Mi az a részvényhez kötött biztonság (ELKS)?
A részvényhez kötött értékpapír kifejezés olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokra utal, amelyek változó fizetésekkel vannak összekapcsolva a részvénypiaci referenciaértékkel. Ezek az értékpapírok a fix kamatozású befektetések alternatív típusa - strukturált termékek, amelyek leggyakrabban kötvényekként készülnek. A részvényhez kötött értékpapírokat általában a magánpiaci vállalati tőkefinanszírozásban használják, és a befektetőknek kínálják fel a vállalati tőke bevonására. Mint ilyenek, a pénzügyi piacokon nem kereskednek.
Kulcs elvihető
- A részvényhez kötött értékpapírok egy olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyek változó fizetésekkel vannak összekapcsolva a részvénypiaci referenciaértékkel. Ezeket kínálják a befektetőknek, hogy a kibocsátó tőkét gyűjtsön. Ezek az értékpapírok alternatív típusú fix kamatozású befektetések - strukturált termékek, amelyek leggyakrabban kötvényekként készülnek. Az.ELKS általában egy éven belül jön le, és általában magasabb hozamot fizet, mint a mögöttes értékpapír. Néhány típusú ELKS magában foglalja a vállalati, a bank által kínált és a piachoz kötött kötvényeket.
A részvényhez kötött biztonság megértése (ELKS)
A részvényhez kötött értékpapírok mind részvényekre, mind kötvényekre hasonlítanak. Tehát bár ezek hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok lehetnek, a részvényhez kötött értékpapírok hozamot nyújtanak, amely valamilyen alapul szolgáló tőkéhez kapcsolódik - ebből a névből. Ez a részvény általában közönséges részvény. Ez azt jelenti, hogy a hozamok kapcsolódnak az alapul szolgáló rész felfelé és lefelé történő mozgásához.
Az ELKS általában egyéves időszakon belül érlelődik. Az általuk fizetett hozam általában magasabb, mint a mögöttes értékpapíré. Ezenkívül két kifizetést vagy felosztást folyósítanak a befektetők számára még érettségük előtt, ezért a befektetők az ilyen típusú befektetéseket részesítik előnyben.
A részvényhez kötött értékpapírok általában egy éven belül járnak le.
A részvényhez kötött értékpapír-felkínálás alternatív módszert kínál a vállalatok számára a befektetőknek nyújtott kamatfizetések strukturálására. A kibocsátó a kamatfizetéseket számos részvénypiaci termékre alapozhatja, beleértve részvényt, részvénycsoportot vagy részvényindexet. A referenciaérték hozama egy meghatározott részét szintén korlátozhatják vagy kifizethetik. Egy kötvényként felépített, szabványos részvényhez kötött értékpapír változó kamatfizetéseket kínálna a részvény-referenciaértékhez kötve és a tőke hozamát a lejáratkor. Az ELKS szabályozott kamatlábú terméket kínál a kibocsátó számára.
Részvényhez kötött biztonsági befektetések és megoldások
A befektetők lehetőséget kaphatnak arra, hogy néhány különböző kibocsátóval befektessenek az ELKS-be. Előfordulhat, hogy az ELKS-t is piackapcsolatként reklámozzák. Az alábbiakban bemutatjuk néhány, a piacon kapható ELKS-t.
Vállalati ELKS
A vállalatok általában a befektetési bankokkal együttműködnek a tőkefinanszírozáshoz kapcsolódó részvényhez kötött értékpapír-ajánlatok strukturálásának támogatása érdekében. A Kanada Királyi Bankja (RBC) a strukturált pénzügyi részvényhez kötött értékpapírok vezető forrása. Az RBC a vállalatokkal együttműködve strukturálja a részvényhez kötött értékpapír-kínálatot különféle céltartalékokkal.
Bank által kínált ELKS
A lakossági befektetők a betéti igazolások mellett a bankhoz kapcsolódó részvényhez kötött értékpapír-ajánlatokat is láthatnak. A részvényhez kötött értékpapír bármilyen típusú befektetés lehet, amelynek kamatfizetései kötvényhoz kötöttek. Az Union Bank a részvényhez kötött CD-ket reklámozza a piachoz kapcsolódó CD-kínálatának egyik elemeként. A CD-k kamata egy részvényindexhez kapcsolódik. A minimális beruházás 4000 USD.
Piaci kapcsolt értékpapírok
A piaci referenciamutatóhoz kapcsolódó fizetésekkel ellátott értékpapírokat az egész befektetési ágazatban kínálják. A piachoz kötött értékpapírok kifizetései bármilyen típusú piaci referenciamutatóhoz köthetők. A kibocsátó szerkezetbe hozhat egy piachoz kapcsolódó értékpapírt, hogy a tőkeindex alapján kifizetéseket teljesítsen. Használhatnak bármilyen más piaci referenciát is, például aranyat vagy valutát.
Az értékpapír-kibocsátó számára a piachoz kapcsolt termékek lehetőséget kínálnak arra, hogy a befektetők számára fizetett összeget egy meghatározott referenciaérték kiválasztásával ellenőrizzék. A befektetők számára egyszerű alternatívát kínálhatnak a maga benchmarkba történő befektetéshez. Az aranykötésű CD-be fektető befektető általában ugyanolyan hozamot akar keresni, mint az arany. A kibocsátók számos módon strukturálhatják a piachoz kapcsolódó termékeket. A piachoz kapcsolódó termékekről szintén ismert, hogy nem likvid és nem forgalmazhatók vagy büntetés nélkül visszaválthatók a beruházás időtartama alatt.
