Mi az osztalékhoz igazított hozam?
Az osztalékkal korrigált hozam egy részvényhozam kiszámítása, amely nemcsak a tőke felértékelődésére, hanem a részvényesek által kapott osztalékra is támaszkodik. Ez a kiigazítás pontosabb értékelést nyújt a befektetők számára a jövedelemtermelő értékpapír visszatérítéséről egy meghatározott holding-időszak alatt.
Osztalékkal igazított hozam magyarázat
A befektető megkezdheti az egyszerű hozam kiszámítását azáltal, hogy figyelembe veszi a piaci ár és a vételár különbségét, és ezt elosztja a vételárral. Tegyük fel például, hogy egy befektető 2018. január 1-jén vásárol az Amazon (AMZN) egy részét 1 172, 00 dollárért, és 2018. július 11-én eladja 1 755, 00 dollárért. Az egyszerű visszatérítés (1, 755, 00 USD - 1, 172, 00 USD) / 1, 172, 00 = 49, 74%. Noha az Amazon jelenleg nem fizet osztalékot, ha 0, 50 dollár / részvény negyedéves osztalékot bocsátott ki, és a befektető a részvények birtoklásának hat hónapjában két osztalékot kapott, a hozamát úgy módosíthatja, hogy ezeket hozzáadja az eladási árhoz. Osztalékkal kiigazított hozama (1 756, 00 - 1 172, 00 dollár) / 1 172, 00 = 49, 83%.
A teljes hozam hasonló számítás, figyelembe véve mind a piaci érték változásait, mind a jövedelemfolyamokat, százalékban kifejezve (azaz osztva a részvény árával).
Az osztalékkal korrigált záró vagy kiigazított záró ár egy másik hasznos adatpont, amely figyelembe veszi az eloszlásokat vagy vállalati tevékenységeket, amelyek az előző napi záró ár és a következő napi nyitóár között történt. A társaság ára eltolódhat, például a részvények megoszlása miatt. A hagyományos részvényfelosztás során a társaság megosztja meglévő részvényeit több részvényre a likviditás növelése érdekében. A leggyakoribb megoszlási arányok a 2: 1 és 3: 1. Ez azt jelenti, hogy egy részvényesnek két vagy három részvény lesz minden korábban birtokolt részvényeire.
Osztalékhoz igazított hozam és kiegészítő hozamszámítás
Az értékpapírok hozamának kiszámításához sokféle módszer létezik: az osztalékhoz igazított hozam és a teljes hozam csak két hasznos módszer az osztalékfizetők számára. Az átlagos hozam egy bizonyos időszakonkénti visszaküldési sorozat összege, elosztva a halmaz összes adatpontjával. (Az elemzők a pontosabb adatokhoz használhatják a geometriai átlaghoz, az időre súlyozott hozamhoz vagy a pénzre súlyozott hozamhoz való értéket.)
Az eszközök megtérülése (ROA), a befektetés megtérülése (ROI) és a saját tőke megtérülése (ROE) három népszerű hozamszámítás, amelyeket gyakran használnak egy társaság alapvető elemzése során.
