A pénzügyi piacok mindenféle résztvevőt vonzanak, a részmunkaidős hobbiostól, amely extra készpénzt keres, a multinacionális intézményekig, milliárd dollárt költözve több ezer eszközön keresztül. A kereskedési játék a spektrum mindkét végén átterjed, a részmunkaidőben foglalkoztatottak és az otthoni játékosok a hagyományos alapokkal és villámgyors számítógépes algoritmusokkal versenyeznek a profitért.
Az adatok azt sugallják, hogy a piacközösség sekély végén játszó kereskedők többsége végül kudarcot vall, és felveszi a tétjét, ha valaki másnak kezeli a pénzt, vagy egyszerűen csak feladja, és keres egy másik módot a vagyon megteremtésére. Ironikus módon sok ilyen embernek soha nem volt esélye a sikerre, mert olyan kaszinó mentalitással léptek be a játékba, amely közvetlen utat mutatott a kudarchoz.
Mi is pontosan a kaszinó mentalitása és hogyan befolyásolja a kereskedő nyereségességi törekvését? Ez a hibás megközelítés az újoncokra korlátozódik-e, vagy tapasztalt kereskedők is belekapaszkodnak a magatartásba? Mi a leghatékonyabb módja annak, hogy legyőzzük a kaszinó mentalitását, és helyettesítsük azt egy fegyelmezett megközelítéssel, amely támogatja a jövedelmező spekulációt?
A kaszinó mentalitás meghatározása
Számos új kereskedő ugyanúgy látja a pénzügyi piacokon való részvételét, mint a Las Vegas-i utazás, remélve, hogy a hátsó zsebükben lévő készpénz rakásokkal nagyobb halomra lehet cserélni, amikor távoznak. Ezek közül sokan nem tanultak meg az alapvető kereskedelmi stratégiákat és technikákat, mert elfelejtik a kockázat jellegét, hipnotizálják az olyan kapzsiság, amely ragasztóként ragaszkodik minden gyors meggazdagodáshoz.
A média és a társak beprogramozták az új kereskedőket, hogy az értékpapírokat mint fogadási lapokat, és a széles piacot mint sporteseményt tekintsék meg, amelyben bárki nyerhet, hacsak a jobb oldalon gyökerezik. A játék fekete-fehérnek néz ki szempontjából, mert nem értik, hogy a piacok hogyan választják ki a kereskedők zsebét, akik ugyanolyan intenzitású értékpapírokkal dobnak pénzt, mintha az érmeket egykarú banditákba dobnák annak érdekében, hogy elérjék a jackpotot.
Ugyanúgy, mint egy játékgép, a kisebb kifizetések rendszeres időközönként növelik a motivációt nagyobb fogadások bevezetésére, függetlenül attól, hogy azok megfelelnek-e az adott idő piaci piaci feltételeinek és lehetőségeinek. Ez a kapzsi magatartás időnként nagy nyereséggel megtérül, de idővel folyamatosan veszít pénzt, megnyitva az ajtót a kudarchoz és a végső kilépéshez a kereskedési játékból.
Meghatározható élmény hiánya (lásd: A kereskedési él meghatározásának alapvető fontossága) lerombolja sorsukat - akárcsak azok a szerencsejátékosok, akik izgalommal játszanak, de nem tudják megtanulni az egyes játékok esélyeit és a megfelelő válaszokat, amelyek csökkentik vagy kiküszöbölik a ház előnyeit. Eközben mindkét embercsoport másodlagos megerősítést kap a pusztító cselekedetekért, mert a testük adrenalin- és endorfin-tartalmat bocsát ki, amikor csak játszik, függetlenül attól, hogy nyernek vagy vesztenek.
A kaszinó mentalitás akkor használja fel a legtöbb tőkét, amikor a piacok vagy eszközök bináris eseményekbe kerülnek, például bevételi jelentések vagy gazdasági kiadások, amelyek hirtelen magasabb vagy alacsonyabb értékpapírokat indítanak el. Az intelligens kereskedők félrefordulnak vagy fedezeti pozíciókon állnak ezeken a inflexiós pontokon, mert nem tudják az eredményt, és a kitalálás nem jelent életképes stratégiát. Időközben az érintett kereskedő all-in megy, és nagy pozíciókat vesz, mert az egyenlet nyertes oldalán vannak rögzítve, vak a jelentős tévedés költségeire.
