Mi a Fisher-hatás?
A Fisher-effektus Irving Fisher közgazdász által kidolgozott gazdasági elmélet, amely leírja az infláció és a reál- és nominális kamatlábak közötti kapcsolatot. A Fisher Effect megállapítja, hogy a reálkamatláb megegyezik a nominális kamatláb levonásával a várt inflációs rátával. Ezért a reálkamatlábak az infláció növekedésével esnek, kivéve, ha a nominális kamatlábak ugyanolyan ütemben növekednek, mint az infláció.
Fisher Effect
A Fisher-effektus alapjai
Fisher egyenlete tükrözi, hogy a reálkamatlábat úgy lehet kiszámítani, hogy a nominális kamatlábból kivonják a várt inflációs rátát. Ebben az egyenletben az összes megadott sebesség össze van vonva.
A Fisher-effektus minden alkalommal látható, amikor elmész a bankba; a befektetõ által a megtakarítási számlán alkalmazott kamatláb valójában a nominális kamatláb. Például, ha a megtakarítási számlán a nominális kamatláb 4%, és az infláció várható mértéke 3%, akkor a megtakarítási számlán lévő pénz valóban 1% -kal növekszik. Minél alacsonyabb a reálkamatláb, annál hosszabb időt vesz igénybe a megtakarítási betétek jelentős növekedése, ha a vásárlóerő szempontjából megfigyeljük.
Kulcs elvihető
- A Fisher Effect egy Irving Fisher közgazdász által kifejlesztett gazdasági elmélet, amely leírja az infláció és a reál- és a nominális kamatlábak közötti kapcsolatot. A Fisher Effect megállapítja, hogy a reálkamatláb megegyezik a nominális kamatlábbal, a mínusz a várt inflációs rátával. A Fisher-effektus kiterjed a pénzkínálat és a nemzetközi valutakereskedelem elemzésére.
Névleges kamatlábak és reálkamatlábak
A nominális kamatlábak tükrözik azt a pénzügyi megtérülést, amelyet az egyén pénzt letétbe helyezve kap. Például az évi 10% -os nominális kamatláb azt jelenti, hogy az egyén a banki letétbe helyezett pénzének további 10% -át kapja meg.
A nominális kamatlábatól eltérően a reálkamatláb az egyenletben figyelembe veszi a vásárlóerőt.
A Fisher-effektusban a nominális kamatláb a megadott tényleges kamatláb, amely tükrözi a pénzügyi hitelezővel szemben egy adott pénzmennyiségre vagy valutára az idő múlásával növekvő monetáris növekedést. A reálkamatláb az az összeg, amely tükrözi a kölcsönvett pénz vásárlóerejét, mivel az idővel növekszik.
Fontosság a pénzellátásban
A Fisher-hatás nem csupán egyenlet: Megmutatja, hogy a pénzkínálat hogyan hat a tanúsítás során a nominális kamatlábra és az inflációra. Például, ha egy központi bank monetáris politikájának megváltoztatása az ország inflációs rátájának 10 százalékpontos emelkedését fogja elérni, akkor ugyanazon gazdaság nominális kamatlába követi a példát, és 10 százalékponttal is megemelkedik. Ennek fényében feltételezhető, hogy a pénzkínálat változása nem befolyásolja a reálkamatlábat. Ez azonban közvetlenül tükrözi a nominális kamatláb változásait.
Nemzetközi Fisher Effect (IFE)
A Nemzetközi Fisher Effect (IFE) egy átváltási árfolyammodell, amely kiterjeszti a szokásos Fisher Effect-et, és amelyet forex-kereskedelemben és elemzésben használnak. A jelenlegi és jövőbeli kockázatmentes nominális kamatlábakon, nem pedig a tiszta infláción alapszik, és arra szolgál, hogy előre jelezze és megértse a jelenlegi és a jövőbeli azonnali valutaár-változásokat. Annak érdekében, hogy ez a modell a legtisztább formájában működjön, feltételezzük, hogy a tőke kockázatmentes aspektusainak lehetővé kell tenni, hogy szabadon lebeghessenek egy adott devizapárt alkotó nemzetek között.
