Mi a halmozott juttatási kötelezettség?
A halmozott juttatási kötelezettség (ABO) a társaság nyugdíjprogramjának egy adott időpontban fennálló kötelezettségének hozzávetőleges összege. Az ABO becslése azon a feltételezésen alapul, hogy a nyugdíjprogramot azonnal megszüntetik; a jövőbeli fizetésnövekedéseket nem veszi figyelembe. Ez különbözik a tervezett ellátási kötelezettségektől (PBO), amely feltételezi, hogy a nyugdíjprogram folyamatban van, és így a jövőbeni fizetésnövekedéseket számolja el.
A felhalmozott juttatási kötelezettség megértése
A felhalmozott juttatási kötelezettség azon összegek jelenértéke, amelyeket a nyugdíjprogram a munkavállalói nyugdíjba vonulásakor várhatóan fizet, a felhalmozott munkaviszonyban és az aktuális fizetési szintek alapján (azaz a jövőben nem növekszik a fizetés) a nyugdíjkötelezettség mérésekor. Az éves ABO változásait elsősorban a szolgáltatási költségek, a kamatköltségek, a terv résztvevőinek hozzájárulása, aktuáriusi nyereség vagy veszteség, az év folyamán kifizetett juttatások és adott esetben a deviza nyereségek vagy veszteségek határozzák meg.
Az ABO és a PBO hasonlóak, de az ABO nem rendelkezik a jövőbeni fizetésnövekedésekről. Az ABO-t és a program eszközeinek valós értékét összehasonlítják egy időszak végén. Ha hiányzik a terv eszköze az ABO-nak, akkor a nyugdíjprogram "alulfinanszírozott"; ha a program eszközei meghaladják az ABO-t, a nyugdíjprogramot "túlfinanszírozják". Az alulfinanszírozott terveket hosszú lejáratú kötelezettségként számolják el a mérlegben. Az alulfinanszírozott / túlfinanszírozott státus két fő mozgatórugója a diszkontráta feltételezése és a terv eszközeinek várható hosszú távú megtérülési rátája. Ha csökken a feltételezett diszkontráta, akkor a becsült alulfinanszírozott összeg növekszik (vagy a túlfinanszírozott összeg csökken), az összes többi egyenlő. Másrészről, ha növekszik a terv eszközeinek feltételezett megtérülési rátája, akkor egy alulfinanszírozott összeg csökken (vagy egy túlfinanszírozott összeg növekszik), miközben az összes többi változót állandóan tartja.
Példa a halmozott juttatási kötelezettségre
A Raytheon Company 10-K pénzügyi kimutatásában szerepel a 2016-os pénzügyi évre vonatkozó ABO, PBO és a terv eszközeinek összege. A hazai nyugdíjprogramok ABO-ja 22, 1 milliárd dollár volt, szemben a hazai nyugdíjprogramok 17, 8 milliárd dollár értékével, ami 4, 3 milliárd dollár az alulfinanszírozott helyzetben. Ezt az összeget a társaság mérlegében az "Elhatárolt nyugdíjak és egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek" részeként könyvelték el.