Kezdő hibája vagy életre szóló szenvedése
A kaszinó mentalitása elsősorban a kezdőket érinti, mivel ez a pénzügyi piacok és működésük félreértésének természetes következménye. Ezek közül sokan előbb vagy utóbb megtanulják a hibáikat, az elkerülhetetlen veszteségeket ébresztőként hívják fel, hogy a témát komolyabban vegyék figyelembe. Ez viszont biztosítja azt a motivációt, amely ahhoz szükséges, hogy üljön le és megtanulja a stratégia, a pozícióméretek, a pozitív várakozások és a kockázatkezelés alapjait.
Noha a kezdők gyorsan elmosódnak, ha nem hagyják el a kaszinó mentalitását, a tapasztalt kereskedők évekig hordozhatják ennek a pusztító gondolkodásmódnak a elemeit. Noha ez nem uralja az időben ellenőrzött stratégiáikat, ez a mentalitás akkor jelenhet meg, amikor a kapzsiság legyőzi a fegyetet. Kis adagokban nem halálos, és kissé szórakozást idézhet elő a kereskedés napján, mindaddig, amíg a pozíció mérete lecsökken. Ezeket megfelelő módon nevezik „lottójegyeknek”, amelyek akkor működnek a legjobban, ha a kereskedők olyan bináris forgatókönyvekkel néznek szembe, amelyeket elegendő idővel láttak el, és azt gondolhatják, hogy 50-50-nél nagyobb esélyük van arra, hogy igazaik legyen.
Például a Russell Investments júniusban évente egyszer átalakítja a népszerű indexportfólióikat, ami összegyűjtéseket eredményez, mivel az alapkezelőknek meg kell vásárolniuk az új értékpapírokat. Tapasztalt kereskedők könyvelhetnek váratlan nyereségeket, ha előre kitalálják a kiegészítéseket. Bár egy bináris esemény (értékpapírt adnak hozzá, vagy nem), a folyamat évek óta tartó megfigyelése olyan kis szegélyt hoz létre, amelyet a kereskedők egy olyan kosárkészlettel játszanak, amelyet szerintem hozzáadni fognak.
A kaszinó mentalitás leküzdése
Az oktatás a leghatékonyabb védelmet nyújtja a kaszinó mentalitása ellen. Indítsa el kereskedelmi karrierjét a befektetésről, a kereskedelemről és a pénzügyi piacok történetéről szóló, alapos oktatóanyagok elolvasásával. Ezután fedezze fel az érdeklődési körébe tartozó speciális anyagokat, köztük Benjamin Graham és David Dodd biztonsági elemzését , ha Robert G. Edwards és John Magee alapvető elemzésére és a részvénytrendek technikai elemzésére összpontosít, ha technikai elemzésre összpontosít. Olvassa el a híres kereskedők életrajzát és azt, hogy miként hajtották végre a vagyonukat, például az emlékezeteket az ügynökökről , Edwin Lefèvre legendás kereskedő Jesse Livermore 1923-os életrajzát. Kiegészítse ezt a klasszikus tudást azáltal, hogy gyorsan továbbjut a modern korszakba, tanulmányozza az elmúlt néhány évtized legjobb kereskedési és piaci időmérési könyveit.
Valójában sok új résztvevő elkerüli az oktatási utat, mert tökéletesen elégedettek az egyszerű pénz illúziójával és üldözik a piacokat, hogy nagy fizetési napokat biztosítsanak anélkül, hogy izzadtságot dolgoznának fel. Logisztikai szempontból ez a komolyabb gondolkodású résztvevők javára működik, és nagy mennyiségű buktató gyenge kézből áll, ami növeli a jutalompotenciált a kulcsfontosságú piaci fordulópontokban.
Alsó vonal
A pénzügyi piacok mindenféle lehetőséget kínálnak a nyereségszerzésre, mindaddig, amíg a résztvevők hajlandóak pontosan megfogalmazott élményeket ápolni és megfelelő kockázat- és pénzkezelési szabályokat készíteni. Ezzel szemben a bináris fogadásoknak a piaci eredményekkel történő felvetése, feltételezve, hogy véletlenszerűen kifizetődő kaszinó figyelmen kívül hagyja a piaci szerkezetet és a valóságot, közvetlen utat biztosítva a kudarchoz és a kimerüléshez.
