Pénzbe kerül a pénz, és az akkreditált befektetőknek több lehetősége van erre, mint a nem akkreditált befektetőknél.
Ennek oka az, hogy az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) lehetővé teszi a vállalatok és a magán alapok számára, hogy kihagyják az egyes befektetések regisztrálásának szükségességét, mindaddig, amíg a cégek eladják ezeket az eszközöket akkreditált befektetők számára. Az akkreditált befektetők közvetlenül befektethetnek pénzt a magántőke, a magánbefektetések, a fedezeti alapok, a kockázati tőke és a részvényfinanszírozás jövedelmező világába. Azon követelményeket azonban, hogy ki tudja és ki nem lehet akkreditált befektető - és vegyen részt ezekben a lehetőségekben - a SEC határozza meg.
Általános tévhit, hogy létezik „folyamat” az egyén számára akkreditált befektetővé váláshoz. Semmilyen kormányzati hivatal vagy független testület nem vizsgálja felül a befektető hitelesítő adatait, és nincs tanúsító vizsga vagy papír, amely azt állítja, hogy valaki akkreditált befektetővé vált. Ehelyett a nem regisztrált értékpapírokat kibocsátó társaságok az eladás előtti gondosság elvégzésével határozzák meg a potenciális befektető státusát.
Ez a cikk lebontja az akkreditált befektetővé válás követelményeit, a minősítés meghatározásának módját és a befektetési menedzser által az akkreditált befektető státusának ellenőrzése céljából elvégzett átvilágítási folyamatot.
Ki az akkreditált befektető?
Az 1933-as értékpapír-törvény (D. rendelet) 501. szabálya meghatározza az akkreditált befektető fogalmát. Egyszerűen fogalmazva: a SEC kétféle módon határozza meg az akkreditált befektetőt a jövedelem és a nettó vagyon keretein belül:
- Természetes személy, amelynek jövedelme a két legutóbbi évben meghaladja a 200 000 dollárt, vagy ha a házastársak együttes jövedelme meghaladja a 300 000 dollárt abban az évben, és ésszerű elvárás várhatóan megegyezik a jövedelem szintjével a folyó évben… Természetes személy, akinek saját nettója van értékű vagy a házastársával közös nettó vagyon, amely meghaladja az 1 millió dollárt a vásárlás időpontjában, kivéve az ilyen személy elsődleges lakóhelyének értékét.
A második pont utolsó része kritikus, mivel ez egy fontos változás, amelyet a Dodd-Frank törvény 2010. évi elfogadása során vezettek be . A pénzügyi törvény átvétele előtt az elsődleges lakóhelyet nem zárják ki az egyén nettó vagyonának meghatározása során. Bárki, akinek akkreditált befektetése volt az áthaladás előtt, bekerült a törvénybe.
Az 501. cikk rendelkezéseket tartalmaz a társaságokra, a társaságokra, a jótékonysági szervezetekre és a vagyonkezelőkre is, a vállalati igazgatók, részvénytulajdonosok és pénzügyi intézmények mellett. Azonban a következő képleteket és átvilágítási folyamatokat készítik egyének vagy párok számára, akik akkreditált befektetőként kívánják megjelölni magukat.
Hogyan lehet meghatározni, hogy akkreditált-e?
Azok a személyek, akik az elmúlt két évben legalább 200 000 dollárt kerestek jövedelemmel, automatikusan akkreditált befektetőnek minősülnek, csakúgy, mint az a személy, akinek a jövedelme - ha a házastárssal kombinálják - 300 000 vagy annál több.
Az egyén nettó vagyont is megtarthat legalább 1 millió dollárral, levonva az elsődleges lakóhely értékét. Az egyetlen helyzet, amelyben az elsődleges otthon nettó vagyont mérlegelhet, amikor a befektető vagy víz alatti jelzáloggal rendelkezik, vagy egy háztartási hitelkeret egyenlegével rendelkezik.
Ahhoz, hogy az egyén akkreditált befektetőnek minősüljön, el kell készítenie az alábbihoz hasonló személyes mérleget, levonva a kötelezettségek teljes számát az összes eszközből.
