Mi az Agg?
Az Agg, korábban Bloomberg Barclays aggregált kötvényindex, egy olyan index, amelyet kötvény-kereskedők, befektetési alapok és ETF-ek használnak referenciaként a relatív teljesítményük mérésére.
Az index magában foglalja az állampapírokat, a jelzáloggal fedezett értékpapírokat (MBS), eszközfedezetű értékpapírokat (ABS) és a vállalati értékpapírokat, hogy a piaci kötvények sokaságát szimulálja. Az index hasonlóan működik a kötvénypiacon, mint amit az S&P 500 index vagy a Dow Jones ipari átlag (DJIA) tesz a részvénypiacon.
Az indexet általában véve a legjobb teljes piaci kötvényindexnek tekintik, mivel az Egyesült Államok befektetõinek több mint 90% -a használja. Az Agg olyan értékpapírokból áll, amelyek befektetési osztályú vagy annál jobb, legalább egy évig járnak lejárattal és legalább 100 millió dollár kiemelkedő névértékkel rendelkeznek.
Az agg megértése
Az agg története
Az Agg története a korábbi indexekre vezethető vissza, amelyeket a Kuhn, a Loeb & Co. befektetési bank alapított 1973-ban. Az indexek két indexet tartalmaztak: az egyik az amerikai államkötvények univerzumát nyomon követte, az egyik pedig az összes vállalati kötvényt.
A legmodernebb verziót, amelyet először a Lehman aggregált kötvényindexként ismertek, 1986-ban a Lehman Brothers készített, hogy összesített kitettséget biztosítson az amerikai kötvénypiac számára.
Miután a Lehman Brothers 2008. szeptemberében csődöt nyújtott be, a Barclays Plc brit bank megvásárolta a Lehman észak-amerikai befektetési banki és tőkepiaci üzleteit. Ezt az akvizíciót követően az index hivatalosan átnevezték a Barclays Capital aggregált kötvényindexé, amely továbbra is megtartotta a Lehman aggregált kötvényindex funkcióját és értékét.
Kulcs elvihető
- Az Agg olyan index, amely nagyjából nyomon követi az Egyesült Államok teljes befektetési kategóriájú kötvénypiacát. Az olyan befektetőknek, akik olyan értékpapírokba szeretnének befektetni, amelyek durván tükrözik az Agg-t, az ETF-ekkel és az indexet nyomon követő befektetési alapokkal kell foglalkozniuk, mint például az iShares Barclays Aggregate Bond ETF.
2016-ban egy akvizíciós sorozat révén a Bloomberg Barclays Bond Indexévé vált, és a Bloomberg és a Barclays együttes márkaneve az első öt évig tart.
Az agg összetétele
A „BarCap Aggregate” vagy a „Barclays Agg” néven is ismert Barclays Capital aggregált kötvényindex kb. 15 billió dollár értékű kötvényeket tartalmaz, és magában foglalja az Egyesült Államokban kereskedett hazai, befektetési kategóriájú, fix kamatozású értékpapírok teljes területét.
A piaci kapitalizáció alapján kerül súlyozásra, azaz az indexben képviselt értékpapírokat az egyes kötvénytípusok piaci mérete szerint súlyozzák. Az indexbe történő belefoglaláshoz a Moody's és az S&P befektetési osztályba sorolja (legalább Baa3 / BBB). Ennélfogva az index kevesebb "összesített kötvényt" és inkább "összesített befektetési osztályú kötvényt" jelent.
Alapok és ETF-ek, amelyek nyomon követik az agg
Azok a befektetők, akik maximális kitettséget akarnak elérni a fix kamatozású piacon, megvásárolhatnak egy tőzsdén forgalmazott alapot (ETF) vagy az indexet nyomon követő befektetési alapot. Az ETF legnagyobb kötvénye az iShares Barclays Aggregate Bond ETF (ticker szimbólum AGG), amelynek nettó eszközállománya meghaladja a 66 milliárd dollárt, 2019 novemberétől. Az ETF-be történő befektetés a befektetők által leggyakrabban alkalmazott módszer az amerikai befektetési teljesítmény nyomon követésére. minőségű kötvények.
A Vanguard Total Bond Market Index Fund (jelölőnégyzet VBMFX szimbólum), a világ legnagyobb kötvény-befektetési alapja, a Barclays Capital aggregált kötvényindex teljesítményét is nyomon követi.
