Az 1980-as években John Bollinger, a piacok régóta technikusa fejlesztette ki a mozgóátlag használatának módszerét, alatta és alatt két kereskedési sávval. A normál mozgó átlag százalékos számításával ellentétben a Bollinger Bands® egyszerűen csak összeadja és vonja le a szórást.
A szórás egy matematikai képlet, amely méri a volatilitást, megmutatva, hogyan változhat a részvényárfolyam a valós értékétől. Az áringadozás mérésével a Bollinger Bands® alkalmazkodik a piaci feltételekhez. Ez teszi őket olyan praktikusvá a kereskedők számára; szinte az összes szükséges adatot megtalálják a két sáv között.
A Bollinger Band® megértése
A Bollinger Bands® középső vonalból és két árcsatornából (sávból) áll, felül és alatt. A középvonal exponenciálisan mozgó átlag; az árcsatornák a vizsgált készlet standard eltérései. A sávok kibővülnek és összehúzódnak, amikor egy kibocsátás árfolyam-ingadozása (bővülés) vagy szűk kereskedelempolitika (összehúzódás) lesz.
Az állomány hosszú ideig kereskedhet egy trend szerint, bár néha ingadozhat időről időre. A trend jobb megértése érdekében a kereskedők a mozgó átlagot használják az árművelet kiszűrésére. Ily módon a kereskedők fontos információkat gyűjthetnek a piac kereskedelméről. Például a trend hirtelen emelkedése vagy visszaesése után a piac konszolidálódhat, szűk formában folytatva kereskedelmet és keresztezve a mozgóátlag feletti és alatti értéket. Ennek a viselkedésnek a jobb figyelemmel kísérése érdekében a kereskedők az árcsatornákat használják, amelyek a trend körüli kereskedési tevékenységet fedik le.
Tudjuk, hogy a piacok napi szinten hibásan kereskednek, annak ellenére, hogy továbbra is felfelé vagy hanyatlóan kereskednek. A technikusok mozgó átlagokat használnak támasztó és ellenállási vonalakkal, hogy előre jelezzék a készlet árfolyamának alakulását.
Először húzzuk fel a felső ellenállást és az alsó támogatási vonalakat, majd extrapoláljuk azokat a csatornákat, amelyekben a kereskedő az árak betartását várja el. Egyes kereskedők egyenes vonalakat húznak, összekapcsolva az árak felső vagy alsó részét, hogy azonosítsák az árszínvonal felső vagy alsó végpontját, majd párhuzamos vonalakat adnak hozzá annak meghatározásához, hogy melyik csatorna mentén mozognak az árak. Mindaddig, amíg az árak nem mozognak ebből a csatornából, a kereskedő ésszerűen biztos lehet abban, hogy az árak a várt módon mozognak.
A Bollinger sávok megértése
Amikor a részvényárak folyamatosan érintik a Bollinger Band® felső részét, úgy gondolják, hogy az árakat túlvásárolják; Ezzel szemben, amikor folyamatosan érintik az alsó sávot, úgy gondolják, hogy az árak túlságosan eladva vannak, és ez kiváltja a vételi jelet.
A Bollinger Bands® használatakor jelölje meg a felső és az alsó sávot árcélként. Ha az ár eltolódik az alsó sávtól és keresztezi a 20 napos átlagot (középső vonal), akkor a felső sáv képviseli a felső árcélt. Erős emelkedés esetén az árak általában a felső sáv és a 20 napos mozgóátlag között ingadoznak. Amikor ez megtörténik, a 20 napos mozgó átlag alatti keresztezés figyelmezteti a tendenciát, hogy a negatív irányba forduljon.
Példák a Bollinger Bands®-re
1.ábra
Az American Express ezen ábráján (NYSE: AXP) 2008 elejétől látható, hogy az árművelet nagyrészt az alsó sávot érinti, és a tőzsdei árfolyam a téli holtponton lévő 60 dolláros szintről márciusra esett. pozíció körülbelül 10 dollár. Néhány esetben az árművelet átvágta a középvonalat (március-május, ismét július és augusztus), de sok kereskedő számára ez természetesen nem volt vételi jel, mivel a trend nem történt meg.
2. ábra
A Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) 2001. évi diagramjában (fent) látható a tendencia, hogy január elején felfelé fordult a tendencia, de nézd meg, milyen lassú volt a trendváltozás bemutatása. Mielőtt az árművelet átlépte a középvonalat, a részvényár 20 dollárról 24 dollárra, majd 24 és 25 dollárra mozgott, mielőtt egyes kereskedők megerősítést kapnának e trend megfordulásáról.
Ez nem azt jelenti, hogy a Bollinger Bands® nem egy jól megfontolt mutatója a túlvásárolt vagy túlméretezett problémáknak, de az olyan diagramok, mint a 2001. évi Microsoft-elrendezés, jó emlékeztető arra, hogy a trendek és az egyszerű mozgó átlagok felismerésével kell kezdenünk, mielőtt továbblépnénk a egzotikusabb mutatók.
Alsó vonal
Bár minden stratégiának vannak hátrányai, a Bollinger Bands® az egyik leghasznosabb és leggyakrabban használt eszközvé vált az értékpapír rendkívüli rövid távú árainak kiemelésében. A vásárlás, amikor a részvényárak az alacsonyabb Bollinger Band® alá esnek, gyakran segít a kereskedőknek a túlzottan eladott körülmények és a profit előnyeinek kihasználásában, amikor a részvényár visszafelé mozog a középső mozgóátlag felé.
