Azoknak a befektetőknek, akik túlélték az egy vagy több jelentős piaci visszaesést, néhány tanulságot levontak. Egyes cégek nemcsak túlélik ezeket a visszaeséseket, hanem szépen profitálnak belőlük is. Miért működnek bizonyos befektetési társaságok jobban, mint mások, és túlélik a piaci hullámokat?
A sikeres vállalatok hosszú távú befektetési filozófiával rendelkeznek, és betartják ezt. Erős befektetési stratégiájuk is van, amelyet formalizálnak termékeikben, és megértik, hogy míg a kockázatvállalás a játék része, egy állandó, fegyelmezett megközelítés hosszú távú sikert biztosít. Miután megértették a sikeres befektetési vállalkozások kulcsfontosságú eszközeit, az egyes befektetők azokat könnyen alkalmazhatják, hogy sikeresek legyenek. Egyes stratégiáik elfogadásával beruházhat, mint a profik.
Erő a stratégiában
Mielőtt bármilyen befektetési stratégiát megfontolna, határozza meg az erős befektetési filozófiát. A befektetési filozófia képezi a befektetési politikák és eljárások, és végső soron a hosszú távú tervek alapját. Dióhéjban a befektetési filozófia olyan alapvető hiedelmek összessége, amelyekből minden befektetési stratégiát kidolgoznak. Annak érdekében, hogy a befektetési filozófia megalapozott legyen, ésszerű elvárásokon és feltételezéseken kell alapulnia, hogy a múltbeli információk hogyan szolgálhatnak a megfelelõ befektetési útmutatás eszközeként.
Például a „minden év legyőzni a piacot” befektetési filozófiája pozitív cél, de túl homályos és nem foglal magában megalapozott alapelveket. A megfelelő befektetési filozófia szempontjából is fontos meghatározni a befektetési időhorizontot, az eszközosztályokat, amelyekbe befektetni kell, valamint útmutatást kell adni a piaci volatilitásra való reagáláshoz, miközben betartja befektetési alapelveit. A hosszú távú, szilárd befektetési filozófia a trendeket és kísértéseket üldöző helyett a sikeres vállalkozásokat is követi ezen iránymutatások követésén.
Mivel minden egyes befektetési filozófiát úgy fejlesztettek ki, hogy megfeleljen a befektetési vállalkozásnak, vagy talán az egyes befektetőknek, nincs egységes eljárás ennek írására. Ha először fejleszt beruházási filozófiát, és profiként szeretne befektetni, akkor győződjön meg arról, hogy foglalkozik a következő témákkal:
- Határozza meg alapvető hiedelmeit
A legalapvetőbb és alapvető hiedelmeket felvázolják a befektetési döntések oka és célja tekintetében. Időhorizont
Míg a befektetőknek mindig hosszú távra kell tervezniük, a jó filozófia felvázolja a pontosabb ütemtervet. Kockázat
Világosan határozza meg, hogyan fogadja el és mérte a kockázatot. A megtakarítási számlára történő befektetéssel ellentétben a befektetés alapvető szabálya a kockázat / haszon fogalma, amellyel megnövelik a várható hozamot megnövekedett kockázattal. Eszköz allokáció és diverzifikáció
Világosan határozza meg az eszközallokációval és a diverzifikációval kapcsolatos alapvető hiedelmét, legyen az aktív vagy passzív, taktikai vagy stratégiai, szorosan összpontosított vagy széles körűen diverzifikált. A filozófiájának ez a része mozgatórugóvá válik a befektetési stratégiák kidolgozásában, és megteremti azt az alapot, amelyhez vissza kell térni, amikor a stratégiákat újradefiniálni vagy módosítani kell.
Befektetői útmutató az aranykor utáni visszatéréshez
A siker titka
A sikeres cégek olyan befektetési alapokat is létrehoznak, amelyek tükrözik befektetési filozófiájukat és stratégiájukat. Mivel a filozófia vezérli a stratégiák kidolgozását, például az alapstílusú befektetési stratégiák általában a leggyakoribbak a legsikeresebb termékcsoportokban, és az egyedi terv részét képezik. A törzsrészvénytársaságok vagy stratégiák többféle értelmezést kapnak, de általában az alapvető részvény- és kötvénystratégiák általában nagy kapitalizációjú, „blue chip” és befektetési osztályú alapok, amelyek tükrözik az egész piacot.
A sikeres cégek szintén korlátozzák azon képességüket, hogy alaptermékeikben nagyszabású tételeket fogadjanak el. Noha ez korlátozhatja a potenciális fellendülést, ha a megfelelő szektor fogadást tesz, az irányított fogadások hozzájárulhatnak az alap jelentős volatilitásához.
