A mezzanine-kölcsönök az adósság- és a részvényfinanszírozás kombinációja, amelyet leggyakrabban a letelepedett társaságok bővítéséhez használnak, nem pedig induló vagy korai szakaszban történő finanszírozásként. Ez a finanszírozási típus hasonló az adósságtőkéhez, mivel biztosítja a hitelező fél számára a feltételek kiigazítását annak érdekében, hogy hozzáférjenek a társaság tulajdonjogához vagy saját tőkéjéhez, ha a kölcsönt nem teljes mértékben és időben visszafizetik. Az ilyen típusú kölcsönök rövid időn belül rendelkezésre állnak, és általában csak minimális biztosítékot igényelnek a hitelfelvevőtől. A mezzanine-kölcsönöknél lényegesen magasabb kamatlábak vannak, jellemzően 20-30% -on belül.
Mezzanine finanszírozás
A köztes finanszírozás a társaság tőkéjének azon része, amely fennáll az elsődleges adósság és a saját tőke között, akár alárendelt kölcsönként, akár előnyben részesített tőkeként, akár a kettő kombinációjaként. A mezzanine-hitelek strukturálásában számos jellemző jellemző, például:
- Attól a prioritástól függően, amellyel fizetik őket, ezek a kölcsönök alá vannak sorolva az elsődleges adóssághoz, de az elsődleges a közös tőkéhez. Eltérve a szokásos banki kölcsönöktől, a köztes kölcsönök nagyobb hozamot igényelnek, mint az elsődleges adósság, és gyakran nem fedezettek.Nincsenek tőke amortizációk.Parts A mezzanine-hitelek hozama rögzített, ami az ilyen típusú biztosítékot kevésbé hígító hatású, mint a közös tőke. Az alárendelt adósság egy aktuális kamatkuponból, természetbeni kifizetésből és opciós utalványokból áll. Az előnyben részesített saját tőke jövedelmezőbb az alárendelt kölcsönöknél, így a tőkefinanszírozás struktúrájában magasabb rangú tagoktól származó tőkének kell tekinteni.
A vállalatok általában mezzanine finanszírozást keresnek konkrét növekedési projektek vagy akvizíciók támogatására. A társaságok számára a mezzanine-finanszírozás megszerzésének előnyei között szerepel az a tény, hogy a mezzanine-tőke szolgáltatói gyakran hosszú távú befektetők a társaságban. Ez megkönnyíti a más típusú finanszírozás megszerzését, mivel a hagyományos hitelezők általában a hosszú távú befektetőkkel rendelkező társaságot kedvezőbb helyzetben tekintik, és ezért valószínűbb, hogy a hitelt és a kedvező feltételeket kiterjesztik arra a társaságra.
Mezzanine-kölcsönök
A mezzanine-hitelek elősegítik a tőketermelést egy vállalkozás számára, lehetővé téve ezenkívül, hogy növelje tőkéjének megtérülését, és magasabb alsó soron nyújtson profitot. A mezzanine-kölcsönök általában nem követelik az adósság futamideje alatt történő fizetést, csak a lejárat végén. Ez lehetővé teszi a társaság számára a cash flow javítását. A társaság a rendelkezésre álló kiegészítő pénzeszközöket felhasználhatja egyéb meglévő adósságok kifizetésére, működőtőke befektetésére, termékek fejlesztésére vagy a piac bővítésének finanszírozására. A társaság azt is megteheti, hogy tartsa meg a kiegészítő készpénzt, és hagyja, hogy felhalmozódjon a mérlegében, miközben potenciális jövőbeli lehetőségeket keres, hogy a pénzeszközöket a lehető leghatékonyabban használják fel.
