A piac szabályozására számos ötlet létezik. Sokan azt mondják, hogy a piacnak önmagát kell szabályoznia, mások szerint a kormánynak a pénzügyi piacokat kell szabályoznia. Néhányan azt állítják, hogy az önszabályozás a legjobb megoldás.
Az évek során számos pénzügyi szabályozás létezett. Ezeket arra használják, hogy enyhítsék a tőzsdei összeomlásokat, biztosítsák az ügyfelekkel szembeni tisztességes bánásmódot, és megakadályozzák azokat, akik hajlamosak a rendszer átverésére. Itt vannak az elmúlt század jelentős pénzügyi szabályai, és hogyan segítik a piacot és az egyéneket.
Az 1933-os bankokról szóló törvény: az üveg-Steagall-törvény
1929. október 29., hírhedt módon fekete kedd néven ismert. Az abban az időpontban bekövetkezett nagy összeomlás katalizátoraként szolgált a nagy depressziónak, amely életmilliókat érintett az Egyesült Államokban. Mivel az ország harcba fordította a gazdaság visszatérését a pályára, számos rendeletet fogadtak el egy újabb depresszió megfékezésére. Az egyik ilyen az 1933-os bankokról szóló törvény, közismertebb nevén Glass-Steagall Act (GSA).
Sokan egyetértettek abban, hogy a tőzsdei összeomlás, amely 1929. szeptember 3-án a Dow-t 381, 17-es magasról 1932 július 8-i 41, 22-re tette, a bankok túlzott mértékű beruházásaik miatt volt. Az ötlet az volt, hogy a kereskedelmi bankok túl sok kockázatot vállalnak pénzükkel és ügyfeleik pénzével.
A GSA megnehezítette a spekulatív befektetéseket a kereskedelmi bankok számára, amelyek pénzt kölcsönöztek. A bankok bevételeiknek csak 10% -át tették meg befektetésekből (az államkötvények kivételével). A cél az volt, hogy korlátokat szabjon ezeknek a bankoknak az újabb összeomlás megelőzése érdekében. A rendeletnek sok hátránya volt, de szilárd maradt, amíg 1999-ig hatályon kívül nem helyezte.
Az 1935-es banki törvény
A GSA része volt a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) felállítása. Az FDIC-t állandó struktúrává alakították az 1935-ös bankrendszerben. Ez a jelentős szabályozás ennél is többet tett. Segített létrehozni a Szövetségi Szabad Piaci Bizottságot (FOMC), a monetáris politikai döntéshozás kulcsszereplőjét, átszervezték a tartalékbank igazgatósági tagjait és az említett bizottságok működését.
Ennek következményei annyira beágyazódtak jelenlegi pénz- és pénzügyi politikánkba, hogy nehéz látni, hogy a rendszer működik-e ez a cselekmény nélkül. Ezeknek a testületeknek a létrehozásával eltávolítják a politikából a pénzkezelési döntéseket. Ez azt jelenti, hogy ha republikánusok, demokraták, függetlenek vagy más pártok ellenőrzik a Fehér Házot, akkor nem tudják ellenőrizni a nemzet pénzpolitikáját.
Az 1950-es szövetségi betétbiztosítási törvény
Noha az FDIC-t 1933/1935-ben hozták létre, az a biztosítás, amelyről tudjuk, hogy betéteink ma megkaptak, 1950-ig nem alakult ki teljesen. Az 1950-es szövetségi betétbiztosítási törvény úgy tette lehetővé, hogy a betétbiztosítást az Egyesült Államok teljes hite és hiteltámogatja. Államok kormánya.
Ez nem azt jelenti, hogy a betéteket még 1933-ban nem biztosították. Inkább ők másként voltak biztosítva. Az idő múlásával a biztosítási összeg megváltozott, hogy lépést tartson az inflációval. 1934-ben, amikor az eredeti biztosítás hatályba lépett, az embereknek 2500 dollár fedezet volt. Ma ezt az összeget 250 000 dollárra emelték.
