Az emberek gyakran irracionális és váratlan módon járnak el, amikor az üzleti döntésekre, a pénzre és a pénzügyekre vonatkoznak. A viselkedésfinanszírozás megpróbálja megmagyarázni a különbséget a közgazdasági elmélet szerint az emberek előrejelzései és az a tény, amit ténylegesen tesznek a pillanat alatt. (További információ: Bevezetés a viselkedésfinanszírozásba .) Gyakran ez magában foglalja a különféle stratégiák hibáinak feltárását.
Az elfogultság két fő típusa van, amelyet az emberek elkötelezettségük miatt elmozdítanak számukra az ésszerű döntéshozataltól: kognitív és érzelmi. A kognitív hibák a hiányos információk vagy a rendelkezésre álló információk elemzésének képtelenségéből adódnak. Ezeket a kognitív hibákat meggyőződés-kitartás vagy feldolgozási hibákként lehet besorolni. A meggyőződés állandósága az egyén arra irányuló kísérleteként kerülhető el, hogy elkerülje a kognitív disszonanciát, a mentális konfliktusokat, amelyek az információból fakadnak, amely ellentmond a meglévő véleményüknek. A feldolgozási hibák akkor fordulnak elő, amikor az egyén nem tudja megfelelően kezelni és megszervezni az információkat, ami részben az adatok kiszámításához és elemzéséhez szükséges szellemi erőfeszítésnek tudható be. (További információ: viselkedési elfogultság - kognitív érzelmi elfogultság a befektetésben .)
Kognitív hibák
A kognitív hibák néhány általános példája a következő:
- Konzervatív elfogultság, ahol az emberek az eredeti, már meglévő információkat hangsúlyozzák az új adatokkal szemben. Ez a döntéshozókat lassan reagálhat az új, kritikus információkra, és túl sok súlyt helyezhet az alapkamatlábakra. Az üzleti döntéseknél az új információkat gondosan meg kell vizsgálni, hogy meghatározzák azok értékét. Az alapkamat elhanyagolása ellentétes hatás, amikor az emberek túl kevés hangsúlyt fektetnek az eredeti információra. Megerősítő torzítás, amikor az emberek olyan információkat keresnek, amelyek megerősítik a meglévő hiedelmeket, miközben diszkriminálják vagy elvetik azokat az információkat, amelyek velük ellentmondhatnak. Ez egy nehéz elfogultság, amelyet le kell küzdeni, de az ellentmondásos információk vagy az ellentmondásos vélemények keresése hozzájárulhat azok kiküszöböléséhez. A minta méretének elhanyagolása olyan hiba, amelyet akkor okoznak, ha az emberek túl sokat következtetnek a túl kicsi mintából. Annak érdekében, hogy az adathalmazból értelmezhető statisztikai következtetéseket lehessen levonni, annak elég nagynak kell lennie, hogy jelentős legyen. Az utólátás elfogultsága akkor fordul elő, amikor az emberek a tényleges eredményeket ésszerűnek és vártnak tekintik, de csak a tény bekövetkezése után. Ahogy a mondás mondja, utólagos látás 20/20. Az emberek ezért hajlamosak túlbecsülni előrejelzéseik pontosságát, és arra készteti őket, hogy túl sok kockázatot vállaljanak. Az összes előrejelzés és eredményének részletes nyilvántartása veheti ezt az elfogultságot a döntéshozók figyelmébe. A rögzítés és a beállítás akkor történik, amikor valaki rögzít egy célszámot, például egy számítás vagy értékelés eredményét. Az emberek hajlamosak koncentrálni és közel maradnak az eredeti célokhoz, még akkor is, ha az eredmények jelentősen eltérnek az előrejelzésektől. A mentális könyvelés az, amikor az emberek bizonyos alapokat külön célokra jelölnek el, és külön tartják őket. Amikor ez megtörténik, az e célok elérése érdekében vállalt projektek kockázatát és haszonját nem tekintik átfogó portfóliónak, és figyelmen kívül hagyják az egyiknek a másikra gyakorolt hatását. Például az emberek gyakran elkülönítik a nyugdíjpénzt a pénzköltségektől, ami különbözik a sürgősségi megtakarításoktól, amely különbözik a brókerszámlára történő befektetésektől. A rendelkezésre állási torzítás vagy az újbóli torzítás torzítja a jövőbeli valószínűségeket az emlékezetes múltbeli események alapján. Például, bár a cáparohamok rendkívül ritkák, ha egy cáparobbanás címe volt az utóbbi időben, az emberek nagymértékben túlbecsülik annak valószínűségét, hogy újabb támadás történik, és irracionálisan marad a vízből. Az elfogultság kialakítása az, amikor egy személy ugyanazt az információt különbözõ módon dolgozza fel, attól függõen, hogy miként jelenítik meg és fogadják. A beteg remeghet, amikor az orvos tájékoztatja őket arról, hogy 20% esély van arra, hogy meghal egy adott betegségben, de optimista érzés, ha ehelyett azt mondják nekik, hogy 80% esélye van a túlélésre.
Alsó vonal
A kognitív hibák az emberek információfeldolgozása és elemzése során irracionális döntéseket hozhatnak, amelyek negatívan befolyásolhatják az üzleti vagy befektetési döntéseket. Az érzelmi torzításokkal ellentétben a kognitív hibáknak kevés köze van az érzelmekhez és inkább az emberi agy fejlődéséhez. Ezek az információfeldolgozási hibák előfordulhattak, hogy elősegítsék az primitív emberek életét a pénz vagy a pénz létrejötte előtt. A kognitív hibák megértése és csökkentése a döntéshozók vagy a befektetők oktatása révén elősegítheti őket, hogy jobb és ésszerűbb döntéseket hozzanak. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Kognitív vs. érzelmi befektetési torzítás”)
