Mi az a lezuhanás?
A megszűnés a csődszervezeti átszervezési tervnek a bíróság általi bevezetése, annak ellenére, hogy a hitelezők bizonyos kategóriái kifogást emelnek. A megszűnést gyakran a 13. fejezetben szereplő csődeljárások részeként használják, és az adós a bíróság segítségével megváltoztatja a hitelezővel kötött szerződés feltételeit. A megszorítás csökkenti a hitelező számára esedékes összeget, hogy tükrözze a biztosíték valós piaci értékét, amelyet az eredeti adósság fedezésére használtak fel. Az összeomlási céltartalékot (más néven „összeomlást”) elsősorban bizonyos fedezett tartozásokra, például autóra vagy bútorra használják fel. Az elsődleges lakóhelyként szolgáló házak jelzálogkölcsönökre történő korlátozása nem megengedett.
Cramdown magyarázata
A csődtörvény 1129 (b) szakaszában körvonalazva a megszüntetésről szóló rendelkezés lehetővé teszi a csődeljáró bíróság számára, hogy figyelmen kívül hagyja a biztosított hitelező kifogásait, és jóváhagyja az adós reorganizációs tervét, amennyiben az "méltányos és méltányos". A „törés” kifejezés abból az ötletből származik, hogy a hitelváltozásokat „meghúzzák” a hitelezők torkának. A megszilárdítást „megszüntetési ügyletnek” lehet nevezni, amely bármilyen kedvezőtlen ügyletre utal, amelyet a hitelezők körülmények miatt kényszerítenek. Személyes csőd esetén az adós vagy átszervezheti a kölcsönt a 13. fejezet átszervezése révén (korlátozás felhasználásával), vagy kockáztathat mindent, hogy a 7. fejezetben szereplő benyújtás révén mindent elveszít, amely sokkal nagyobb tőkeáttételt biztosít a biztosított hitelezők számára.
A biztosított hitelezők gyakran jobban teljesítenek a 13. fejezetben szereplő átszervezésnél, mint a fedezetlen hitelezők, és általában kifogások merülnek fel. A nem biztosított hitelező legjobb védelme a nem kívánt átszervezési terv ellen általában az, hogy elkerüljük a vita és a méltányosság vitatását, és inkább azt kérdezzük, hogy az adós képes-e teljesíteni a program kötelezettségeit. A megszűnés értékes eszköz volt, amely arra kényszerítette az öntudatlan biztosítékkal rendelkező hitelezőket, hogy fogadják el az átszervezést.
A korlátozások akkor használhatók személyes vagyontárgyakon, mint például a járművek, mindaddig, amíg le nem telik a minimális időtartam (az adott eszköz alapján - 910 nap a járműre és egy évre az egyéb vagyonra). Ha a minimális határidőt nem teljesítik, akkor a korlátozást nem lehet felhasználni, és az adós továbbra is tartozik az eredeti, megegyezéses összeggel.
A befektetési célú (nem az elsődleges lakóhelyük) jelzáloggal jelölt csődbe esett adósoktól általában a fizetésképtelenséget követő 3-5 éven belül fizetik meg őket. Ez a rövid határidő számos adós számára problémákat okoz, amelyek nem képesek ilyen összegeket ilyen rövid idő alatt kifizetni.
Összeomlás története
A visszaeséseket történelmileg a 13. fejezetben foglalt személyes csődökkel összefüggésben hajtották végre, de később a 11. fejezetben szereplő vállalati csődökre terjedtek, amikor a hitelfelvevők megkíséreltek csökkenteni adósságukat. A bíróságok az elsődleges lakóhellyel fedezett kölcsönökre vonatkozó korlátozásokat a 11. fejezetre terjesztették ki az 1994. évi csődreform-törvénnyel. A 2008-as pénzügyi válság idején ismét megbeszéléseket folytak a másodlagos jelzálogkölcsön-válság kezelésének egyik módjaként. Végül kudarcot vallott a jelzálogkölcsönök megszüntetésének tilalmát célzó erőfeszítések, mivel túl nagy a kockázata annak, hogy aláássák az Egyesült Államok pénzügyi rendszerét azáltal, hogy bankcsődöt idéznek elő, és a hatalmasan felfújt kamatlábak miatt az otthonokat megfizethetetlenné teszik.