Mi az a pénzügyi eszköz?
A pénzügyi eszköz olyan likvid eszköz, amely értékét egy szerződéses jogból vagy tulajdonosi igényből nyeri. Készpénz, részvények, kötvények, befektetési alapok és banki betétek mind példák a pénzügyi eszközökre. A földterülettől, az ingatlanoktól, az árucikkektől vagy más tárgyi eszközöktől eltérően a pénzügyi eszközöknek nem feltétlenül kell rendelkezniük természetes értelemben vagy akár fizikai formában is. Értékük inkább a kereslet és a kereslet tényezőit tükrözi azon a piacon, amelyen kereskedelmet folytatnak, valamint az általuk viselt kockázat mértékét.
Pénzügyi eszköz
A pénzügyi eszköz megértése
A legtöbb eszközt valós, pénzügyi vagy immateriális kategóriába sorolják. Az ingatlanok olyan fizikai eszközök, amelyek értéküket anyagokból vagy tulajdonságokból nyerik ki, például nemesfémek, föld, ingatlan és olyan áruk, mint a szójabab, búza, olaj és vas.
Az immateriális javak az az értékes tulajdonság, amely nem fizikai jellegű. Ide tartoznak szabadalmak, védjegyek és szellemi tulajdon.
A pénzügyi eszközök a másik két eszköz között vannak. A pénzügyi eszközök immateriálisnak tűnhetnek - nem fizikai jellegűek -, ha csak egy darab papíron jelennek meg, például egy dollárjegy vagy a számítógép képernyőjén megjelenő érték. Amit ez a papír vagy tőzsdei beszámoló viszont egy gazdálkodó egység tulajdonjogának követelése, mint például egy állami társaság, vagy szerződéses kifizetési jogok - mondjuk a kötvény kamatbevétele. A pénzügyi eszközök értékét egy mögöttes eszközre vonatkozó szerződéses követelésből származnak.
Ez a mögöttes eszköz lehet valós vagy immateriális. Az áruk például azok a valós, mögöttes eszközök, amelyek olyan pénzügyi eszközökhöz kapcsolódnak, mint nyersanyag határidős ügyletek, szerződések vagy egyes tőzsdén kereskedett alapok (ETF). Hasonlóképpen, az ingatlan az ingatlanbefektetési alapok (REIT) részvényeivel kapcsolatos ingatlan. A REIT pénzügyi eszközök és nyilvános forgalomban levő vállalkozások, amelyek ingatlan portfólióval rendelkeznek.
A Belső Bevételi Szolgálat (IRS) előírja a vállalkozások számára, hogy adózási szempontból pénzügyi és ingatlanvagyonokat tárgyi eszközökként együttesen jelentsenek. A tárgyi eszközök csoportosítása elkülönül az immateriális javaktól.
kulcsfontosságú elvihetők
- A pénzügyi eszköz olyan likvid eszköz, amely a gazdálkodó egység tulajdonjogával vagy a gazdálkodó egység jövőbeni kifizetéseivel kapcsolatos szerződéses jogokkal kapcsolatos igényt képvisel - és értékéből származik - a pénzügyi eszköz értéke alapulhat mögöttes tárgyi vagy valós eszközön, de piaci kínálaton. és a kereslet befolyásolja annak értékét is. Pénzügyi eszközök például a készletek, kötvények, készpénz, CD-k és banki betétek.
A pénzügyi eszközök általános típusai
A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS) általánosan idézett meghatározása szerint a pénzügyi eszközök magukban foglalják:
- A gazdálkodó egység CashEquity eszközei - például egy részvény-igazolásA pénzügyi eszköz megszerzésének szerződéses joga egy másik gazdálkodó egységtől - követelésként ismert.A szerződéses jog pénzügyi eszközök vagy kötelezettségek cseréjére egy másik szervezettel kedvező feltételek mellettA szerződés, amely elszámol a gazdálkodó egység saját tőkeinstrumentumaiban
A készletek és követelések mellett a fenti meghatározás magában foglalja a származékos pénzügyi eszközöket, kötvényeket, pénzpiaci vagy egyéb számlaállományokat és részvénytársaságokat. Ezeknek a pénzügyi eszközöknek soknak nincs meghatározott monetáris értéke, amíg készpénzre nem konvertálják őket, különösen olyan részvények esetében, ahol értékük és ára ingadozik.
A készpénz mellett a befektetők általánosan előforduló pénzügyi eszközök:
- A készletek pénzügyi eszközök, amelyeknek nincs megadva befejezési vagy lejárati dátuma. A részvényeket vásárló befektető a társaság résztulajdonosává válik, és megosztja a nyereségét és veszteségét. A részvények határozatlan ideig tarthatók vagy eladhatók más befektetők számára. A kötvények az egyik módja annak, hogy a vállalatok vagy a kormányok rövid távú projekteket finanszírozzanak. A kötvénytulajdonos a hitelező, és a kötvények meghatározzák, hogy mennyi pénzt kell fizetni, a fizetett kamatot és a kötvény futamidejét. A letétbiztosítási igazolás (CD) lehetővé teszi a befektető számára, hogy egy meghatározott összegű pénzt egy bankban betétbe helyezzen. időszak garantált kamatláb mellett. A CD havi kamatot fizet, és a szerződéstől függően általában három hónap és öt év között tartható.
