A Costco Wholesale Corporation (COST) részvényei közel 30% -kal emelkedtek az elmúlt évben, könnyen legyőzve az S&P 500 kb. 10% -os emelkedését. Az opciós kereskedők szeptember közepére további 9% -kal emelkednek. (További információ: Lásd még: A Costco kereskedők a jövedelmekre számolnak előre .)
A műszaki ábra azt is sugallja, hogy a Costco részvényeinek emelkedése az elkövetkező hetekben várható. A kereskedők és a grafikonok bullish kilátásai azonban éles ellentétben állnak azzal, hogy az értékpapírok értékelése eléri a magasztos szintet a szélesebb S&P 500-hoz képest, és a jövedelem növekedése lassul.
^ YXCart által készített SPX-adatok
Bullish fogadások
A szeptember 21-én lejáró opciók azt sugallják, hogy az állomány részvényei kb. 7% -kal emelkednek vagy csökkennek a 210 dolláros sztrájkárhoz képest, az állományt pedig 195, 75 és 224, 25 dollár közötti kereskedési tartományba helyezve. A lehívások száma erősen meghaladja a lehívások arányát, több mint 10 és 1, megközelítőleg 4500 nyílt felhívásos szerződéssel, ami azt sugallja, hogy a kereskedők a részvényekre licitálnak, ami a jelenlegi 207 dolláros részvényárfolyam közel 9% -os ugrását eredményezi.
Néhány kereskedő emellett helyet teremt a 220 dolláros hívásokban is, amelyek szerződésenként 2, 50 dollár áron kereskednek, közel 3000 szerződés nyitva áll. E hívások vevőinek az állománynak kb. 7, 5% -kal 222, 5 dollárra kell növekednie ahhoz, hogy egyenleget tudjon elérni, ha az opciókat lejáratig tartják fenn.
Műszaki keverék
A részvények nemrégiben egy bullish emelkedő háromszögből alakultak ki, melynek eredményeként a részvények mintegy 212 dollárra kerültek. A kitörés azt sugallja, hogy a részvényeknek is tovább kell emelkedniük.
De annak ellenére, hogy a technikai minta bullish, a mögöttes volumen szintje változatlan maradt, ami arra utal, hogy az új vásárlók nem lépnek be a játékba, míg a relatív szilárdsági index a közelmúltban elérte a túlvásárolt 75-ös szintet. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd még: Costco's Future) Külföldön van .)
Lassú növekedés
A bullish optimizmus ellenére továbbra is aggasztónak tartja, hogy a 2019-es becslések szerint megközelítőleg 27-szeres tőzsdei kereskedést mutatnak, szemben az S&P 500-mal, amely közel 16, 5-en kereskedik. De ami még rosszabb, a vállalat bevételei várhatóan drámai módon lassulnak 2019-ben, csak 11, 8% -os növekedéssel, az idei 18, 3% -ról.
A jövedelemszorzónak a növekedéshez történő hozzáigazításakor a PEG arány több mint kétszeresére növekszik, majdnem 2, 3-ra.
A Costco kilátásai, bár rövid távon bullish, hosszabb távon megtámadhatók lehetnek, ha az üzleti tevékenység alapjai nem javulnak, és az állomány bármely nyereségét fenntarthatatlannak tekintik.
