A működő tőke egy általánosan használt mutató, nemcsak a vállalat likviditása szempontjából, hanem működési hatékonysága és az általános pénzügyi helyzet szempontjából is. A társaság működőképes tőkéje a napi működéséhez szükséges tőke, mivel bizonyos mennyiségű készpénzre van szüksége a váratlan költségek fedezéséhez, rendszeres kifizetésekhez és a termelésben használt alapanyagok vásárlásához.
Forgótőke mint likviditásmérő
A működő tőke a társaság forgóeszközeinek és a rövid lejáratú kötelezettségeknek a különbsége. A működőtőke-mutató azt jelzi az elemzők számára, hogy a vállalat likviditása van-e, vagy hogy a cash flow-jának elegendő-e ahhoz, hogy teljesítse valamennyi rövid lejáratú kötelezettségét és kiadását. Ezt úgy számítják ki, hogy a forgóeszközöket elosztják a rövid lejáratú kötelezettségekkel.
A vállalkozás működéséhez szükséges forgótőke ágazatonként eltérő. Számos tényező befolyásolja a működőtőke-szükségletet, ideértve az eszközvásárlásokat, a lejárt esedékes követeléseket (AR) és a fizetési politikák különbségeit.
A működőtőke tükrözi a társaság különféle tevékenységeit, például adósságkezelést, bevétel beszedését, beszállítóknak történő kifizetéseket és készletkezelést. Ezeket a tevékenységeket a működőtőke tükrözi, mivel nemcsak a készpénzt, hanem a tartozásokat (AP) és az AR-t, a leltárt, az egy éven belül esedékes adósságrészeket és néhány egyéb rövid távú számlát is tartalmaz.
Egy társaság számára a likviditás alapvetően azt méri, hogy képes-e fizetni a kötelezettségeit esedékessé válásakor, vagy azt, hogy a társaság milyen könnyen és hatékonyan tudja elérni az adósságainak fedezéséhez szükséges pénzt. A működőtőke azt a likvid eszközt tükrözi, amelyet a társaság ilyen adósságfizetéshez használ fel.
