Mi az inflációval védett biztonság (IPS)
Az inflációval védett értékpapír (IPS) egy olyan fix jövedelmű befektetés, amely garantálja a reálhozamot. Ez azt jelenti, hogy a befektetés évente megtérül, az infláció vagy más külső hatások miatti árváltozásokkal korrigálva. A megtérülési ráták valós értékekben való kifejezése, nem pedig az inflációval nem igazított értékek kifejezése, különösen a magas infláció idején, világosabb képet nyújt a befektetés értékéről.
Az inflációval védett biztonság (IPS) megértése
Az inflációval védett kötvények elsősorban olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektetnek be, amelyek kötvénye az infláció mértékétől függően változik. Az inflációval indexált befektetések célja a befektetés tőke- és jövedelemáramának megóvása az infláció korróziós hatásaitól.
Az amerikai szövetségi kormány jelenleg az ilyen típusú értékpapírok vezető kibocsátója, elsősorban kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) és I. sorozatú megtakarítási kötvények formájában. A magánszektorbeli vállalatok azonban ezeket az inflációval védett termékeket is kínálják. Példa erre a vállalati inflációval védett értékpapírok (CIPS), amelyeket inflációhoz kötött kötvényeknek is neveznek. A CIPS a TIPS vállalati unokatestvére. A vállalati verzió esetén a kupon mennyezettel rendelkezhet, vagy sem; a rögzített szelvénytől lebegőké válhat, 100% -ban lebegő és annak bármilyen variációja lehet.
Az összes állami inflációval indexált értékpapírt összehasonlítják a fogyasztói árindex (CPI) alapján. A fogyasztói árindex méri az árakat, amelyeket a fogyasztók fizetnek az olyan iparágakban, mint a szállítás, az élelmiszeripar és az orvosi ellátás gyakran vásárolt cikkeiért. A fogyasztói árindex tartós emelkedése általában azt jelzi, hogy az infláció növekszik, és egy dollár vásárlóereje csökken.
A rögzített kifizetések védelme az inflációtól
Ha egy megtakarító jármű rögzített kifizetést hajt végre, például nyugdíjat vagy társadalombiztosítást, az infláció ennek megfelelően csökkentheti a kifizetés értékét. Egy másik példa a letéti igazolások (CD-k), amelyeket a befektetők gyakran használnak annak érdekében, hogy biztonságosan hajlamosak legyenek pénzükre, és elkerüljék a magasabb kockázatú eszközök, például részvények és kötvények emelkedéseit és csökkenéseit. A hosszú távú befektetők számára azonban a CD-k másfajta kockázatot jelentenek, amely ugyanolyan káros lehet, mint a piaci kockázat - az infláció kockázata. Ha a beruházás megtérülése legalább nem tartja be az inflációs rátát, akkor hosszú távon a vásárlóerő elvesztését eredményezi.
A szemléltetésül, ha egy ötéves CD hozamot adna, de az infláció átlagosan 2, 5% -kal növekedett ebben az időszakban, a befektető reálmegtérülése -0, 5% lett volna. Más szavakkal, a befektető pénzt veszített volna el, mert a befektetés nem tartott lépést az infláció mértékével.
