A legtöbb ember számára a részvényopciók kiegészítik az alapkompenzációt és a profit lehetőségét, ha a társaság jól teljesít. Ennek ellenére becslések szerint minden évben a pénzbeli opciók több mint 10% -át nem használják fel. Néhány egyéb hiba, amelyet az opcionális tulajdonosok elkövetnek, magában foglalja a megszerzett részvények korai eladását és a jövőbeni felértékelődés elkerülését, a nyereség megóvásának megakadályozását, ha az opciók értékét felértékelődik, az utolsó pillanatra várakozás és az opciók lejártának gyakorlása, az adók tervezésének elmulasztása esedékes, és nem veszi figyelembe a kockázati és portfóliódiverzifikációs kérdéseket. Segítünk a részvényopciók leghatékonyabb kezelésében.
Először az első. Kétféle részvényopció létezik, amelyek eltérő szabályokkal és adóügyi kérdésekkel bírnak: ösztönző részvényopciók (ISO) és nem minősített részvényopciók (NSO). Bármely végrehajtás előtt fontos megérteni, hogyan adóztatják az ISO-t és az NSO-t.
Adózás
Az ISO szerint az opciók gyakorlásakor és az állomány birtoklásakor nincs adófizetési kötelezettség, amíg nem ténylegesen eladja a részvényt, vagy nem értékesítést kizárta. A készlet eladásakor a fizetett összeg és az eladásból kapott összeg közötti különbséget tőkenyereség jövedelemként (vagy veszteségként) adóztatják. A hosszú távú tőkenyereség-kezelésre való jogosultsághoz az ISO részvényeinek a gyakorlástól számított legalább egy évig és egy napig birtokolni kell. Ha a részvényeket kevesebb, mint 12 hónap alatt eladja, akkor adóköteles rendes jövedelme lesz, amelyre szövetségi, állami, helyi és társadalombiztosítási adók vonatkoznak. Az adóköteles összeget (vagy veszteséget) általában a lehívás időpontjában érvényes valós piaci érték és az opciós ár különbségével mérik. Az ISO gyakorlása azonban kiválthatja az alternatív minimális adót (AMT).
Amikor NSO-t gyakorol, akkor két alkalommal adóztatható meg: a testmozgás idején és újra a részvény eladásakor. A gyakorlás idején szerzett nyereséget rendes jövedelemként adóztatják. Ha birtokolja az állományt, és a jövőben valamikor eladja, akkor tőkenyereség-adót fizetne minden további felértékelődésért (vagyis az állomány felértékelődése a tényleges ár alapján). Fontos megjegyezni, hogy a hosszú távú tőkenyereség-kezelést csak akkor kell alkalmazni, ha az állományt a lehívástól számított egy évnél hosszabb ideig tartják.
stratégiák
Íme néhány stratégia, amelyet figyelembe kell venni, ha részvényopcióival rendelkezik:
- Készpénz nélküli gyakorlat, amelyben a megvásárolt opciókat előre meghatározott áron vagy lejáratkor gyakorolják. Készpénz nélküli gyakorlással nem kerül felszámolásra a költség. Az opciókat gyakorolják, és a részvényeket azonnal eladják. A nettó bevételt (piaci ár, levonva az opció költségét, tranzakciós díjakat és adókat) néhány nappal később helyezik el a számlájára. A készpénz nélküli visszatartás az az idő, amikor elegendő opciót gyakorol a fennmaradó részvények megvásárlására kiegészítő készpénz nélkül. Ebben a stratégiában egyidejűleg elegendő részvényt gyakorol és elad, hogy fedezze az opciók (és az adók) felhasználásának költségeit. Ön megkapja a fennmaradó részvényeket, és a részleges részvényeket készpénzben fizetik. A mögöttes részvények árának nyomon követésére szolgáló terv kidolgozása és a jövedelem elnyerése érdekében szisztematikusan gyakorolni a pénzben megszerzett opciókat a lejárat előtt vagy egy meghatározott céláron.. Ha a részvényárfolyam tovább emelkedik, folytassa a további opciók gyakorlását. Ebben a helyzetben nem akarja, hogy az adók vezessenek döntésedhez. Lehet, hogy jobb az opciók gyakorlása és az állomány brókerszámlára történő áthelyezése, ahol stop megbízásokat tehet