Mik a rövid lejáratú eszközök?
A forgóeszközök egy olyan társaság összes eszközét képviselik, amelyet várhatóan a szokásos üzleti műveletek során kényelmesen értékesítenek, fogyasztanak, használnak fel vagy használnak fel, ami a következő egyéves időszakra készpénzértévé történő átalakítását eredményezheti. Mivel a forgóeszközök a mérlegben megjelenő standard tétel, az időhorizont a társaság mérlegének rovatában feltüntetett időpontotól számított egy évet jelent.
A forgóeszközök magukban foglalják a készpénzt, pénzeszköz-egyenértékeseket, követeléseket, készletkészletet, forgalomképes értékpapírokat, előre fizetett kötelezettségeket és egyéb likvid eszközöket. Néhány joghatóságban ezt a kifejezést folyószámlának is nevezik.
A forgóeszközök ellentétben állnak a hosszú lejáratú eszközökkel, amelyek olyan eszközöket képviselnek, amelyeket egy év alatt nem lehet pénzké váltani. Ezek általában földterületet, létesítményeket, felszereléseket, szerzői jogokat és egyéb nem likvid befektetéseket tartalmaznak.
Forgóeszközök
Mit jelentenek a rövid lejáratú eszközök?
A forgóeszközök fontosak a vállalkozások számára, mivel felhasználhatók napi üzleti műveletek finanszírozására és a folyamatos működési költségek fedezésére. Mivel a kifejezést az összes olyan eszköz és forrás dollárértékében jelenítik meg, amely rövid idő alatt könnyen konvertálható készpénzre, ez a vállalat likvid eszközeit is jelenti.
Figyelembe kell venni azonban csak azokat a minősített eszközöket, amelyek valós áron felszámolhatók az elkövetkező egy éves időszakban. Például nagy a esélye annak, hogy egy vállalat által gyártott, gyakran használt gyorsan mozgó fogyasztási cikkek (FMCG) könnyen eladhatók a következő egyéves időszakban, ami a készleteknek a forgóeszközökbe történő beillesztésének minősül, de nehéz lehet a forgóeszközökből kizárt földterületet vagy nehézgépeket könnyen eladni.
Az üzleti vállalkozás jellegétől és az általa forgalmazott termékektől függően a forgóeszközök hordók nyersolajból, gyártott áruktól, folyamatban lévő készletek készletétől, alapanyagokig vagy devizákig terjedhetnek.
A rövid lejáratú eszközök összetevői
Míg a készpénz, a pénzeszköz-egyenértékesek és a forgalomképes értékpapírokba való likvid befektetések, mint például a kamatozó rövid lejáratú kincstárjegyek vagy kötvények, továbbra is nyilvánvalóan szerepelnek a forgóeszközökben. A forgóeszközök a következőket is tartalmazzák:
Követelések
A követeléseket - amelyek a társaságnak szállított vagy használt árukért vagy szolgáltatásokért fizetendő pénzt, az ügyfelek által még nem fizetett összeget - forgóeszköznek kell tekinteni, amennyiben várhatóan egy éven belül kifizetésre kerülnek. Ha egy vállalkozás hosszabb hiteleket kínál ügyfeleinek, akkor vevőköveteléseinek egy része nem felel meg a forgóeszközökbe történő bevonásnak.
Az is lehetséges, hogy egyes számlák soha nem kerülnek teljes kifizetésre. Ezt a megfontolást tükrözi a kétes számlákra képzett tartalék, amelyet levonnak a követelésekből. Ha valamelyik számlát soha nem gyűjtik be, akkor azt rossz adósságköltségként írják le, és a forgóeszközöknél ezeket a bejegyzéseket nem veszik figyelembe.
Leltár
A készlet, amely az alapanyagokat, alkatrészeket és a késztermékeket képviseli, forgóeszközként szerepel, de ennek a tételnek a megfontolása esetleg alapos átgondolást igényelhet. Különböző számviteli módszerek használhatók a készlet felfújásához, és a terméktől és az ipari szektortól függően időnként lehet, hogy nem olyan likvid, mint más forgóeszközök.
Például kevés vagy egyáltalán nincs garancia arra, hogy a következő évben egy tucat egység drága nehéz földmozgató berendezést értékesíthetnek, de viszonylag nagyobb az esélye annak, hogy ezer esernyőt sikeresen értékesítsenek a következő esős évszakban.. A készlet nem lehet olyan likvid, mint a követelések, és blokkolja a forgótőkét. Ha a kereslet váratlanul elmozdul, ami egyes iparágakban gyakoribb, mint másokban, a készletek elmaradhatnak.
Előre fizetett kiadások
Az előre fizetett kiadásokat - amelyek a társaság által a jövőben fizetendő árukért és szolgáltatásokért fizetett összegek - forgóeszköznek kell tekinteni. Bár nem válthatók át készpénzre, ők a kifizetések, amelyekkel már gondoskodnak. Ezek az alkatrészek felszabadítják a tőkét egyéb felhasználásokra. Az előre fizetett költségek magukban foglalhatják a biztosító társaságoknak vagy vállalkozóknak történő kifizetéseket.
A mérlegben a forgóeszközöket rendszerint likviditás sorrendjében kell megjeleníteni; azaz azok a tételek, amelyek nagyobb eséllyel és kényelemmel konvertálnak készpénzre, magasabbak lesznek. A forgóeszközök alkotóelemeinek megjelenésének tipikus sorrendje a készpénz (ideértve a valutát, a számlák ellenőrzését és a kisméretű készpénzt), rövid lejáratú befektetések (mint például a forgalomképes értékpapírok), a követelések, a készlet, a készletek és az előre fizetett költségek.
