„Fektessen be befektetési alapokba” - mondja a nagyapa tipikus tanács. Csökkent kockázat, nincs túlzott expozíció stb. Ez a felelősségteljes és konzervatív módszer egy lényeges - ha nem szimpresszív - tojás felépítésére. És a befektetési alapok piacának mérete alapján (világszerte 24 trillió dollár), rengeteg ember valóban figyelte ezt a tanácsot.
Most adja hozzá a „… Afrikában” minősítőt, és nézze meg, mi történik. Azonnal sokkal kevésbé konzervatív lettünk, legalábbis a hagyományos befektetők szemében. Afrikában befektetett befektetési alapok? Miért?
Miért nem Afrikában?
Megfelelőbben, miért nem? Afrika a fejlődő nemzetek végső gyűjteménye, potenciáljuk mindig úgy tűnik, hogy meghaladja termelését. Most, ha a gyarmatosítás csak emlékezetet jelent, a táj megváltozik. Ezen évtizedek egyikében legalább néhány afrikai ország globálisan lenyűgöző tartós gazdagságot fog építeni, amely nemcsak az oligarchia osztályának kedvez. Lehet, hogy ez az évtized lesz. (További információ: Az afrikai befektetés iránti érdeklődés? Itt van hogyan .)
Több ezer befektetési alap és tőzsdén kereskedett alap létezik, amelyek közül a legnagyobb sminkben és méretben közel egyenletes. Minden portfóliókezelő megvásárolja a Microsoft Corp. (MSFT), az Exxon Mobil Corp. (XOM) stb. Szükséges részvényeit, majd hátrahúzza magát a biztonságos lejátszás érdekében. Keresse meg a kisebb alapokat, a butik alapokat, amelyek egy adott iparra vagy régióra koncentrálnak, és több változatosságot talál. Folytassa az Afrika-központú alapok felkeresését, és… nos, ezeket az alapokat nem könnyű megtalálni.
Az AFK ETF
Több mint egymilliárd ember van az Egyesült Államok méretének háromszorosán fekvő földfelületen, és csak egy ETF foglalja magában az egész kontinenst (van még három másik ETF is, amelyek mindegyike Egyiptom, Dél-Afrika és Nigéria egyikére koncentrál, amelyek történnek mindegyik a kontinens öt legnépesebb nemzetéhez tartozik). A kontinens egészére kiterjedő alap a Van Eck Market Vectors Africa Index ETF (AFK). Nem véletlen, hogy elsősorban a három ország székhelyű vállalatokba fektet be. Valójában annyira súlyos az Afrika Index ETF, hogy Egyiptomba, Dél-afrikai Köztársaságba és Nigériába koncentrálódott, hogy az ETF részesedéseinek listáján a következő szubszaharai ország Kenya, mindössze 2% -kal.
Ami az Afrika Index ETF teljesítményét illeti, 2012 folyamán emelkedett, de ez a mozgás rendellenesség az alap hatéves futamideje alatt. Ez az év 4% -ot, az alap folyamán pedig 3% -ot csökkent.
A fennmaradó, kizárólag egész Afrikára összpontosító befektetési alapok kevés és messze vannak egymás között. Ide tartozik a Commonwealth apró Afrika-alapja, amelyet 2011-ben alapítottak, kevesebb mint 2, 5 millió dollárral („m” -vel), és a Market Vectors Africa Index Alapot számolja legnagyobb összetevőjének. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Afrika felemelkedése .)
Nílus alapok
Ez egy érdekes afrikai alaphoz vezet. Nem csak Afrikába fektetett be, hanem egy afrikai állampolgár hozta létre. A New Jersey-ben működő Nílus Alapok két alapot működtetnek: a Pan Africa és a Global Frontier, az előbbit kizárólag Afrikában fektetik be. Larry Seruma, a Nile Fund alapítója, befektetési vezérigazgatója és portfóliókezelője Ugandában született és a Chicagói Egyetemen tanult. Manapság a kontinens külföldi befektetéseinek és fejlődésének legszembetűnőbb szóvivői közé tartozik, akiket a tőke következetesen elhanyagol.
A Nílus Alapok „Pan Africa Fund”, ahogyan a neve is nevezi, kizárólag afrikai vállalatokba fektet be. Legfontosabb részesedése a nigériai United African Co., egy olyan konglomerátum, amely mindent magában foglal, az éttermektől a festésig és az élelmiszerekig. Ezt követik a konszolidált infrastruktúrában, egy dél-afrikai építőipari vállalkozásban betöltött pozíciók; Nigériai kincstárjegyek; Ghánai államkötvények; Curro, a dél-afrikai magániskolák üzemeltetője; Mota-Engil, egy portugál konglomerátum (de egy angolai leányvállalattal, amelyről úgy véltek, hogy hetek távol vannak az eredeti nyilvános ajánlattól); Az Ellies, a dél-afrikai fogyasztói elektronikai kiegészítők gyártója; és Dangote, Nigéria kedvenc portlandcement gyártója. (További információ: Jövedelmező és egyszerű lehetőségek az Afrikába történő befektetéshez .)
A kicsi méret előnye
Nincs a listán Apple Inc. (AAPL) vagy Google Inc. (GOOG), amely Seruma úr állítása. Noha a Nílus Alapok Pánafrikai Alapja nagy, összehasonlítva a Nemzetközösség Afrika Alapjával, abszolút értelemben még mindig kicsi, nettó vagyona kevesebb, mint 44 millió dollár. Másrészt 1000 dollárért lehet bejutni. És az eredmények lenyűgözőek. A nettó eszközérték 10 dollár volt az alap 2010. áprilisi debütálásakor, a következő évben az alacsonyabb kilencre esett, és 2014 novemberétől 14 dollárnál ül (a szeptemberi 15 dolláros csúcshoz képest).
Lehet, hogy az ezekben az alapokban szereplő vállalatok nem ismerik az Atlanti-óceán nyugati oldalán élő embereket, de nem feltétlenül kell, hogy legyenek. Az egészséges mérleg angolul ugyanaz, mint Igbo vagy afrikán nyelven (vessen egy pillantást a saját befektetési alapjainak összetevőire, függetlenül attól, hogy az alap milyen nagy. Az esélyek jóak, hogy sok nevet nem ismer fel). És egyébként mi a ghánai hitelminősítés? A válasz B, legalább Fitch szerint. Ami valahol az Egyesült Államok és Görögország között helyezkedik el, és nagyobb megtérüléssel jár a nagyobb kockázat fedezésére. (További információ: A Szaharától délre fekvő Afrika felhívja a figyelmet.)
Alsó vonal
Lassan, de céltudatosan az afrikai országok többsége a despotikus kosaraktól a működő, kényelmes életminőségű társadalmakig vonult. A már tetején lévő nemzetek embereinek további beruházásai csak a tendenciát folytathatják. (További információkért lásd: Miért érdemes most figyelni Afrikára .)