A befektetési stratégia meghatározásakor szigorú fegyelmet kell betartani. Például egy alapstratégia meghatározásakor ne kövesse a trendeket. Noha a befektetők természetesen meghatározhattak olyan lendületes stratégiákat, amelyeket beépítenek az átfogó befektetési tervbe.
Stratégia felvázolása
A megalapozott befektetési stratégia felvázolásakor a következő kérdéseket kell figyelembe venni.
- Idö Horizont
A legtöbb magánbefektető általános hibája, hogy időhorizontjuk nyugdíjba vonulásakor ér véget. A valóságban jóval meghaladhatja a nyugdíjat, sőt akár az életet is, ha a következő generációnak takarít meg. A befektetési stratégiáknak a befektetési karrier hosszú távú horizontjára, valamint a konkrét befektetések idejére kell összpontosítaniuk. Eszköz allokáció
Ekkor határozza meg pontosan, hogy mi lesz a célelosztás. Ha ez egy taktikai stratégia, akkor az allokációk tartományát meg kell határozni, ha stratégiai jellegűek. Másrészt kemény vonalakat kell vonni az egyedi egyensúlyi tervekkel, amikor a piacok megváltoztak. A sikeres befektetési vállalkozások szigorú irányelveket követnek, amikor egyensúlyba lépnek, különösen a stratégiai tervekben. Ezzel szemben az egyének gyakran elkövetik azt a hibát, hogy a stratégiáktól eltévednek, amikor a piacok hirtelen mozognak. Kockázat Vs. Visszatérés
Világosan határozza meg a kockázati toleranciáját. Ez a befektetési stratégia egyik legfontosabb szempontja, mivel a kockázat és a hozam szoros kapcsolatban áll hosszú ideig. A referenciaértékhez vagy az abszolút portfólió szórásához viszonyítva mérje meg az előre meghatározott korlátokat.
A részletek kidolgozása
A befektetési stratégiák meghatározzák az általános terv egyes részeit. A sikeres befektetők nem tudják 100% -kal legyőzni a piacot, de befektetési döntéseiket az eredeti befektetési stratégiához való illeszkedésük alapján értékelhetik.
Miután túléltél néhány piaci ciklust, valószínűleg elkezded látni a forró vagy népszerű befektetési társaságok mintáit, amelyek példátlan haszonnal járnak. Ez egy jelenség volt az internetes technológiai befektetési fellendülés idején. A technológiai társaságok részvényei rocksztár szintre emelkedtek, az alapokon pedig intézményi és személyes befektetők halmoztak fel. E társaságok némelyikének sajnos a siker rövid távú volt, mivel ezeket a rendkívüli hasznokat nem indokolták. Sok befektető eltért az eredeti befektetési stratégiáitól a nagyobb hozam elérése érdekében. Ne próbáld megütni a ház futását. Összpontosítson az alap találatokra.
Ez azt jelenti, hogy a piac hosszú távú legyőzése nem csak nehéz, hanem olyan volatilitási szinthez vezet, amely hosszú távon nem felel meg jól a befektetőknek. Az egyes befektetők gyakran hibákat követnek el, például túl sok tőkeáttételt használnak, amikor a piacok felfelé haladnak, és félnek a piacoktól, amikor esnek. Az emberi elfogultság megszüntetése egy meghatározott megközelítéshez való ragaszkodással és a rövid távú győzelmekre való összpontosítással kiváló módszer a befektetési stratégia, mint a profik kialakítására.
Alsó vonal
A sikeres profi befektetők útmutatásainak átvétele a legegyszerűbb módja a gyakori hibák elkerülésének és a célzott úton tartásnak. A megalapozott befektetési filozófia felvázolása a professzionális és az egyéni befektetők számára jeleníti meg a pályát, akárcsak egy erős alapot az otthonban. Ha ebből az alapból épül fel a befektetési stratégiák kialakítására, akkor erõs irányokat teremt, amelyek meghatározzák a követendõ utat.
A profikhoz hasonlóan történő befektetés azt is jelenti, hogy elkerüljük a kísértést, hogy elmozduljanak a befektetési filozófiától és stratégiáktól, és megpróbáljuk felülmúlni a nagy különbözetet. Noha ezt alkalmanként meg lehet tenni, és egyes cégek is ezt tették a múltban, szinte lehetetlen következetesen legyőzni a piacokat nagy különbözetekkel. Ha úgy alakíthatja be befektetési terveit és céljait, mint a sikeres befektetési társaságok, akkor befektethet, mint a profik.
