Nehéz leszel olyan kereskedőt találni, aki még soha nem hallott a John Bollinger-ről és az ő névjegykártyáiról. A legtöbb térképkészítő program a Bollinger Bands®-t tartalmazza. Noha ezek a sávok a megfelelő alkalmazás esetén a leghasznosabb műszaki mutatók közül néhányak, a legkevésbé érthető kategóriák között is. Az egyik jó módszer a sávok működésére, ha elolvassa a „Bollinger on Bollinger Bands®” könyvet, amelyben az ember maga magyarázza el mindent.
Bollinger szerint van egy minta, amely több kérdést vet fel, mint a Bollinger Bands® bármely más aspektusa. "Squeeze-nek" hívja. Ahogy mondja, zenekarai "a volatilitás vezérlik, és a Squeeze a volatilitás tiszta tükröződése".
Itt a Squeeze-t vizsgáljuk meg, és hogyan segíthet abban, hogy azonosítsák a kitöréseket.
A Bollinger együttesek alapjai
A Bollinger Band®, amint már fentebb említettük, a műszaki elemzésben alkalmazott eszköz. A sorok sorozata határozza meg, amelyre két standard eltérés - mind pozitív, mind negatív módon - ábrázolva van az értékpapír árának egyszerű mozgóátlagától (SMA).
A Bollinger Bands® meghatározza az állomány magas és alacsony volatilitási pontját. Noha a jövőbeli árak és árciklusok előrejelzése valódi kihívás lehet, a volatilitási változásokat és a ciklusokat viszonylag könnyű azonosítani. Ennek oka az, hogy a részvények váltakoznak az alacsony volatilitás és a magas volatilitás időszakai között - hasonlóan a vihar előtti nyugodhoz és az azt követő elkerülhetetlen tevékenységekhez.
Itt van a Squeeze-egyenlet:
BBW = SMACTBP - BBP ahol: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (a 20 legfelső periódus) BBP = Alsó BollingerBand® (az alsó 20 periódus) SMAC = Egyszerű mozgó átlag közel (a középső 20 periódus)
A Squeeze jelölést akkor lehet azonosítani, ha a sávszélesség hat hónap alacsony értéknél van.
Ha a Bollinger Bands® messze helyezkedik el, a volatilitás magas. Amikor egymás közelében vannak, az alacsony. Squeeze akkor vált ki, amikor a volatilitás eléri a hat hónapos mélységet, és akkor azonosul, amikor a Bollinger Bands® eléri a hat hónapos minimális távolságot egymástól.
A kitörési irány meghatározása
A következő lépés - annak eldöntése, hogy a készletek milyen úton haladnak, amikor kimerülnek - valamivel nagyobb kihívást jelent. A kitörés irányának meghatározásához Bollinger javasolja, hogy más mutatókat is meg kell vizsgálni. Javasolja a relatív szilárdsági index (RSI) használatát egy vagy két térfogat-alapú mutatóval együtt, mint például a napközbeni intenzitás index (David Bostian által kifejlesztett) vagy a felhalmozódási / eloszlási index (a Larry William által kifejlesztett).
Ha pozitív eltérés van, vagyis ha a mutatók felfelé haladnak, miközben az ár lefelé vagy semleges, akkor egy bullish jel. További megerősítéshez keresse meg a mennyiségeket, amelyekre napjainkon építhet. Másrészt, ha az ár magasabbra mozog, de a mutatók negatív eltéréseket mutatnak, akkor keressenek lefelé mutató áttörést - különösen, ha a lefelé forduló napokon volumennövekedés tapasztalható. (További információ: " A Bollinger Bands® használata a trendek felméréséhez .")
A kitörés irányának további jelzése az, ahogy a sávok mozognak a tágulással. Ha erőteljes trend születik, a robbanásveszélyes volatilitás növekedése gyakran olyan nagy, hogy az alsó sáv felfelé fordulva lefelé fordul, vagy a felső sáv magasabbra fordul lefelé mutató kitöréskor.
Lásd az alábbi 1. ábrát, amely bemutatja a Squeeze mintázat beállítását abban az évben, amely a KB Home (KBH) kitöréshez vezet. A sávszélesség májusban eléri a minimális távolságot (a 2. ablakban a kék nyíl jelzi), amelyet robbanásveszélyes kitörés követ. Vegye figyelembe a növekvő relatív szilárdsági mutatót (az 1. ablakban látható), a növekvő napközbeni intenzitással (a 2. ablakban a piros hisztogram) és a felhalmozódási / eloszlási indexet (a 2. ablakban a zöld vonal), amelyek mindegyike (az A vonal mutatja) pozitív eltérést mutatnak az árat illetően (a B sor mutatja). Vegye figyelembe az április közepétől júliusig tartó volumennövekedést.
