Előremennyiségi ráta vs. Spot Rate: Áttekintés
A határidős kamatláb és az azonnali kamatláb a különböző szerződések eltérő ára vagy árajánlata. Az spot kamatláb egy azonnali ügylet szerződéses ára (ez a helyszíni ár). A határidős kamatláb viszont egy olyan ügylet kiegyenlítési ára, amelyre a jövőben egy előre meghatározott időpontban nem kerül sor; ez előretekintő ár. A határidős kamatlábakat általában az azonnali kamatláb alapján számítják ki.
Spot Rate
Az azonnali árfolyam vagy azonnali ár az áru, értékpapír vagy valuta vételének vagy eladásának szerződéses árát képviseli azonnali kézbesítés és kifizetés esetén azonnali időpontban, amely rendszerint egy vagy két munkanapon belül a kereskedés dátuma. Az azonnali kamatláb az eszköz jelenlegi ára, amelyet a jelenlegi szerződés azonnali rendezése céljából jegyeznek. Például, ha egy nagykereskedelmi vállalat augusztus azonnali szállítását akarja, akkor az azonnali árat fizeti az eladónak, és két napon belül kézbesíti a narancslevet. Ha azonban a társaságnak szüksége van narancslének, hogy december végén elérhető legyen áruházaiban, de úgy véli, hogy az áru ebben a téli időszakban drágább lesz, mivel a kínálat magasabb a keresletnél, akkor nem tudja azonnali vásárlást vásárolni erre az árura, mivel a kockázat a romlás magas. Mivel az árukra decemberig nem lenne szükség, a határidős szerződés jobban megfelelne a beruházásnak.
A spot árakat leggyakrabban az árutőzsdei határidős ügyletek, például az olaj-, búza- vagy aranyszerződések árához viszonyítják. Ennek oka az, hogy a készletek mindig helyben kereskednek.
Spot Rate
Forward Rate
Az azonnali, a határidős vagy a határidős ügyletekkel ellentétben a szerződés feltételei megegyeznek az aktuális dátummal, a kézbesítés és a fizetés egy meghatározott jövőbeli időpontban. Az azonnali kamatlábakkal ellentétben a határidős kamatlábbal számolják a pénzügyi tranzakciókat, amelyek egy jövőbeni időpontban zajlanak, és amelyek egy határidős szerződés elszámolási ára. A forgalmazott értékpapírtól függően azonban a határidős kamatláb kiszámítható a spot kamatláb alapján. A határidős kamatlábakat az azonnali kamatlábból számítják ki, és a végrehajtási költségekkel kiigazítják annak meghatározása érdekében, hogy mely jövőbeli kamatláb egyenlő a hosszabb távú befektetés teljes megtérülésével egy rövidebb távú befektetés átváltási stratégiájával.
Például, ha egy kínai elektronikai gyártónak nagy megrendelése van egy év alatt Amerikába történő szállításra, akkor valószínűleg devizaügylettel jár és 20 millió dollárt eladhat kínai jüanért cserébe, határidős kamatlábbal 0, 80 dollár / jüan. Ezért a kínai elektronikai gyártó köteles 20 millió dollárt szállítani a megadott árfolyamon a megadott napon, hat hónapon belül az aktuális dátumtól függetlenül, az ingadozó valutaárfolyamoktól függetlenül.
Kulcs elvihető
- Az azonnali kamatláb olyan ügylet szerződéses ára, amely azonnal teljesül. A határidős kamatláb olyan ügylet szerződéses ára, amelyet a jövőben egyeztetett időpontban teljesítenek. A spot kamatlábat általában a tárgyalja a határidős kamatlábat.