a nyereség védelme érdekében, ha a részvény ára hirtelen zuhan. Ne feledje, hogy ha a részvény árfolyamát és az opciókat gyakorlatilag nem használták volna meg, akkor nem lett volna haszonnal járó lehetősége. A legtöbb vállalat opciók gyakorlásakor visszatart bizonyos adókat. Ez azonban nem elegendő a teljes adókötelezettség fedezéséhez. Ha az opciókat januárban, februárban vagy márciusban gyakorolják, akkor az állomány 12 hónapig tartható, amely lehetővé teszi a részvények eladását és a tőkenyereség adózási kezelését, majd a következő naptári évben eladható az esedékes adók fedezése érdekében. Például gyakoroljon lehetőségeket 2016. februárjában, majd 2017. márciusban adja el a részvényeket. A kezdeti gyakorlatból származó 2016. évi adók 2017. áprilisáig esedékesek. Ha ezt a stratégiát használja, mindenképpen álljon meg stop megbízásokat, amennyiben a részvények csökken az ár. Bármely nyereséget természetesen rendes jövedelemként adóztatják, de az adókötelezettség fedezéséhez nem kell más pénzeszközöket kitöltenie. Ha a terv megengedi, vegye fontolóra egy részvénycserét. Ebben a stratégiában az opció gyakorlását a már meglévő vállalati részvényekkel finanszírozzák. A tőzsdecsere adócsökkentésű adó. Elegendő részvény-részvényt ad át, hogy egyenlő legyen azokkal az opciókkal, amelyeket realizálni tervez. A régi részvények költségalapja és tartási periódusa átkerül az új részvényekbe. Bármely további alkotóelem adóköteles jövedelem lenne. Ez elkerüli az adókötelezettséget a régi részvények nem realizált felértékelődése után, amíg az részvények végül eladásra nem kerülnek. Emellett biztosítja az alapokat az opciók gyakorlásához anélkül, hogy további tőkét kellene lekötnie. Ha úgy gondolja, hogy a társaság részvényeinek értékét jelentősen megnöveli, akkor 83 (b) választást kell választania. Ebben a stratégiában az opciókat gyakorolja a szerzés előtt. Az alku elemet úgy adóztatják, mintha az opciók megszerződtek volna. Miután az opciók ténylegesen megszerezték a birtoklási és a birtoklási periódus követelményeit, a nyereséget tőkenyereség-adókulccsal adóztatják. Ez segíthet elkerülni az AMT-t, ha a választást akkor kell meghozni, amikor az alku eleme kicsi. Ne feledje, hogy annak ellenére, hogy az opciókat éltették, a tulajdonosnak nincs ellenőrzése, amíg teljes mértékben nem járnak el, és fennáll annak a kockázata, hogy az állomány nem fogja értékelni vagy csökkenni fog értékét. Ajándék NSO-k, ha a terv megengedi. Az átutalást addig nem tekintik teljes ajándéknak, amíg az opciót meg nem kapják, és az adományozó köteles az esetleges elem után esedékes jövedelemadót. Ez a stratégia lehetővé teszi az opciók értékének eltávolítását a birtokból, és a jövőbeli felértékelődést másoknak átadhatja, valószínűleg alacsonyabb adócsoportban.Ha már gyakorolta az ISO-kat és az alapul szolgáló részvények ára esik, mérlegelje a kizárást. Ez megakadályozza az ISO-kat abban, hogy kedvező adóügyi elbánásban részesüljenek - lényegében NSO-kvá alakítva őket. Az opciók gyakorlásuk után kizárásra kerülnek azáltal, hogy a részvényeket eladják, mielőtt teljesítenék a tartási időszak követelményeit. Bizonyos esetekben szándékos kizárást lehetett alkalmazni, ha az ISO-k gyakorlása megtörtént, és azután a részvény ára a részvények eladása előtt zuhant. A gyakorlatot rendes jövedelemként adóztatnák, elkerülve az AMT kérdését.
Alsó vonal
Az opciók nagy ösztönzést jelentenek, és ezeket kezelni kell. Pénzügyi helyzetétől függően egynél több stratégia alkalmazása lehet a legjobb módszer. És mindig fontolja meg a portfólió diverzifikációját és a kockázat csökkentését azáltal, hogy nem koncentrált pozíciót (befektetéseinek több mint 5% -át) épít egy részvényben.
