Az index befektetési alapokba és az ETF-ekbe történő befektetés sok pozitív sajtót kap, és helyesen. Az index alapok a legjobb esetben olcsó módon kínálják a befektetőknek a népszerű részvény- és kötvénypiaci indexeket. Az index alapok sok esetben felülmúlják az aktívan kezelt befektetési alapok többségét.
Azt gondolhatnánk, hogy az indextermékekbe történő befektetés nem bátorság, slam-dunk. Senkinek azonban nem meglepő, hogy a befektetési alapok és a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) szolgáltatói rengeteg új indexterméket hoztak létre, válaszul az indexbe történő befektetés népszerűségére. Öt dolgot kell tudni az indexalapokról a befektetési stratégia tervezésekor.
Nem minden Index alap olcsó
A nagy multinacionális vállalatoknál dolgozó embereknek gyakran lehetősége van befektetni a 401 (k) terv szerint kínált index alapokba, amelyek piszkos olcsó intézményi alapok. Ha a 401 (k) -es terv indexszelvényeket tartalmaz olyan szolgáltatóktól, mint a Vanguard Group vagy a Fidelity Investments, akkor biztos lehet benne, hogy ezek alacsony költségek. Mindkét alapcsalád részvényosztályokat kínál még alacsonyabb ráta-mutatókkal, és teljes index-alapot kínál különféle részvény- és kötvényeszköz-kategóriákban.
Számos 401 (k) terv sajnos nem kínál olyan index alapokat, amelyek nem olyan olcsók. Ez igaz lehet, ha a terv szolgáltatója egy biztosítótársaság vagy brókercég, amely saját tulajdonú pénzeszközeit kínálja. Noha a 401 (k) tervben az index-alapokra összpontosító tanácsok gyakran megalapozottak, győződjön meg arról, hogy megnézi a tervben kínált index alapokat, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a legjobb választást hozza-e. A 401 (k) résztvevő számára, aki szerencsére választott több alacsony költségű index alapot, a nagyobb költségekkel járó aktív alapokkal szembeni előny jelentős lehet.
Az összes index nem egyenlő
A kilenc háztartási Morningstar stílusdobozban széles körben használják az olcsó index befektetési alapokat és ETF-eket, valamint széles körben használt külföldi részvényindexeket. Ugyanez vonatkozik a dolgok rögzített jövedelmére.
Az ETF indextermékek elterjedése az utóbbi években sok olyan indexalaphoz vezetett, amelyek mögöttes indexeit lényegében a „laboratóriumban” hozták létre, olyan eredményekkel, amelyek nagyrészt vissza vannak tesztelve, szemben a valós piaci eredményekkel. Noha az utótesztelés érvényes elemző eszköz, a befektetőknek óvatosnak kell lenniük az ETF-ekkel szemben olyan indexeket alkalmazva, amelyek nagy mennyiségű utólagosan tesztelt múltbéli eredményt tartalmaznak. Tudomásom szerint nincsenek szabályok, amelyek szabályozzák az ezen adatok alkalmazásához használt feltételezéseket, és a szimulált eredmények nem feltétlenül mutatják pontosan az ETF kockázatait.
Személy szerint sokkal kényelmesebben ragaszkodom a befektetési alaphoz vagy az ETF-hez, amely a valós piaci adatok alapján indexelni képes.
Az index alapok nem szükségszerűen csökkentik a veszteség kockázatát
Az S&P 500-at nyomon követő index alapba vagy ETF-be befektetők 2008-ban körülbelül 37% -kal veszítettek, plusz az alap költségei, tükrözve az alapul szolgáló index csökkenését. Az ingatlan-befektetési alapokba befektető befektetési alapok (REIT) vagy a feltörekvő piacok részvényesei szintén nagy veszteségeket szenvedtek.
Az index alap befektetői azonban kiküszöbölik a kezelői kockázatot. Ez annak kockázata, hogy az aktív kezelő alulteljesíti a befektetési stílushoz kapcsolódó referenciaértéket az alap kezelése során hozott befektetési döntések miatt.
Az alapul szolgáló indexek megváltozhatnak
A Vanguard, aki nagy szerepet játszik mind az index befektetési alapokban, mind az ETF-ben, nemrégiben megváltoztatta az alapindexeket számos alapindex befektetési alapjuknál, mint például a Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) és még sokan mások.. Ez nagyrészt a díjak miatt történt, amelyeket a Vanguardnak meg kellett fizetnie az előző indexszolgáltatónak annak érdekében, hogy fenntartsák az egyik legalacsonyabb költségű index alap-üzlet helyzetét. Úgy tűnik, hogy itt nincs kedvezőtlen hatás, de az index-alapok befektetőinek is meg kell maradniuk részesedésükön az ilyen változások miatt, ami gyanítom, hogy gyakoribb lesz, mivel az ETF és a befektetési alapok szolgáltatói továbbra is az árversenyen versenyeznek..
Az index alapok nem biztosítják a befektetés sikerét
Csak egy vagy két index alapba történő befektetés nem jelenti azt, hogy úton van a befektetési vagy pénzügyi tervezési céljainak eléréséhez. Az index alapok olyan eszközök, mint bármely más befektetési termék. Annak érdekében, hogy a legtöbb előnye származjon az index alapok kizárólagos vagy aktív alapokkal történő felhasználásáról, stratégiával kell rendelkeznie.
Az index alapok meglehetősen jól működnek, mint az eszközallokációs terv részei. Az index alapok (legalább azok, amelyek az alapvető referenciaértékeket követik) befektetési stílusukon belül tisztaságot kínálnak. Sok pénzügyi tanácsadó összeállította az index alapok portfólióit, amelyeket az ügyfelek kockázati toleranciájának és pénzügyi tervüknek megfelelően osztottak el. Mások használhatják az „alap és felfedezés” megközelítést, ahol az index alapok a portfólió (a mag) nagy részét alkotják a kiválasztott aktív alapokkal, hogy remélhetőleg növeljék a hozamot (a feltárási rész).
Az index alapok elkerülésének 5 oka
Alsó vonal
Az index befektetési alapokba és az ETF-ekbe történő befektetés kiváló olcsó stratégia lehet befektetési portfóliójának egészére vagy egy részére. Mint minden más befektetési stratégia, az indexalapokba történő befektetéshez ismernie kell, hogy miben kell befektetnie. Nem minden indextermék azonos, és a befektetőknek az „index alap” címkén túl kell nézniük annak biztosítása érdekében, hogy valóban alacsony költségű termékbe fektessenek be. amely nyomon követi a referenciaértéket, amely illeszkedik a befektetési stratégiájukhoz.
