Mi az a tőkeemelés?
A tőkenyereség-kitettség annak értékelése, hogy a részvényalap vagy más hasonló befektetési alap eszközei mennyiben értékeltek vagy értékcsökkentek. A tőkenyereség-kitettségnek adóügyi következményei lehetnek a befektetők számára.
A tőkenyereség-kitettség (CGE) megértése
A pozitív tőkenyereség-kitettség azt jelentené, hogy az alap eszközei felértékelődtek, és hogy a részvényeseknek adót kell fizetniük az értékbecsült eszközökön realizált nyereségért. A negatív kitettség azt jelenti, hogy az alap veszteségátvivővel rendelkezik, amely csökkentheti a tőkenyereségek egy részét.
Számítva:
Tőkenyereség-kitettség = az eszközök jelenlegi értékeCGA − veszteség hordozható, ahol: CGA = vagyoni eszközök nyeresége
Például egy millió részvényt foglalkoztató részvényalapnak jelenleg összesen 100 millió dollár értéke van. Hat hónappal ezelőtt az eszközök csak 50 millió dollár értékűek voltak, és az alapnak még mindig 10 millió dollárnyi vesztesége van, amelyeket át lehet vinni. Ebben az esetben a tőkenyereség-kitettség 40%, vagyis más szavakkal, ha az alapkezelő realizálja a nyereséget, minden befektetőnek adókat kell fizetnie egy 40 dolláros tőkenyereség után.
Tőkenyereség
A tőkenyereség egy tőkeeszköz (befektetés vagy ingatlan) értékének növekedése, amely magasabb értéket képvisel, mint a vételár. A nyereség nem realizálódik, amíg az eszközt eladják. A tőkenyereség lehet rövid távú (egy év vagy annál rövidebb) vagy hosszú távú (több mint egy év), és a jövedelemadóval kell számolni.
Míg a tőkenyereséget általában a részvényekkel és az alapokkal társítják, a bennük rejlő áringadozás miatt, tőkenyereség előfordulhat minden olyan értékpapír esetében, amelyet magasabb áron adnak el, mint amelyet azért fizettek. A realizált tőkenyereség és veszteség akkor fordul elő, amikor egy eszközt eladnak, amely adóköteles eseményt vált ki. A nem realizált nyereségek és veszteségek, amelyeket néha papír nyereségeknek és veszteségeknek is neveznek, a befektetés értékének növekedését vagy csökkenését tükrözik, de még nem idézték elő adóköteles eseményt.
Tőke veszteség akkor keletkezik, ha a tőkeérték csökken az eszköz vételárához képest.
Tőkenyereség-adó
A tőkenyereség-adó a nem leltárkészlet értékesítésén elért nyereségre kivetett adó, amely meghaladja az eladáson realizált összeget. A leggyakoribb tőkenyereség részvények, kötvények, nemesfémek és ingatlanok értékesítéséből származik. Nem minden országban alkalmaznak tőkenyereség-adót, és a legtöbb országban eltérő adómértékek vannak érvényben az egyének és a vállalatok számára.
Az állam adókat vet fel a tőzsdei ügyletek, osztalékok és tőkenyereségek után. Ezek az adóügyi kötelezettségek azonban joghatóságonként eltérhetnek.
Az Egyesült Államokban, bizonyos kivételekkel, az egyének és a társaságok jövedelemadót fizetnek összes tőkenyereségük nettó összegéből. A rövid távú tőkenyereségeket magasabb adókulccsal adóztatják: a rendes jövedelemadó-kulcsot. Az egyéneknek a „hosszú távú tőkenyereségre” vonatkozó adómértéke, azaz olyan eszközök nyereségére, amelyeket az eladás előtt több mint egy évig tartottak fenn, alacsonyabb a szokásos jövedelemadó-kulcsnál, és egyes adószintekben nincs az ilyen nyereség után fizetendő adó.
