A banki diszkont alap meghatározása
A banki diszkont alap, amelyet diszkonthozamnak is neveznek, a pénzügyi intézmények által alkalmazott módszer, amikor diszkontált módon eladott fix kamatozású értékpapírok - például az önkormányzati és az amerikai kincstárjegyek - árajánlatára kerül sor. Az árajánlatot a névérték százalékában mutatjuk be, és a kötvény diszkontálásával határozzuk meg egy 360 napos számítási módszer alkalmazásával, amely feltételezi, hogy egy évben tizenkét 30 napos hónap van.
A bank kedvezmény alapja
A banki diszkont alapja éves hozam, százalékban kifejezve. Ez a beruházás megtérülése, amelyet a befektetés diszkontummal történő megvásárlásával, majd névleges értékű eladásával kell végrehajtani, amikor a kötvény lejár. A kincstárjegyeket, a vállalati kereskedelmi papírok és az önkormányzatok sokféle formájával együtt, névértékből - a névértékből - kedvezményesen bocsátják ki. Az amerikai kincstárjegyek maximális futamideje hat hónap (26 hét), míg a kincstárjegyek és kötvények hosszabb lejáratúak.
Míg a 30/360 napi számlálási konvenciót a szokásos bankok használják az államkötvények jegyzésekor, a bank diszkontrátája alacsonyabb lesz, mint a rövid hozamú pénzpiaci befektetés tényleges hozama - mivel egy évben 365 nap van. Ezért a kamatlábat nem szabad a kapott hozam pontos mérésére használni. Hosszabb lejárat esetén a napi számítási módszer nagyobb hatással lesz a kötvény jelenlegi „árára”, mint ha a lejárati idõ sokkal rövidebb.
A 360 napos hozam 365 napos hozammá történő konvertálásához egyszerűen "bruttóítani" kell a 360 napos hozamot a 365/360 tényezővel. A 360% -os 8% -os hozam 8.11% -os hozamnak felel meg a 365 napos év alapján.
8% * (365/360) = 8, 11%
