Mi az a befektetési tevékenységből származó cash flow?
A befektetési tevékenységekből származó cash flow az egyik szakasz a cash flow kimutatásban, amely kimutatja, hogy egy adott időszakban mennyi pénzt generáltak vagy költöttek különféle befektetési tevékenységekből. A befektetési tevékenységek magukban foglalják a fizikai eszközök vásárlását, az értékpapírokba történő befektetéseket vagy az értékpapírok vagy eszközök eladását.
A negatív cash flow gyakran a társaság rossz teljesítményére utal. A befektetési tevékenységekből származó negatív pénzforgalom azonban az lehet, hogy jelentős mennyiségű készpénzt fektetnek be a társaság hosszú távú egészségébe, például kutatásba és fejlesztésbe.
A befektetési tevékenységekből származó cash flow megértése
A befektetési tevékenységekből származó pozitív és negatív cash flow-k különféle típusainak elemzése előtt fontos áttekinteni, hogy a társaság befektetési tevékenysége miként tartozik a pénzügyi kimutatásaiba. Három fő pénzügyi kimutatás létezik: a mérleg, az eredménykimutatás és a cash flow-kimutatás.
A mérleg áttekintést nyújt a társaság eszközeiről, forrásairól és saját tőkéjéről egy adott időpontban. Az eredménykimutatás áttekintést nyújt a társaságok bevételeiről és költségeiről egy adott időszakban. A cash flow kimutatás áthidalja az eredménykimutatás és a mérleg közötti szakadékot azáltal, hogy megmutatja, hogy egy adott időszakban mennyi pénzt generálnak vagy költöttek működési, befektetési és finanszírozási tevékenységekre.
Kulcs elvihető
- A befektetési tevékenységek cash flow-ja a cash flow kimutatás egy része, amely bemutatja a befektetési tevékenységekhez kapcsolódóan generált vagy kiadott pénzt.A befektetési tevékenységek magukban foglalják a fizikai eszközök vásárlását, az értékpapírokba történő befektetéseket vagy az értékpapírok vagy eszközök eladását.A befektetésből származó negatív cash flow A tevékenységek nem feltétlenül jelentenek rossz jelet, ha a vezetés a vállalat hosszú távú egészségébe fektet be.
A pénzáramlás típusai
Összességében a cash flow-kimutatás bemutatja a műveletek során felhasznált készpénzt, beleértve a működő tőkét, a finanszírozást és a befektetést. A pénzforgalmi kimutatásban három szakasz található - tevékenységek címkével.
A működésből származó cash flow
A működési tevékenységek magukban foglalják minden olyan kiadást vagy készpénzforrást, amely a társaság napi üzleti tevékenységéhez kapcsolódik. A vállalat termékeiből vagy szolgáltatásaiból elköltött vagy generált készpénzt felsoroljuk ebben a szakaszban, ideértve:
- Áruk és szolgáltatások értékesítéséből kapott pénzeszközök kamatfizetésBérek és fizetések kifizetései beszállítóknak a készletekhez vagy a termeléshez szükséges termékekhez fizetett jövedelemadó-kifizetések
Pénzforgalom a finanszírozásból
A finanszírozott tevékenységekhez generált vagy elköltött pénz mutatja a társaság működésének finanszírozásához szükséges nettó cash flow-kat. A finanszírozási tevékenységek magukban foglalják:
- OsztalékfizetésTőzsdei visszavásárlásokKötvény-ajánlatok - készpénzt generáló
Befektetésből származó cash flow
A befektetési tevékenységekből származó cash flow-k olyan hosszú lejáratú eszközök vagy hosszú lejáratú eszközök vásárlásához felhasznált készpénz számláját mutatják, amelyek a jövőben értéket képviselnek.
A befektetési tevékenység a növekedés és a tőke fontos szempontja. Az ingatlanok, gépek és berendezések változása (PPE), amely a mérlegben egy nagy tétel, befektetési tevékenységnek minősül. Amikor a befektetők és az elemzők azt akarják tudni, hogy egy társaság mennyit költ az egyéni védőeszközökre, akkor a pénzeszközök forrásait és felhasználását a cash flow-kimutatás befektetési szakaszában kereshetik meg.
A tőkeköltségek (CapEx), amely szintén megtalálható ebben a szakaszban, a tőkebefektetés népszerű mérőszáma, amelyet a készletek értékeléséhez használnak. A tőkeköltségek növekedése azt jelenti, hogy a vállalat beruház a jövőbeni tevékenységekbe. A beruházások azonban csökkentik a cash flow-t. Jellemzően azok a vállalatok, amelyek jelentős tőkeköltségekkel járnak, növekedési állapotban vannak.
Az alábbiakban néhány példát találunk a befektetési tevékenységekből származó cash flow-kra, valamint arra, hogy az elemek negatív vagy pozitív cash flow-t generálnak-e.
- Tárgyi eszközök beszerzése - negatív cash flow-beruházások, például részvények vagy értékpapírok vásárlása - cash flow negatívHitel-pénz - cash flow negatívA befektetett eszközök eladása - cash flow pozitívA befektetési értékpapírok eladása - cash flow pozitívHitelek és biztosítási bevételek bevétele - pozitív cash flow
Ha egy társaságnak eltérése van a befektetett eszközeinek értékében időszakonként (a mérlegben), ez azt jelentheti, hogy befektetési tevékenység van a cash flow kimutatásban.
Példa a befektetési tevékenységekből származó cash flow-ra
Az alábbiakban látható az Apple Inc. (AAPL) pénzforgalmi kimutatása a vállalat 2019. június 29-én kiadott 10 Q jelentése szerint.
Az Apple pénzforgalmi kimutatásának három szakasza fel van tüntetve, a tetején az operatív tevékenységekkel és a kimutatás alján lévő finanszírozási tevékenységekkel (narancssárgával kiemelve). A központban vannak a befektetési tevékenységek (kékkel kiemelve).
A pénzforgalommal negatív befektetési tevékenységeket pirossal jelölik és a következőket tartalmazzák:
- Forgalomképes értékpapírok vásárlása 21, 9 milliárd dollárértFizetések ingatlanok, gépek és berendezések megvásárlásáért 7, 7 milliárd dollárértFizetések üzleti akvizíciókhoz és nem forgalomképes értékpapírokhoz
A pénzforgalom szempontjából pozitív befektetési tevékenységeket zöld színnel kell kiemelni, és a következőket foglalják magukban:
- Forgalomképes értékpapírok lejáratából származó bevételek 26, 7 milliárd dollárértA forgalomképes értékpapírok eladásából származó bevételek 49, 5 milliárd dollárért
A befektetési tevékenységekből származó nettó pénzforgalom 46, 6 milliárd dollár volt a 2019. június 29-ével záruló időszakban. Összességében az Apple pozitív befektetési cash flow-kat mutatott annak ellenére, hogy közel 8 milliárd dollárt költött új ingatlanokra, gépekre és berendezésekre.
Pénzforgalmi kimutatás Befektetési tevékenységek Példa: Apple Inc. Investopedia
Mint minden pénzügyi kimutatás elemzésekor, a legjobb a cash flow kimutatást a mérleggel és az eredménykimutatással együtt elemezni, hogy teljes képet kapjunk a vállalat pénzügyi helyzetéről.
