A fedezeti alapok napi 1000-nél többször említhetők a blogokban, újságokban, folyóiratokban és a rádióállomásokon. A Hedge Fund Research szerint 2011 végén több mint 9000 fedezeti alap létezett., meg fogjuk vizsgálni azokat az okokat, amelyek miatt ezek az alapok továbbra is népszerűek, és mit kell figyelembe vennie a saját fedezeti alap létrehozása előtt.
Lásd: A fedezeti alap rövid története
Miért indítson fedezeti alapot?
Sok oka van annak, hogy a fedezeti alap létrehozása az új amerikai álom. Íme néhány a legnépszerűbbek közül:
- Szinte mindenki elolvasta a néhány olyan fedezeti alap-kezelőről szóló híreket, akik évente több mint 1 milliárd dollárt kerestek alapjaik működtetésével. A fedezeti alapok szinte napi rendszerességgel megragadják a mainstream média újságok és folyóiratok borítóit. A fedezeti alapok titkos és kizárólagos jellege hátrányos, összehasonlítva sok más pénzügyi és befektetési területtel, amelyek időnként hétköznapinak tűnhetnek.
Egy kis tőkével viszonylag könnyű indítani a fedezeti alapot. A kockázatkezelés, az eszközök növelése, a személyzet felvétele és a szervezet jövedelmező vállalkozásként működtetése azonban pozitív teljesítmény elérése mellett nagyon nehéz.
Az összes fedezeti alap 4–10% -a évente tönkrement vagy bezárul, és számtalan más társaságot félig indítottak, elhagytak vagy átalakítottak baráti és családtagok magánbefektetési alapjává. Ez nem azt jelenti, hogy a fedezeti alap létrehozása rossz ötlet, de fontos felismerni, hogy ez egy nagyon nagy kihívást jelentő vállalkozás - ehhez ugyanolyan hosszú távú megközelítést kell alkalmazni, mint amely egy vállalkozás működtetéséhez szükséges.
Tippek a fedezeti alapok indításához
Ha elkezdi a fedezeti alap létrehozását, tucatnyi tényező határozza meg a sikert. Íme hét tipp vagy új vállalkozásának kritikus területe, amelyeket tisztában kell lennie és át kell gondolni, mielőtt potenciális befektetőknek vagy partnereknek megmutatná az alapra vonatkozó üzleti tervét.
1. Versenyelőny
A fedezeti alapnak versenyelőnyt kell élveznie a piacon másokkal szemben. Ez lehet marketing előnye, információ előnye, kereskedelmi előnye vagy erőforrás előnye. A marketing előnye lehet szoros karrier-hosszas kapcsolat a nagy nettó befektetők százaival vagy a családi irodákkal. Az erőforrás-előnyre példa lehet, ha egy nagy vagyonkezelő cégnél dolgozik, amely komoly befektetéseket szeretne fektetni egy fedezeti alap létrehozásához.
2. Stratégia meghatározása
Néhány fedezeti alap induló vállalkozó alábecsüli az alap befektetési stratégiájának egyértelmű meghatározásának fontosságát.
- Mi a stratégiája, és hogyan határozza meg és magyarázza meg a befektetési folyamatot a saját csapata és a kezdeti befektetők számára? Nehéz lehet a megismételhető, megvédhető és jövedelmező befektetési folyamat kidolgozása a fedezeti alap üzemeltetési költségeinek figyelembevétele után. Azok az ötletek, amelyeket nem tesztelték (vagy csak visszatesztelték) a valódi piacokon, nem sok vizet tartanak a befektetők és a tanácsadók, akik évente száz szándékkal látják a fedezeti alapkezelőket. Segít néhány fedezeti alap teljesítmény-kutatásban, ha még nem ismeri és tudja, mely stratégiákra hajtanak végre jól, melyek nem, és miért lehet ez a helyzet. Olyan időben indítja el az alapját, amikor a stratégiája nagyon nagy igény, vagy egyelőre az inga fordult másképp?
Kezdje a többi olyan fedezeti alap listájának összeállítását, amelyek ugyanazt a stratégiát folytatják, mint a vállalata, és etikailag és jogilag annyi versenyképességi információt készít róluk, amennyire csak tud.
3. Tőkésítés és alaptőke
Fontos, hogy új fedezeti alapját jól aktiválják. Az alapoknak a nyereségessé válásához szükséges pénzmennyiség három dologtól függ:
- Csapatméret Befektetési partnerek Egyedi költségszerkezet
Egyes fedezeti alapkezelők nyereségességük szerint kevesebb, mint 10 millió dollárnyi kezelt vagyont használnak, mások szerint 110–125 millió dollár vagyont kell kezelniük, hogy komoly üzleti vállalkozásnak lehessen tekinteni, amelynek hosszú távú kilátásai vannak a túlélésre. A szám valószínűleg valahol a közepén helyezkedik el, de mindenki üzleti tevékenysége egyedi, és a teljesítménydíjak miatt néha nagy nyereséget látsz viszonylag alacsony eszközszintekkel.