| Allen | Brian | Carla | |
| Elsődleges lakóhely | |||
| Otthoni érték | 500 000 dollár | 500 000 dollár | 500 000 dollár |
| Jelzálog | 50 000 dollár | 300 000 dollár | 400 000 dollár |
| Otthoni saját tőke | 100 000 dollár | ||
| eszközök | |||
| Bankszámlák | 500 000 dollár | 500 000 dollár | 500 000 dollár |
| 401 (k) / IRA | 300 000 dollár | 300 000 dollár | 300 000 dollár |
| Egyéb befektetések | 400 000 dollár | 400 000 dollár | 400 000 dollár |
| Autó | 25 000 dollár | 25 000 dollár | 25 000 dollár |
| Összes benne lévő eszköz | 1 225 000 USD | 1 225 000 USD | 1 225 000 USD |
| Kötelezettségek | |||
| Hallgatói és jármű kölcsönök | 100 000 dollár | 100 000 dollár | 100 000 dollár |
| Egyéb kötelezettségek | 100 000 dollár | 100 000 dollár | 100 000 dollár |
| Víz alatti jelzálog | 100 000 dollár | ||
| A saját tőke egyenlege | 100 000 dollár | ||
| Összesített kötelezettségek | 200 000 dollár | 300 000 dollár | 300 000 dollár |
| Nettó érték | 1 025 000 USD | 925 000 USD | 925 000 USD |
Amint a fenti példában megjegyezzük, Allen akkreditált befektetőnek minősül, mivel nettó vagyona meghaladja az 1 millió dollárt. Brian és Carla azonban nem jogosultak az elsődleges lakóhelyükhöz kapcsolódó kiegészítő kötelezettségek miatt. Brian esetében 100 000 dolláros saját tőkével rendelkezik, amely növeli kötelezettségeit, és nettó értékét 1 millió dollár alá csökkenti. Eközben Carla víz alatti jelzálogja növeli kötelezettségeit és korlátozza nettó vagyonát.
Kellő gondosság
Mint már említettük, egyetlen hivatalos ügynökség vagy intézmény sem igazolja a befektető akkreditációját, és nem állít ki igazolást. 2013. szeptember óta azonban a SEC megköveteli, hogy bárki, aki akkreditált befektetők számára értékesít, különféle lépéseket tegyen ezen állapot ellenőrzése érdekében. Már nem megengedett egyszerűen mondani a cégnek, vagy bejelölni egy jelölőnégyzetet, amely jelzi, hogy egy személy képesített.
Azok a magánszemélyek, akik úgy érzik, hogy megfelelnek a követelményeknek, meglátogathatnak egy alapot és információt kérhetnek a lehetséges befektetésekről. Ebben az időben az értékpapírok kibocsátója kérdőívet állít fel annak meghatározására, hogy valamely személy „akkreditált befektetőnek” minősül-e. A kérdőív valószínűleg pénzügyi kimutatások és más számlák adatainak csatolását is megköveteli a felsorolt eszközök tulajdonjogának igazolása érdekében. a fenti mérlegben. A vállalatok valószínűleg értékelik a hiteljelentést is az akkreditált státuszt kereső személy tartozásainak felmérése érdekében.
Azoknak a személyeknek, akik képzettségük az éves jövedelemre épül, valószínűleg adóbevallásokat, W-2 nyomtatványokat és más bérekre utaló dokumentumokat kell benyújtaniuk. Az egyének fontolóra vehetik a CPA-k, adóügyvédek, befektetési brókerek vagy tanácsadók által készített véleményeket is.
Alsó vonal
Az akkreditált befektetőknek lehetősége van regisztrálatlan befektetésekbe fektetni olyan társaságok által, mint a magántőke-alapok, fedezeti alapok, kockázatitőke-társaságok és mások. A SEC szigorú rendeletei azonban előírják, hogy a társaságok több lépést tegyenek az akkreditált státuszt igénylő befektető státuszának megerősítésére. A minősítéshez az akkreditált befektetőnek meg kell haladnia az előző két év bizonyos éves jövedelmi szintjét vagy fenn kell tartania a nettó értékét, amely meghaladja az 1 millió dollárt (levonva az elsődleges lakóhely értékét).
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Alternatív befektetések
Közösségi finanszírozás nem akkreditált befektetők számára
Magántőke és kockázati tőke
Az Uberbe történő befektetés módjai, mielőtt az nyilvánosságra kerül
Fedezeti alapok befektetése
Mik a fedezeti alapok?
Ingatlanbefektetés
Hogyan lehet befektetni a magántőke-ingatlanba
Fedezeti alapok
A fedezeti alap átvilágítása
Magántőke és kockázati tőke
A saját magántőke-alap létrehozása
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Akkreditált befektető Az akkreditált befektető pénzügyi kifinomultsággal és képességgel rendelkezik a regisztrálatlan értékpapírokba történő befektetés magas kockázatú, magas haszonnal járó útjának megválaszolásához, és magában foglalja a SEC további védelmét. Magánbefektetési alap meghatározása A magánbefektetési alap olyan alap, amely nem nyitott a rendszeres befektetők számára. vagy a lakosság a legtöbb esetben. további angyal befektető Az angyal befektető általában magas nettó vagyon, aki pénzügyi támogatást nyújt kis induló vállalkozóknak vagy vállalkozóknak, általában saját tőkéjéért cserébe. kifinomultabb befektető meghatározás A kifinomult befektető olyan befektető, amely jelentős nettó vagyonnal és tapasztalattal rendelkezik, lehetővé téve fejlett befektetési lehetőségeket. több Nem akkreditált befektető Nem akkreditált befektető az, aki nem teljesíti az akkreditált befektetők számára a SEC jövedelemre vagy nettó vagyonra vonatkozó követelményeket. Több nettó érték A nettó vagyon a gazdálkodó egység értékének mértéke, és magánszemélyekre, vállalatokra, szektorokra és akár országokra is vonatkozhat. több