Mi a cash-flow-adósság arány?
A cash flow / adósság arány a társaság működéséből származó cash flow és a teljes adósság aránya. Ez az arány egy bizonyos típusú fedezeti arány, és felhasználható annak meghatározására, hogy mennyi időbe telik egy társaság adósságának visszafizetésére, ha az összes cash flow-ját az adósság visszafizetésére fordítja. A pénzáramot inkább a bevétel helyett használja, mert a cash flow jobb becslést nyújt a társaság azon képességére, hogy teljesítse a kötelezettségeit.
A készpénzáramlás-adósság arány képlete
Pénzforgalom az adósságig = a műveletekből származó teljes adósság cash flow
Az arányt ritkábban számolják az EBITDA vagy a szabad cash flow felhasználásával.
Kulcs elvihető
- A cash flow / adósság arány összehasonlítja a vállalat működésből származó cash flow-ját a teljes adósságával. A cash flow / adósság arány azt jelzi, hogy mennyi időbe telik egy társaság az összes adósság kifizetésére, ha az összes működési cash flow-ja adósság-visszafizetéshez (bár ez egy nagyon irreális forgatókönyv).
Mit mondhat neked a cash flow-adósság arány?
Noha irreális, ha egy társaság a tevékenységeiből származó összes pénzáramot az adósság-visszafizetésre fordítja, a készpénz-adósság arány pillanatfelvételt nyújt a társaság általános pénzügyi helyzetéről. A magas arány azt jelzi, hogy egy társaság jobban képes visszafizetni adósságát, és így szükség esetén több adósságot tud felvállalni.
A pénzforgalom / adósságráta kiszámításának másik módja a vállalat EBITDA-jának, nem pedig a műveletekből származó cash flow-nak a figyelembevétele. Ezt az opciót ritkábban használják, mivel magában foglalja a készletekbe történő befektetést, és mivel a készletek nem kerülnek gyorsan eladásra, nem tekintik likvidnek, mint a műveletekből származó pénzt.
A társaság eszközeinek felépítésével kapcsolatos további információk nélkül nehéz meghatározni, hogy a társaság ugyanolyan könnyen képes-e fedezni adósságkötelezettségeit az EBITDA módszerrel.
A különbség a szabad cash flow és a műveletekből származó cash flow között
Egyes elemzők a működésből származó cash flow helyett ingyenes cash flow-t használnak, mert ez az intézkedés kivonja a tőkeköltségekhez felhasznált készpénzt. Ezért a szabad cash flow használata a műveletekből származó cash flow helyett azt jelentheti, hogy a társaság kevésbé képes eleget tenni kötelezettségeinek.
A cash flow / adósság arány megvizsgálja a cash flow és a teljes adósság arányát. Az elemzők néha megvizsgálják a cash flow és a hosszú távú adósság arányát is. Ez az arány kedvezőbb képet adhat a társaság pénzügyi helyzetéről, ha jelentős rövid lejáratú adósságot vállalt fel. Ezen arányok valamelyikének vizsgálatakor fontos szem előtt tartani, hogy az iparágakban nagyon eltérőek. A megfelelő elemzésnek összehasonlítania kell ezeket az arányokat az azonos iparág más vállalatainak arányaival.
Példa a pénzforgalom és az adósság arány használatára
Tegyük fel, hogy az ABC Widgets, Inc. teljes adóssága 1 250 000 dollár, és a műveletekből származó cash flow 312 500 dollár. Számítsa ki a vállalat cash flow / adósságrátáját az alábbiak szerint:
Pénzforgalom az adóssághoz = 1 250 000 USD 312 500 USD =.25 = 25%
A társaság 25% -os mutatója azt jelzi, hogy ha feltételezzük, hogy stabil, állandó cash flow-ja van, akkor kb. Négy évbe telik az adósság visszafizetése, mivel évente 25% -ot tudna visszafizetni. Az 1-es szám elosztása az eredmény eredménnyel (1 /.25 = 4) megerősíti, hogy négy évbe telik a társaság adósságának visszafizetése.
Ha a társaság magasabb arányú eredményt jelentene, és a műveletekből származó cash flow-ja magasabb lenne a teljes adóssághoz képest, ez pénzügyi szempontból erősebb vállalkozást jelez, amely szükség esetén növelheti adósság-visszafizetéseinek dollár összegét.