4. Marketing és értékesítési terv
Mint minden üzlet, semmi sem történik, amíg nem adnak el eladást. Fontos, hogy az üzleti kapuk kinyitása előtt dolgozzon ki értékesítési tervet az eszközök megszerzésére. Ennek egyik első lépése annak eldöntése, hogy hol fog megszerezni eszközöket. A befektetőknek számos lehetséges forrása van:
- Alaptőke-szolgáltatók Család és barátok Nagy nettó értéket képviselő magánszemélyek Pénzügyi tanácsadók Vagyonkezelő irodák és RIA-k Egy- és többcsaládos irodák Fedezeti alapok alapjai Társaságok Alapítványok és alapítványok Nyugdíjak Al-tanácsadói kapcsolatok
A kis fedezeti alapok induló vállalkozásai általában hosszú távú kapcsolatokat próbálnak kialakítani a magántőke-szolgáltatókkal, a családdal és a barátokkal, valamint a magas nettó vagyonnal rendelkezőkkel (közvetlenül vagy pénzügyi tanácsadóik útján). Nehéz lehet az együttműködés olyan intézményi minőségű befektetőkkel, akik végül egyszerre 25–100 millió dollárba fektethetnek be befektetéseket, amíg két-három éves tapasztalata nem lesz, és a kezelt vagyonuk jóval több, mint 100 millió dollár.
Néhány egyszerű marketing és értékesítési tevékenység, amelyet az alap létrehozása előtt be kell fejezni és létrehozni:
- Hírlevelek Honlap Kétoldalas marketingdarab 20 oldalas PowerPoint bemutató Professzionális logó Fejléces névjegykártyák Mappák logókkal az előadásokhoz
Ezek közül sok Business 101 típusú részlet, de gyakran figyelmen kívül hagyják vagy rosszul hajtják végre. Bárki, aki valóban segíthet az Ön vállalkozásának növekedésében, évente száz, ha nem több ezer fedezeti alap-kezelőt lát, és nekik könnyű látni, melyik kezelők fektették idejüket és erőfeszítéseiket, és melyek az utolsó pillanatban összeraktak valamit. Az összes marketing és értékesítési anyagot a megfelelőségi tisztviselő vagy megfelelőségi tanácsadó irányítása alatt kell elkészíteni, mivel számos korlátozásra és részletra van szükség, amelyeket jóvá kell hagyni és felül kell vizsgálni.
5. Kockázatkezelés
A kockázatkezelés a rejtvény fontos eleme egy sikeres fedezeti alap működtetésekor. Cégének konkrét és versenyképes módszert kell kidolgoznia mind az üzleti, mind a portfóliókockázat kezelésére, különben Ön úgy gondolja, hogy nem veszi komolyan vállalkozását vagy hosszú távú növekedési céljait. Számos olyan tanácsadó és tanácsadó cég van, amelyek csak a fedezeti alapokat tanácsolják portfólióval és operatív kockázatkezeléssel kapcsolatos kérdésekben.
6. Megfelelés és jogi segítségnyújtás
A nagyszerű jogi tanácsadó felvételét befektetésnek kell tekinteni. Egy tapasztalt fedezeti alap-ügyvéd segíthet elkerülni a buktatókat és felépíteni a kapcsolatokat, és hálózati eseményekre hívhat meg, például magántőke-bevezetési vacsorákra. Ez azt is megmutatja az iparág másoknak, hogy a saját vállalkozásába fektet be, mert hosszú távra igyekszik lenni az iparban.
7. Döntés a fő brókerügynökségről
Számos induló fedezeti alap kezelője alábecsüli annak fontosságát, hogy olyan brókercéget választanak, amely üzleti partnere lehet. Az elsődleges bróker olyan szerves része annak, ahogyan a fedezeti alap kereskedni fog és működni fog, ezért több hetet vagy hónapot kell igénybe vennie lehetőségei kiértékelésében, és mérlegelnie kell a különböző cégekkel folytatott üzlet költségeit és előnyeit.
Általában bölcs dolog olyan brókercsapatot választani, amely nagyon motivált az Ön igényeinek kiszolgálására, de nem olyan kicsi, hogy fizikailag nem képes eleget tenni az összes kereskedési és elsődleges bróker követelménynek. Noha a tőkebevezetési szolgáltatások nagyszerű dolgok lehetnek a fő bróker számára, ne felejtsd el, hogy gyakran legalább kilenc-tizenkét hónapos tapasztalatra van szükségük, mielőtt sokat tehetnének az ön számára, azon túl, hogy elősegítik az alaptőke-források feltárását. Miután a csapata bebizonyította magát, egy jó fő bróker segít bevezetni, ha nagyszerű teljesítmény és szilárd csapat áll a portfólió mögött.
Alsó vonal
A fedezeti alap létrehozása kihívásokkal teli erőfeszítés, amely többéves elkötelezettséget igényel a stratégia finomításában, a csapat felépítésében, valamint mind a kereskedési, mind a marketing rések megtalálásában, ahol a vállalkozás nyereségesen működhet. Noha sok fedezeti alap kudarcot vall, mielőtt azok elég nagyvá válnak ahhoz, hogy életképes vállalkozásokat képezzenek, a fenti tippek betartása segít Önnek időt spórolni és elősegíteni a portfólió marketingjének korai lendületét.
