A határidős határidős ügyletek olyan származtatott ügyletek, amelyek olyan pénzügyi eszközből származnak, mint például a hagyományos részvény, kötvény vagy részvényindex, és így felhasználhatók különböző pénzügyi eszközök kitettségére, ideértve a részvényeket, indexeket, devizákat és árukat. A határidős ügyletek kiváló eszköz a kockázatok fedezésére és kezelésére; Ha valaki már ki van téve spekulációnak vagy profitot keres, elsősorban a kockázatok fedezésére irányuló vágyának tudható be. (A határidős ügyletek és működésük részletes megértéséhez olvassa el a határidős ügyleteket, a származékos ügyleteket és a likviditást: többé-kevésbé kockázatos?)
A jövőbeni szerződéseknek a felépítésük és a kereskedelem módja miatt számos rejlő előnye van a részvények kereskedelme szempontjából.
1. A határidős ügyletek magas tőkeáttételű befektetések
A befektetőnek haszonkulcsot kell meghatároznia - a teljes összeg töredékét (jellemzően a szerződés értékének 10% -át) - határidős befektetésre. A különbözet olyan értékpapír, amelyet a befektetőnek meg kell őriznie a tőzsdén, ha a piac az általa elfoglalt pozícióval ellentétesen mozog, és veszteségeket szenved. Ez több lehet, mint a fedezeti összeg, ebben az esetben a befektetőnek többet kell fizetnie, hogy a fedezetet fenntartási szintre hozza.
Amit a határidős kereskedés alapvetően jelent a befektető számára, az az, hogy a készletek sokkal nagyobb értékűnek teheti ki magát, mint amennyit az eredeti zokni vásárlásakor meg tudott volna tenni. És így nyeresége is megsokszorozódik, ha a piac az irányába halad (tízszeres, ha a fedezeti követelmény 10%).
Például, ha a befektető 1250 dollárt akar befektetni az Apple Inc. részvényeibe (APPL), amelynek ára 125 dollár, akkor akár 10 részvényt is vásárolhat, akár egy jövőbeli szerződést, amely 100 Apple részvényt birtokol (10% -os margin 100 részvényre: 1250 USD). Ha most feltételezzük, hogy az Apple árának 10 dolláros emelkedése lenne, ha a befektető befektetne az részvénybe, akkor 100 dollár nyereséget fog keresni, míg ha az Apple jövőbeni szerződésében pozícióba kerülne, akkor nyeresége 1000 dollár lenne.
2. A jövő piacai nagyon folyékonyak
A jövőbeni szerződésekkel hatalmas számú kereskedelem történik minden nap, így a határidős ügyletek nagyon likvidek. A vásárlók és eladók folyamatos jelenléte a jövő piacán biztosítja a piaci megrendelések gyors leadását. Ez azt is magában foglalja, hogy az árak nem drasztikusan ingadoznak, különösen a lejárathoz közeli szerződések esetében. Így a nagy pozíciók meglehetősen könnyen elszámolhatók anélkül, hogy az árra káros hatással lenne.
3. A jutalékok és a végrehajtási költségek alacsonyak
A jövőbeni ügyletek jutaléka nagyon alacsony, és a pozíció lezárásakor számítják fel őket. A teljes bróker vagy jutalék általában a szerződés értékének 0, 5% -a. Ez azonban a bróker által nyújtott szolgáltatás szintjétől függ. Az online kereskedési jutalék oldalánként 5 dollár is lehet, míg a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek kereskedésenként 50 dollárt számíthatnak fel.
4. A spekulánsok gyors pénzt kereshetnek
A jó megítélésű befektető gyors pénzt kereshet határidős ügyletekben, mivel lényegében tízszeres annyi kitettséggel kereskedik, mint a szokásos részvények. Az árak a jövőbeli piacokon is gyorsabban mozognak, mint a készpénz vagy az azonnali piacokon. Hasonlóképpen fennáll a pénzvesztés kockázata is. Ugyanakkor minimalizálható stop-loss parancsok felhasználásával.
5. A jövők nagyszerűek a diverzifikációhoz vagy a fedezeti ügyletekhez
A határidős ügyletek nagyon fontos eszközök a különféle kockázatok fedezésére vagy kezelésére. A külkereskedelemben részt vevő vállalatok határidős ügyleteket használnak az árfolyamkockázat kezelésére, a kamatlábkockázatra azáltal, hogy rögzítik a kamatlábat a kamatcsökkenés várhatósága érdekében, ha jelentős befektetésük van, és az árkockázat az áruk, például az olaj, árainak rögzítéséhez., növények és fémek, amelyek inputként szolgálnak. A határidős ügyletek és a származékos termékek növelik az alapul szolgáló piac hatékonyságát, mivel csökkentik az eszköz végleges megvásárlásának előre nem látható költségeit. Például sokkal olcsóbb és hatékonyabb hosszú távú S&P 500 határidős ügyleteket keresni, mint megismételni az indexet minden részvény megvásárlásával.
6. A jövő piacai hatékonyabbak és tisztességesebbek
A jövőbeni piacokon nehéz kereskedelmet folytatni a bennfentes információkkal. Például ki tudja megjósolni a következő Federal Reserve politikai intézkedéseit vagy az időjárást?
7. A határidős szerződések alapvetően csak papírbefektetések
A ténylegesen forgalmazott részvényeket / árucikkeket ritkán cserélik vagy kézbesítik, kivéve azokat az eseteket, amikor valaki kereskedni tud áremelkedés ellen, és az árut / részvényt lejárati időn belül kézbesíti. A határidős ügyletek általában papíralapú tranzakciók azoknak a befektetőknek, akiket csak a spekulatív nyereség érdekel.
8. A rövid lejáratú eladás törvényes
Rövid kitettséget szerezhet egy részvényen határidős szerződés eladásával, és ez teljesen törvényes, és mindenféle határidős ügyletre vonatkozik. Éppen ellenkezőleg, az összes részvényt nem lehet rövid távon eladni, és a különböző piacokon eltérő szabályozás létezik, néhány tiltja az állományok rövid lejáratú eladását.
Alsó vonal
A határidős ügynökségeknek nagy előnyeik vannak, amelyek vonzóvá teszik őket mindenféle befektető számára - akár spekulatív, akár nem. A magas tőkeáttételű pozíciók és a nagy szerződéses méretek azonban a befektetőt veszélyeztetik a hatalmas veszteségekkel szemben, még a kis piaci mozgások esetén is. Ezért stratégiai stratégiát kell készíteni és kellő gondosságot kell végeznie a határidős kereskedés előtt.