A rendkívül likvid pénzügyi eszközök előnyei és hátrányai
A pénzügyi eszközök legtisztább formája a készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek - számlák, megtakarítási számlák és pénzpiaci számlák. A folyékony számlák könnyen átalakulnak számlák fizetésére, pénzügyi vészhelyzetek vagy sürgető igények fedezésére.
A pénzügyi eszközök más fajtái nem biztos, hogy likvidek. A likviditás az a képesség, hogy egy pénzügyi eszközt gyorsan készpénzzé változtassanak. A részvények esetében a befektető azon képessége, hogy részesedéseket vásároljon vagy adjon el egy kész piacról. A folyékony piacok azok a piacok, ahol rengeteg vásárló van és rengeteg eladó, és nincs hosszabb késési idejük a kereskedelem végrehajtására.
A részvények, például részvények és kötvények esetében a befektetőnek eladnia kell, és meg kell várnia az elszámolás időpontját, hogy megkapja pénzét - általában két munkanapon belül. Az egyéb pénzügyi eszközök elszámolásának hossza eltérő.
A pénzeszközök likvid pénzügyi eszközökben történő megőrzése a tőke nagyobb megőrzését eredményezheti. A banki ellenőrzésen, a megtakarításokon és a CD-számlákon lévő pénzt legfeljebb 250 000 dolláros veszteséggel fedezheti a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) - a Nemzeti Hitelszövetkezeti Adminisztráció (NCUA) a hitelszövetkezeteknél. Ha valamilyen oknál fogva a bank kudarcot vall, akkor az Ön számlája dollár-dollár fedezettel rendelkezik, 250 000 dollárig. Mivel azonban az FDIC az egyes pénzügyi intézményeket külön-külön fedezi, egy olyan befektető, amelynek egy bankban közvetített CD-k összesen több mint 250 000 dollár, veszteségeket szenved, ha a bank fizetésképtelenné válik.
Az olyan likvid eszközök, mint a csekk- és a takarékpénztárak, korlátozott befektetési megtérülési képességgel rendelkeznek. A ROI az eszközből származó nyereség, amely alacsonyabb, mint az eszköz birtoklásának költsége. A csekk- és megtakarítási számlákban a ROI minimális. Lehet, hogy szerény kamatbevételeket nyújtanak, de a részvényekkel ellentétben kevés felértékelődést kínálnak. Ezenkívül a CD-k és a pénzpiaci számlák hónapokig vagy évekig korlátozzák a kivonásokat. A kamatlábak csökkenésekor gyakran hívják be a lehívható CD-ket, és a befektetők végül pénzüket potenciálisan alacsonyabb jövedelmű befektetésekre helyezik el.
Előnyök
-
A likvid pénzügyi eszközök könnyen konvertálhatók készpénzre.
-
Egyes pénzügyi eszközök képesek megbecsülni az értéküket.
-
Az FDIC és az NCUA 250 000 dollár összegű biztosítást biztosít.
Hátrányok
-
A rendkívül likvid pénzügyi eszközök kevés felértékelődéssel bírnak
-
Az nem likvid pénzügyi eszközöket nehéz lehet konvertálni készpénzre.
-
A pénzügyi eszköz értéke csak annyira erős, mint a mögöttes egység.
Ilikvid likvid eszközök előnyei és hátrányai
A likvid eszköz ellentéte egy nem likvid eszköz. Az ingatlanok és a finom régiségek példák az illikvid pénzügyi eszközökre. Ezeknek az elemeknek értéke van, de nem tudnak gyorsan pénzzé váltani.
Az illikvid pénzügyi eszköz másik példája az olyan részvények, amelyek nem folytatnak nagy forgalmat a piacokon. Gyakran ezek olyan befektetések, mint egy fillértő vagy nagy hozamú, spekulatív befektetések, ahol előfordulhat, hogy nincs kész vásárló, ha készen áll az eladásra.
Ha túl sok pénzt kötünk az likvideid befektetésekbe, hátrányai vannak - még rendes helyzetekben is. Ennek eredményeként az egyén magas kamatozású hitelkártyát használhat számlák fedezésére, növeli az adósságot, és negatív hatással lehet a nyugdíjba vonulásra és más befektetési célokra.
Pénzügyi eszközök valós példa
A vállalkozások, valamint az egyének pénzügyi eszközökkel rendelkeznek. Befektetési vagy vagyonkezelő társaságok esetében a pénzügyi eszközök tartalmazzák az ügyfelek számára kezelt portfólióban szereplő pénzt, úgynevezett kezelt vagyonnak (AUM). Például a BlackRock Inc. az Egyesült Államokban és a világon a legnagyobb befektetési igazgató, 6, 5 trillió dollár AUM-ban ítélve (2019. március 31-ig).
Bankok esetében a pénzügyi eszközök magukban foglalják az ügyfeleknek nyújtott fennálló hitelek értékét. A Capital One, az Egyesült Államok 10. legnagyobb bankja, összes eszközének 372 537 597 milliárd dollárt jelentett 2019. első negyedéves pénzügyi kimutatásában; ebből 247 090 748 milliárd dollár ingatlannal fedezett, kereskedelmi és ipari kölcsönökből származott.