Mi a kimerült eladási modell?
A kimerült értékesítési modell olyan módszer, amelyet arra használnak, hogy megbecsüljék, mikor érkezett értékpapírra csökkenő áridőszak. Olyan befektetők alkalmazzák, akik intenzív eladási nyomás következtében próbálnak profitálni a fordulatból.
Kulcs elvihető
- A kimerült értékesítési modell egy olyan módszer, amelyet a kereskedők használnak annak megállapítására, hogy az értékpapír elérte-e az árszintjét.Ez általában akkor alkalmazzák, amikor egy értékpapír intenzív "pánik" eladás alá került. A kimerült értékesítési modell árakra és technikai információkra támaszkodik, mint például legutóbbi kereskedési volumen, támogatás és gyertyatartó vagy diagram minták.
A kimerült eladási modell megértése
A kimerült értékesítési modell kiválóan alkalmas szokatlanul intenzív eladást követő időszakokra, más néven "pánikértékesítésnek". Ilyen helyzetekben a szerződéses befektetők szokatlanul alacsony árakon vásárolhatnak.
A pánik eladását úgy lehet leírni, mint egy értékpapír gyors eladását rövid távú események alapján, amelyek nem egyértelműen kapcsolódnak az értékpapír belső értékéhez. Például egy részvényt pánikkal kell eladni, hogy válaszoljon egy pletykara, amely a folyamatban lévő jogi csata potenciálisan negatív eredményéről szól. Időnként a pánik eladása sokkal súlyosabb árcsökkenést eredményezhet, mint amelyet a pánikot kiváltó hírcikk indokoltnak tartott.
Ilyen helyzetekben a kimerült értékesítési modell segíthet az ellenkező befektetőknek annak felmérésében, hogy az árcsökkenés mikor érheti el a legalacsonyabb pontot. Ennek megvalósításához a kereskedési volumenre, a mozgó átlagár-történelemre és bizonyos diagrammintákra vonatkozó információkat használ fel annak megállapítására, hogy mikor lehet megközelíteni a pozitív fordulatot. Mivel ez elsősorban az ábrákra vonatkozó információkon alapul, a kimerült eladási modellt általában azok a kereskedők használják, akik a kereskedelem technikai elemzéséhez vezetnek.
Technikai elemzés
A kimerült értékesítési modell hasonlít az értékbefektetők által alkalmazott technikákhoz, akik alkukat keresnek az alacsony ár-könyv (P / B) aránnyal, alacsony ár-jövedelem (P / E) aránnyal és hasonló vállalatok nyomon követésével. mutatókat. A kimerült eladási modell azonban eltér a fenti technikáktól, mivel csak az értékpapír áratörténetén alapul, nem pedig az alapjain.
Bár a különböző befektetők használhatják a kimerült eladási modell módosított verzióit, a legtöbb verzió az alábbi irányelveket tartalmazza:
- Először is, a szóban forgó értékpapírnak a szokatlanul magas kereskedési volumen alapján nemrégiben csökkennie kellett. Másodszor, nemrégiben kell bizonyítania a vásárlási nyomást (a csökkenést követően), például egy bullish elárasztó mintát vagy bármilyen típusú bullish diagram mintát az áron belül, vagy műszaki mutatóban. Harmadszor, a készlet teszteli egy támogatási területet, egy ilyen fontos mozgóátlagot vagy egy árat, ahol a biztosíték előzetes visszaesések után visszapattant, jelezve a vásárlók igényeinek alapját.
Ha ezek a tényezők a helyén vannak, a kimerült értékesítési modell azt jósolja, hogy a részvény elérte az alacsonyabb árpontot, és hamarosan pozitív visszafordításra kerül sor.
Mint jeleztük, ezek általános iránymutatások, és az egyes kereskedők a modell variációit kereskedelmezhetik előnyben részesített műszaki eszközökkel.
Miután a kereskedő az iránymutatások összehangolása alapján vásárol, megállítható a veszteség a közelmúltban mért alacsony szint alá a kockázat ellenőrzése érdekében.
A kimerült értékesítési modell valós példája
A ROKU Inc. (ROKU) következő napi diagramja jelentős emelkedést mutat, amelyet éles, nagy volumenű árcsökkenés követ.
A kimerült értékesítési modell megközelítést alkalmazó kereskedő észrevette volna a nagy volumenű és éles eladást. Ezután keresették volna a vásárlási nyomás bizonyítékait, esetleg valamilyen támogatási szint közelében.
TradingView
Ebben az esetben az ár egy támogatási területre esik egy korábbi alacsony árfolyam alapján. Az ár szintén a 100 napos mozgóátlag alá esett - amelyet egyes kereskedők fontosnak tartanak -, majd visszafelé a fenti irányba.
A göndör gyertyatartó vagy a diagram mintázatát tekintve az ár a támogatás közelében kicsi pohár és fogantyú mintát alkotott. Az ár a mintából felfelé haladt, jelezve egy magasabb lépést. Néhány nappal a pohár és a fogantyú kitörése előtt a sztochasztikus oszcillátor bullish keresztezést készített a túlméretezett területen.
Megszakítási veszteséget lehet elhelyezni a pohár és a fogantyú alatt (vagy az alsó lengés alatt), ha a kereskedelem megtörtént. Ez elősegíti a kockázat ellenőrzését abban az esetben, ha az ár tovább csökken.
Különbség a kimerült eladási modell és a csökkenő kés között
A kimerült eladási modellt olyan értékpapírok vásárlására használják, amelyek árcsökkentek, de pozitív technikai tulajdonságokkal is rendelkeznek. A leeső kés elfogása vagy vásárlás, mivel az ár csökken, veszélyesebb, mivel a biztonság nem mutatott stabilizációs vagy felhalmozódási jeleket. A leeső kést vásárló kereskedők gyakran türelmetlenek és nem terveznek.
A kimerült eladási modell használatának korlátozásai
Ha az ár esik, akkor továbbra is eshet, ha teljesülnek a kimerült értékesítési modell iránymutatásai. Az ár átmenetileg felugrik, majd tovább csökken. Ehhez kapcsolódóan a nagy visszaesés nem jelenti azt, hogy érdemes megvásárolni egy értékpapírt. Az árcsökkenés gyakran jogszerű okokból történik, ezért kerülni kell az ilyen értékpapírok vásárlását.
Maga a modell nem jósolja meg, hogy az ár milyen mértékben ugrál, vagy mennyi ideig. A kereskedőnek kell meghatároznia, hogy mikor lépjen ki a jövedelmező üzletből.
A kockázat potenciálisan korlátozható egy stop veszteséggel, de gyorsan változó piaci körülmények között a stop loss eshet a csúszásnak, ami a vártnál nagyobb veszteséget eredményezhet.
