Mi a működőtőke-menedzsment?
A működőtőke hatékony kezelése biztosítja a jövedelmezőséget és a vállalkozások általános pénzügyi helyzetét. A működőtőke az a készpénz, amelyet a vállalatok a szervezeteik működtetésére és vezetésére használnak. A hatékony működőtőke-gazdálkodás biztosítja, hogy a társaság mindig elegendő cash flow-kat tartson fenn a rövid távú működési költségek és a rövid távú adósságkötelezettségek teljesítéséhez.
A működőtőke azon elemei, amelyeket a befektetők és az elemzők a vállalat értékeléséhez értékelnek, meghatározzák a vállalat cash flow-ját. Ezek az elemek a bejövő pénz, a kifizetés és a készletkezelés.
A működőtőke menedzsment felújítva
A hatékony működőtőke-menedzsmenthez több olyan feladat összehangolása szükséges, mint például a rövid távú befektetések kezelése, hitelnyújtás az ügyfelek számára, ennek a hitelnek a beszedése, a készletkezelés és a tartozások kezelése. A hatékony működőtőke-menedzsmenthez szintén megbízható készpénz-előrejelzések és pontos adatok beszerzése szükséges a tranzakciókról és a banki egyenlegekről.
Ha egy társaság nem rendelkezik elegendő készpénzzel a folyó költségeinek kifizetéséhez, akkor csődöt kell benyújtania, átszervezésen eshet át eszközök eladásával, átszervezéssel vagy felszámolással. Ezzel szemben, ha egy társaság túlzott mértékben fektet be készpénzbe és likvid eszközökbe, akkor ez a vállalat forrásainak rossz felhasználását jelentheti.
Kulcs elvihető
- A működőtőke-menedzsment elengedhetetlen annak biztosításához, hogy a társaság elegendő pénzforgalommal bírjon a rövid távú működési költségei és kötelezettségei teljesítéséhez. A működőtőke elemei a bejövő pénz, a kifizetett pénz és a készletkezelés. A társaságoknak megbízható készpénz-előrejelzéseket kell készíteniük, és pontos adatokat kell vezetniük a tranzakciókról és a banki egyenlegekről. Ha egy társaság nem képes eleget tenni rövid távú kötelezettségeinek, csődbe kerülhet, miközben túlzott likvid eszközök vagy készpénz tartása lehet a források legjobb felhasználása.
Ez a működési tőke kezelésével kapcsolatos három fő elem:
1. Követelések
A követelések a esedékes bevételek - amit az ügyfelek és az adósok tartoznak a társaságnak a múltbeli eladások miatt. A társaságoknak időben be kell gyűjteniük a követeléseiket, hogy ezeket az alapokat felhasználhassa saját adósságainak és működési költségeinek fedezésére. A követelések követelésekként jelennek meg a társaság mérlegében, ám addig nem válnak eszközekké, amíg össze nem gyűjtik őket. A fennálló nap eladások egy mérőszám, amelyet az elemzők használnak arra, hogy felmérjék a társaság követeléseinek kezelését. A mutató azt mutatja meg, hogy hány nap átlagosan vesz részt egy vállalat az értékesítési bevételek gyűjtésében.
2. Kötelezettségek
A fizetendő tartozások az az összeg, amelyet a társaságnak rövid távon ki kell fizetnie, és ez a működőtőke-kezelés kulcsfontosságú eleme. A társaságok arra törekszenek, hogy kiegyenlítsék a kifizetéseket a követelésekkel a maximális cash flow fenntartása érdekében. A társaságok a lehető leghamarabb elhalaszthatják a kifizetéseket azzal a céllal, hogy pozitív hitelminősítéseket tartsanak fenn, miközben fenntartják a jó kapcsolatokat a beszállítókkal és a hitelezőkkel. Ideális esetben a társaság átlagos követeléseinek beszedési ideje lényegesen rövidebb, mint a kötelezettségek teljesítésének átlagos ideje.
3. Készlet
A készlet a társaság elsődleges eszköze, amelyet értékesítési bevételekké konvertál. Az a sebesség, amellyel egy társaság eladja és feltölti készletét, a siker mércéje. A befektetők úgy vélik, hogy a készlet-forgalom mértéke jelzi az értékesítés erősségét és azt, hogy a vállalat mennyire hatékony a beszerzése és gyártása során. Az alacsony raktárkészlet azt jelenti, hogy a vállalatot veszteség fenyegeti az eladások elvesztése miatt, de a túl magas készletkészlet a működőtőke pazarlásának jele lehet.
Forgótőke-kezelés dióhéjban
A működőtőke-menedzsment a vállalkozás rövid lejáratú eszközeinek és rövid távú kötelezettségeinek viszonyt ábrázolja. A működőtőke-gazdálkodás célja annak biztosítása, hogy egy társaság meg tudja engedni magának a napi működési költségeit, ugyanakkor a társaság eszközeit a legtermékenyebb módon fektesse be. Egy jól működő cég kezeli a rövid lejáratú adósságait, valamint a jelenlegi és jövőbeli működési költségeit a forgótőke kezelésével, amelynek alkotóelemei a készletek, a követelések, a tartozások és a készpénz.
