A brosúraszabály meghatározása
A brosúraszabály az 1940-es Befektetési Tanácsadók Törvénye által előírt követelmény, amely előírja, hogy a befektetési tanácsadók írásbeli nyilatkozatot nyújtsanak be ügyfeleiknek. A hivatalosan 204-3 szabálynak nevezett szabály minden szövetségileg bejegyzett befektetési tanácsadóra vonatkozik, és meghatározza azt az időtartamot a tanácsadási folyamat során, amelyen át kell adniuk az anyagokat.
BETÖLTÉS Brosúra szabálya
Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága két módszert határoz meg, amelyekkel a tanácsadó teljesítheti a brosúra-szabályt:
1) A tanácsadó az ilyen közzétételt az ADV 2A rész (brosúra) és a 2B rész (brosúra-kiegészítő) elküldésével biztosíthatja az ügyfélnek.
2) A tanácsadó kiadhat egy tényleges brosúrát, amely tartalmazza az ADV űrlap 2A és 2B részében szereplő információkat.
Mit tartalmaz a brosúra?
A dokumentumnak a következő információkat kell tartalmaznia:
- A tanácsadói háttérinformációA rendelkezésre álló szolgáltatások és az e szolgáltatások díjai, beleértve a rendelkezésre álló kedvezményeketA harmadik felektől kapott esetleges kártalanítások (például jutalékok vagy áttételi díjak) nyilvánosságra hozatala, hogy a tanácsadó mérlegelési jogkört gyakorol az ügyfelek alapjai felettAz ügyfelek típusai, akiknek tanácsadási szolgáltatást nyújtanak, ideértve a a kezelendő eszközök minimális dollármennyiségeA bróker-kereskedővel fennálló kapcsolat felfedéseAz elmúlt 10 évben bekövetkezett minden lényeges jogi vagy fegyelmi intézkedéshezA tanácsadó pénzügyi helyzetének (például csőd), amely hátrányosan befolyásolhatja az ügyfél kötelezettségeinek teljesítését, nyilvánosságra kell hozni, ha a tanácsadó: mérlegelési jogkörrel rendelkezik az ügyfélszámlák felettAz ügyfél pénzének vagy értékpapírjainak őrizetében van, több mint hat hónappal korábban 500 dollár előtörlesztést kell fizetnie
Kinek kellene kapnia egy brosúrát
A brosúraszabály kimondja, hogy a szükséges információkat az ügyfeleknek legalább 48 órával a tanácsadási szerződés megkötése előtt meg kell adni. A tanácsadóknak minden évben új brosúrát kell adniuk a meglévő ügyfeleknek. A brosúra elmulasztása csalárd magatartásnak minősül.
Kivételek a brosúraszabály alól
A SEC-nyilvántartásba vett tanácsadóknak nem kell kiadnia brosúrát sem i. Az ügyfelek számára, amelyek SEC-nyilvántartásba vett befektetési társaságok vagy üzleti fejlesztési társaságok; vagy ii. olyan ügyfelek, akik a tanácsadótól csak személytelen befektetési tanácsokat kapnak, és akik évente kevesebbet fizetnek a tanácsadónak.
Az SEC-nyilvántartásba vett tanácsadónak nem kell kiadnia brosúra-kiegészítést az ügyfelek számára (i), akiknek nem kötelező kiadni brosúrát, ii) akik csak személytelen befektetési tanácsokat kapnak, vagy iii) a maga a tanácsadó.
