Mi a védekező intervallumarány?
A védekező intervallumarány (DIR), más néven védekező intervallum periódus (DIP) vagy alapvető védelmi intervallum (BDI), egy pénzügyi mutató, amely megmutatja, hány napig tudja a vállalat működni anélkül, hogy hosszú távú eszközökhöz kellene hozzáférnie. eszközök, amelyek teljes értékét a folyó számviteli évben nem lehet megszerezni, vagy további külső pénzügyi források. A DIR-et néha pénzügyi hatékonysági mutatónak tekintik, de leggyakrabban likviditási mutatónak tekintik.
BREAKING DOWN Defensive Interval Ratio
A DIR kiszámításának képlete:
DIR (napok számában kifejezve) = forgóeszközök / napi működési költségek
Forgóeszközök = készpénz + forgalomképes értékpapírok + nettó követelések
Napi működési költségek = (éves működési költségek - készpénz nélküli költségek) / 365
Néhány piaci elemző úgy ítéli meg, hogy a DIR hasznosabb likviditási mutató, mint a szokásos gyorsarány vagy a jelenlegi mutató, mivel az eszközöket a költségekhez hasonlítja, nem pedig az eszközöket a kötelezettségekhez. A DIR-t általában a kiegészítő pénzügyi elemzési mutatóként alkalmazzák a jelenlegi vagy a gyors mutatóval együtt a társaság pénzügyi helyzetének értékelésére, mivel lényegesen eltérő DIR és gyors, illetve aktuális mutató értékek lehetnek, ha például egy társaság nagy a költségek összege, de kevés adósság vagy egyáltalán nincs.
A DIR-t védekező intervallumaránynak nevezik, mivel kiszámítása a társaság forgóeszközeire vonatkozik, amelyeket védelmi eszközöknek is neveznek. A védekező eszközök készpénzből, pénzeszköz-egyenértékesekből, például kötvényekből vagy egyéb befektetésekből állnak, és egyéb olyan eszközökből állnak, amelyek könnyen konvertálhatók készpénzre, például vevőkövetelések (AR). Például, ha egy társaságnak 100 000 dollár készpénze van, 50 000 dollárja forgalomképes értékpapírokkal és 50 000 dollár követelésekkel rendelkezik, akkor védelmi eszközökkel összesen 200 000 dollár van. Ha a társaság napi működési költsége 5000 dollár, akkor a DIR érték 40 nap - 200 000/5000.
A védekező intervallumarány fontossága
A DIR hasznos eszköz a társaság pénzügyi helyzetének felmérésében, mivel megadja a valós mérőszámot arról, hogy a társaság hány napig képes működni a napi működési költségek fedezésére anélkül, hogy olyan pénzügyi nehézségekbe ütközne, amelyek valószínűleg további pénzeszközökhez való hozzáférést igényelnének. vagy új tőkebefektetés, bankhitel vagy hosszú lejáratú eszközök értékesítése révén. E tekintetben hasznosabb likviditási intézkedésnek tekinthető, mint a jelenlegi mutató, amely, bár egyértelműen összehasonlítja a társaság eszközeit a kötelezettségeivel, nem ad határozott jelzést arról, hogy meddig működhet a társaság pénzügyi nélkül jelentős problémákkal szembesülnek a napi egyszerű üzemeltetés szempontjából.