A fej hamis
A harmadik feltétel, amelyre figyelni kell, Bollinger „fejhamisításnak” hívja. Nem szokatlan, hogy a biztonság közvetlenül a Squeeze után egy irányba fordul, mintha arra készteti a kereskedőket, hogy azt gondolják, hogy az áttörés ebben az irányban történik, csak azért, hogy visszaforduljon, és az igaz és jelentősebb lépés ellentétes irányba haladjon. Azok a kereskedők, akik gyorsan reagálnak a kitörésre, elbuknak, ami rendkívül költségesnek bizonyulhat, ha nem használnak stop-loss veszteségeket. A fejhamisításra várók gyorsan lefedhetik eredeti helyzetüket, és a fordulás irányába léphetnek be.
A 2. ábrán úgy tűnik, hogy az Amazon február elején megadja a Squeeze beállítást. A Bollinger Bands® minimális távolságra volt egymástól, amelyet legalább egy éve nem láttak, és hat hónap alacsony sávszélesség van (lásd a II. Ablak A sorát). Negatív eltérés mutatkozik az RSI (az I. ablak 1. sora), a napközbeni intenzitás (a II. Ablak 2. sora), a felhalmozódási / eloszlási index (3. sor vagy a II. Ablak) és az ár (az III. Ablak 4. sora) között - ami lefelé mutató kitörésre utal.
Az 50 napos mozgóátlag fölé történő áttörés (az alsó volumenablakban a narancssárga vonal) a részvényárfolyam csökkenésekor, ami arra utal, hogy növekszik az eladási nyomás, a volumen a lefelé mutató ármozgások esetén a normál értékek felett mutatja. Végül, a hosszú távú trendvonalat február első hetében lefelé mutatják. A hátrányos áttörést megerősíti a hosszú távú támaszvezetékbe való behatolás (a III. Ablak 5. sora) és a lefelé mutató lépések folyamatos növekedése.
A kihívás abban rejlik, hogy az állomány erőteljes emelkedést mutatott, és a technikai elemzés egyik oszlopa az, hogy az uralkodó tendencia addig folytatódik, amíg egyenlő vagy nagyobb erő nem működik az ellenkező irányba. Ez azt jelenti, hogy az állomány nagyon jól hamisíthatja a fejét a trendvonalon keresztül, majd azonnal visszafordulhat, és kifelé fordulhat. Ez a fejjel is megcsavarodhat és megszakíthat. Miközben úgy tűnik, hogy a tendencia visszafordulása mellett lefelé mutat, és meg kell várni annak megerősítését, hogy megtörtént a trend megfordulása, és hamis esemény bekövetkezése esetén, készen kell állnia arra, hogy egy pillanatra előre megváltoztassa a kereskedelem irányát.
Squeeze vagy nem Squeeze?
Csakúgy, mint bármely más stratégia, a Bollinger Squeeze nem lehet a teljes karrierje. Ne feledje, hogy a befektetési világ minden másához hasonlóan megvannak a korlátai is. Ha túl szorosan követi, és nem veszi figyelembe a kockázatokat - és korlátozja azokat -, akkor veszteséget szenvedhet. Végezzen kutatást, vigyázzon a tőkére, és tudja, mikor kell megállítania a kilépési pontot, ha szükséges.
Alsó vonal
A Squeeze azon a feltevésen nyugszik, hogy az állományok állandóan magas volatilitási periódusokat tapasztalnak, amelyeket alacsony volatilitás követ. A részvények, amelyek hat hónapos alacsony volatilitási szintje van - amint ezt a Bollinger Bands® közötti szűk távolság is mutatja - általában robbanásveszélyes kitöréseket mutatnak. Nem kollineáris mutatók felhasználásával a befektető vagy a kereskedő meghatározhatja, hogy az alap melyik irányba mozog a legvalószínűbben az azt követő kitörés során. Kedvenc térképkészítő programjának gyakorlása mellett meg kell találnia a Squeeze üdvözlő kiegészítését a táskájához. (További olvasmányhoz nézd meg: " Mesék a talajtól: Egy egyszerű Bollinger Band® stratégia .")