Az 1989. évi pénzügyi intézmények reformjáról, behajtásáról és végrehajtásáról szóló törvény
Az 1980-as évek során az Egyesült Államok megtakarítási és hitelválságon ment keresztül. Ez a válság az Egyesült Államok történetének egyik legnagyobb pénzügyi botránya, és óriási hozzájárulási tényező az 1980-as évek magas kamatlábain. Ebben az évtizedben az emberek pénzt gyűjtöttek a megtakarítási és hitelintézetekből, és pénzeszköz-alapokba költöztették, hogy elkerüljék a Q rendeletet (egy olyan rendelet, amely korlátozza azt a kamatmennyiséget, amelyet a betétesek megtakarítási és kölcsön intézetben kereshetnek). A betétesek visszaszerzése érdekében a megtakarítások és kölcsönök mindeközben kockázatosabb befektetésekbe fektettek, miközben a Szövetségi Takarékpénztári és Hitelbiztosító Társaság (a takarék- és hitelintézetek FDIC-je) támogatta őket. Az eredmény pénzügyi válság volt.
A reakció az volt, hogy elfogadják a pénzügyi intézmények reformjáról, behajtásáról és végrehajtásáról szóló törvényt (FIRREA). Ez a törvény elősegítette a Resolution Trust Corporation megalapítását a takarékosság megszüntetése érdekében, amely már nem volt fizetőképes. Ez hozzájárult azon betétesek visszafizetéséhez is, akik a folyamat során elveszítették pénzt.
Összességében korszerűsítette a megtakarítások és kölcsönök folyamatát, elősegítette a pénzünk betéteinek kialakítását és a ma kamatot.
A Szövetségi Betétbiztosító Társaság 1991. évi fejlesztési törvénye
A FIRREA része az volt, hogy megtakarításokat és kölcsönöket fedezzen az FDIC. Ez az 1991. évi törvény hozzájárult az FDIC hatalmának megerősítéséhez azáltal, hogy lehetővé tette számukra, hogy betéteket garantáljanak a megtakarítási és hitelintézetekben. Ez azt is lehetővé tette az FDIC számára, hogy kölcsönt vegyen fel a Kincstártól, ha nagy követelésük lenne.
2010. évi Dodd-Frank törvény
A nagy recesszió pénzügyi válság, amelyet sokunk nagyon jól ismer. Ez a legutóbbi válság, amely számos szabályozást, jelentős visszaesést és a fogyasztók nagyobb hatalmának ösztönzését eredményezte. A nagy recessziót a jelzálogválság ösztönözte, és méretének ellenére viszonylag gyorsan befejeződött.
A válság egyik következménye a 2010. évi Dodd-Frank Wall Street-i reform és a fogyasztóvédelemről szóló törvény. A törvény számos különféle rendeletet és törvényt tartalmaz, amelyek mindegyike egyetlen célra törekszik: „Az Egyesült Államok pénzügyi stabilitásának előmozdítása. a pénzügyi rendszer elszámoltathatóságának és átláthatóságának javításával, hogy „túl nagy ahhoz, hogy kudarcot valljon”, az amerikai adófizetők védelmére a kivezetések megszüntetésével, a fogyasztók védelmével a pénzügyi szolgáltatásokkal szembeni visszaélésekkel szemben és egyéb célokra. ”
A Fogyasztói Pénzügyi Védelmi Iroda (CFPB) létrehozása jelentős hatással van a fogyasztókra. Ez a részleg a fogyasztó ügyvédje. Őrökként járnak el a törvényekkel való visszaélés elkerülése és annak biztosítása érdekében, hogy a fogyasztó ne élvezze ki annak elõnyeit.
Alsó vonal
Ez néhány olyan főbb szabályozás, amelyek az elmúlt század folyamán léptek életbe. Ezek azok a legnagyobb rendeletek, amelyek hozzájárultak monetáris politikánk, gazdaságpolitikánk, befektetési politikánk kialakításához és az, hogy a pénz hogyan működik az Egyesült Államokban. Fogyasztóként bízhatunk pénzügyi tanácsadóinkban, bankárjainkban, a Federal Reserveben és a CFPB-ben az ezen előírások által biztosított felügyelet miatt.
Még akkor is, ha egyesek nem a tervezett módon működnek, visszavonhatók, módosíthatók vagy módosíthatók. Végül ezeknek a rendeleteknek a célja a gazdaság stabilabbá tétele és annak biztosítása, hogy a fogyasztó legyen a hajtóerő. (a témában itt: Mi volt a The Glass-Steagall törvény?).
