Mi a zsúfolt rövid?
A zsúfolt rövidnadrág olyan kereskedelem, amely rövid oldalon nagy számú résztvevővel történik, ami jelentősen növeli a rövid szorítás kockázatát. A zsúfolt rövidítés bármely eszközosztályban előfordulhat - részvények, kötvények, áruk vagy devizák. Ha egy rövid szorítás egy zsúfolt rövidre alakul ki, jelentős veszteségeket okozhat - különösen, ha a résztvevők nem használtak stop-loss parancsot.
A zsúfolt rövid megértése
Vegye figyelembe ezt a példát annak érdekében, hogy megértse a zsúfolt rövid kereskedelem mögött meghúzódó pszichológiát. Képzelje el nagyszámú embert, akik egy kis helyiségbe zsúfolódnak, hogy morális elbűvölettel küzdjenek egy kómás veszélyes teremtményért - például csörgő vagy óriáspók. Mi van, ha a csörgő vagy pók hirtelen életre kel? A szobából való kijutáshoz vezető csapda súlyos testi sérülést és sérüléseket eredményezhet, amikor az emberek tülekednek, hogy a lehető leggyorsabban kiszabaduljanak. Amikor ez a piacon történik, hasonló rejtjeleket látunk a pozíciók fedezésére, sérülés helyett a veszteségek a tömegből kivont útdíjak.
Kulcs elvihető
- A zsúfolt rövidnadrág az egy részvényen, devizában vagy más eszközben lévő nagy összegű rövid pozíciót jelent. A zsúfolt rövidnadrág nagyon érzékeny a rövid megnyomásra, ha a piac megfordul. A rövid érdeklődés az elsődleges módja a zsúfolt rövidítés azonosításához, és a kereskedőknek szünetet kell adniuk. mielőtt felhalmozódna.
Mikor jelentkeznek zsúfolt rövidnadrág?
A zsúfolt rövidnadrág jellemzően a medvepiac végén található. A részvénypiacokon a bikapiac kezdete gyakran a túlzsúfolt rövid kereskedések tömeges lefedettségével jellemezhető, ami összehasonlító mutatókhoz vezet, amelyek felfutnak és jelentős előrehaladást eredményeznek, amint ez történt 2003. márciusban és ismét 2009. márciusban, a nagy recesszió befejezésekor.. A zsúfolt rövidítés hirtelen véget is érhet a vállalatspecifikus hírek miatt, például egy átvétel vagy nyereségfrissítés miatt, amely jelentős rövidzárlatot okoz. Például 2015-ben a Keurig Green Mountain Inc. kávéfőző kb. 70% -kal növekedett egy olyan átvételi hír miatt, amely miatt egy hosszú ideig tartó, zsúfolt rövid részvényhirdetés hirtelen véget ért.
A zsúfolt rövidnadrág figyelése
A befektetők a zsúfolt rövidnadrágot olyan mutatók elemzésével azonosíthatják, mint a rövid kamat és a részvények rövid kamataránya (SIR). Ha ezek a mutatók gyors növekedést mutatnak, akkor azt jelezheti, hogy a rövid kereskedés zsúfoltsá válik. A (medve) trend követésével bizonyos profitot kell szerezni, ebben az esetben mérlegelni kell a veszteségek jelentös kockázatának kockázatát, ha a rövidnadrág meghúzódik.
Példa a zsúfolt rövidnadrágokra a Forex piacon
A külföldi pénznemben vett kölcsön rövid pozícióba kerül. Ennek oka az, hogy az a személy vagy társaság általában átváltja a devizahitelt helyi pénznemre, de a végső visszafizetést a külföldi pénznemben teljesítik. 2015-ben a tízezrek Kelet-Európában a svájci frankban denominált jelzálogkölcsönök visszafizetésének hirtelen magasabb költségeivel szembesültek, miután Svájc váratlanul megszüntette a frank euróval szembeni árfolyamának felső korlátját az adott év januárjában. Ezek a fogyasztók svájci frankban vettek kölcsönt, mert a kamatlábak alacsonyabbak voltak, mint a helyi pénznemben denominált kölcsönök kamatlábai.
Sajnos a legtöbb piaci szereplő véleménye, miszerint Svájc továbbra is korlátozza a svájci frank árfolyamát, a rövid svájci frank kereskedelmet rendkívül zsúfossá tette.
A valutapiac zsúfolt rövid kereskedelmének egy másik példája a hatalmas hordozható kereskedelem, amely a japán jen rövidítésével és a magasabb hozamú eszközök hosszú lejáratával jár a 2005-2008 közötti időszakban.
