Az összes eszköz megtérülése (ROTA) egy olyan pénzügyi mutató, amelyet a vállalati finanszírozásban használnak annak felmérésére, hogy egy vállalkozás mennyire hatékonyan használja fel eszközét nyereség előállításához, összehasonlítva a kamat és adó előtti eredményét (EBIT) a teljes nettó eszközével. Mindennek, amelyre a társaság pénzt költ, valamilyen módon előnyösnek kell lennie a működési hatékonyság szempontjából.
Az alacsony ROTA-mutató azt jelzi, hogy egy társaság vérszegénységű haszonnal jár vagy túlbefektetik azokat az eszközöket, amelyek nem járulnak hozzá megfelelő módon az eredményhez. Ezáltal a társaság kevésbé vonzó a hitelezők és a részvényesek számára, tehát a körültekintő üzleti stratégia ezen arány optimalizálására összpontosít.
Hogyan javíthatjuk a ROTA-t
Noha az egészséges ROTA meghatározása iparágonként eltér, a vállalkozások kétféle módon javíthatják teljesítményét: növelik a nyereséget vagy csökkentik a teljes vagyont.
Növekvő nyereség
A ROTA számítás számlálója EBIT. Ez a jövedelmezőségi mutató azt jelzi, hogy mennyi bevétel marad az eredmény, miután elszámolták az összes költséget, kivéve az adókat és az adósság kamatait. Az EBIT tükrözi a vállalat működési jövedelmezőségét azáltal, hogy kizárja azokat a szerződéses kötelezettségeket, amelyekért a társaság a bevételtől függetlenül felelős.
Mivel az EBIT elszámolja az összes költséget, kivéve az adókat és az adósságfizetéseket, számos módon növelheti ezt a számot. A termelés vagy az eladási ár növekedése növeli a bevételeket, feltételezve, hogy az eladások konzisztensek maradnak. Olcsóbb források keresése az eladásra kerülő termékek előállításához szükséges anyagok számára csökkenti az eladott áruk költségét (COGS), és a bevétel nagyobb részét a működési költségek fedezésére hagyja. A működési költségek csökkentésének egyik módja például a város olcsóbb részébe költözés, létesítmények csökkentése a nélkülözhetetlen szükségletekhez vagy az alkalmazottak kiküszöbölése.
Noha a bevételek növelésére vagy a költségek csökkentésére számos módszer létezik, mindegyiknek van következménye. Az áremelkedés kockázata elidegeníti a fogyasztókat. A megnövekedett termelés azzal a kockázattal jár, hogy a készlet lerakódhat a polcokra, ha a készlet meghaladja a keresletet. Az anyagköltségek csökkentéséhez szükség lehet alacsonyabb minőségű termék elkészítésére, ami azt jelentheti, hogy veszteség adódik egy olyan versenytárs számára, amely nem vágja le a sarkokat. A helyváltoztatás és a létszámcsökkentés óriási hatással van a vállalat érdekében dolgozó emberekre és a vállalkozás hírnevére a közösségen belül. Bár a bevételek növekedése papíralapúnak tűnhet, az ilyen típusú döntéseket alapos elemzést igényel.
Az eszközök csökkenése
A társaság ROTA növelésének másik lehetősége a teljes nettó eszközértékének csökkentése. A nettó eszközérték kiszámításához vonjuk le a vállalat összes eszközéből az értékcsökkenési költségeket és a rossz adóssághoz kapcsolódó tartalékokat. Nem sok tennivaló van az eszközök értékcsökkenésével vagy azzal a lehetőséggel kapcsolatban, hogy az adósok fizetésképtelenné válnak, ami csökkenti a kezdeti eszközösszeget.
Az összes eszköz magában foglalja mindazt, amely a társaság birtokában van, ideértve az állóeszközöket, mint például berendezések és ingatlanok, valamint likvid eszközöket, például készpénzt és forgalomképes értékpapírokat. Annak érdekében, hogy megpróbálja megnövelni ROTA-ját, egy vállalkozás megvizsgálja valamennyi részesedését annak meghatározása érdekében, hogy mely eszközök nem járulnak hozzá az operatív hatékonysághoz. Tárgyi eszközök, például nem használt járművek vagy felszerelések eladása, majd tárgyak bérbeadása vagy lízingje, ha szükséges, hatékony módszer a berendezések költségeinek csökkentésére.
A készleteknek jelentős hatása van az összes eszközre, így az értékesítésnek megfelelő termelési szint fenntartása biztosítja, hogy a szükségtelen készlet nem feleslegesen növeli az összes eszköz értékét.