Így a forgóeszközök megfogalmazása az összes eszköz egyszerű összegzése, amelyet egy éven belül készpénzre lehet konvertálni. Például egy cég mérlegét összevetve összeadhatjuk:
Forgóeszközök = C + CE + I + AR + MS + PE + OLAhol: C = készpénzCE = készpénzekvivalensekI = leltárAR = követelések követeléseMS = forgalomképes értékpapírokPE = előre fizetett kiadásokOLA = egyéb folyékony eszközök
Példa a rövid lejáratú eszközökre
Például a vezető kiskereskedő Walmart Inc. (WMT) teljes folyó eszköze a 2018. január végéig tartó pénzügyi évben a készpénz összegének (6, 76 milliárd dollár), a követelések teljes összegének (5, 61 milliárd dollár), a készletek (43, 78 milliárd dollár) összegének az összege. és egyéb forgóeszközök (3, 51 milliárd dollár), amelyek összege 59, 66 milliárd dollár.
Hasonlóképpen, a Microsoft Corp.-nak (MSFT) készpénz és rövid lejáratú befektetésekkel (133, 77 milliárd dollár), teljes követelési követeléssel (26, 48 milliárd dollár), teljes készlettel (2, 66 milliárd dollár) és egyéb rövid lejáratú eszközökkel (6, 75 milliárd dollár) volt a 2018. júniusban végződő pénzügyi évre. Így a technológiai vezető teljes folyó eszköze 169, 66 milliárd dollár volt.
A rövid lejáratú eszközök felhasználása
A forgóeszközök teljes száma elsődleges fontosságú a társaság vezetése számára az üzleti napi tevékenységek szempontjából. Mivel a számlák és kölcsönök kifizetései rendszeres gyakorisággal esedékesek, például minden hónap végén, a vezetőségnek képesnek kell lennie arra, hogy időben elrendezze a szükséges készpénzt a kötelezettségeinek teljesítéséhez. A teljes forgóeszköz-szám által képviselt dollárérték általános betekintést nyújt a társaság készpénz- és likviditási helyzetébe, és lehetővé teszi a menedzsment számára, hogy felkészüljön az üzleti tevékenységek folytatásához szükséges intézkedésekre.
Ezenkívül a hitelezők és a befektetők szorosan figyelemmel kísérik egy üzleti vállalkozás forgóeszközeit, hogy felmérjék a vállalkozás működésével járó értéket és kockázatot. Sokan különféle likviditási mutatókat alkalmaznak, amelyek egy olyan pénzügyi mutató osztályt képviselnek, amelyet arra használnak, hogy meghatározzák az adós azon képességét, hogy külső tőke bevonása nélkül meg tudja fizetni a jelenlegi adósságkötelezettségeit. Az ilyen általánosan alkalmazott arányok magukban foglalják a forgóeszközöket vagy annak alkatrészeit, mint számításuk kulcsfontosságú összetevőjét.
- Forgóeszközök: egy társaság minden olyan eszköze, amelyet várhatóan kényelmesen eladnak, fogyasztanak, használnak fel vagy kimerítenek a szokásos üzleti műveletek során a következő egyéves időszakban. A folyó eszközök között szerepelnek készpénz, pénzeszköz-egyenértékesek, követelések, készletkészlet, forgalomképes értékpapírok, előre fizetett kötelezettségek és egyéb likvid eszközök. A folyó eszközök fontosak a vállalkozások számára, mivel felhasználhatók napi üzleti műveletek finanszírozására és a folyó működési költségek fedezésére.
Pénzügyi mutatók rövid lejáratú eszközök vagy azok alkotóelemei alapján
Az üzleti műveletekhez kapcsolódó eltérő tulajdonságok, a különböző számviteli módszerek és a különböző fizetési ciklusok miatt gyakran kihívást jelentő feladat, hogy helyesen kategorizáljuk azokat az összetevőket, amelyeket adott időtartam alatt forgóeszköznek lehet nevezni. A következő mutatókat általában használják a társaság likviditási helyzetének mérésére, mindegyik eltérő számú forgóeszköz-összetevőt használva a társaság rövid lejáratú kötelezettségeihez viszonyítva.
A jelenlegi mutató a társaság rövid és hosszú távú kötelezettségeinek fizetésére való képességet méri, és figyelembe veszi a társaság teljes forgóeszközeit (mind likvid, mind nem likvid) az aktuális kötelezettségekhez viszonyítva.
A gyors mutató a vállalat azon képességét méri, hogy rövid távú kötelezettségeit teljesítse leglikvidebb eszközeivel. A készpénzt és annak egyenértékeit, a forgalomképes értékpapírokat és a követeléseket (de a készletet nem) veszi figyelembe a rövid lejáratú kötelezettségekkel szemben.
A készpénzráta azt méri, hogy egy társaság képes-e minden rövid lejáratú kötelezettségét azonnal kifizetni, és úgy számolják, hogy a pénzt és a pénzeszköz-egyenértékeket elosztják a rövid lejáratú kötelezettségekkel.
Noha a készpénzhányad a legkonzervatívabb arány, mivel csak a készpénzt és annak egyenértékeit veszi figyelembe, a jelenlegi mutató a legmegfelelőbb, és a forgóeszközként történő figyelembe vétele érdekében sokféle elemet tartalmaz. Ezeket a különféle intézkedéseket használják felmérni a társaság azon képességét, hogy fennálló tartozásokat fizessen, valamint fedezze kötelezettségeit és költségeit anélkül, hogy tárgyi eszközöket kellene eladnia.
