A befektetés könnyű, de a sikeres befektetés nehéz. A statisztikák azt mutatják, hogy a lakossági befektetők többsége, akik nem befektetési szakemberek, évente veszít pénzt. Különféle okok lehetnek, de van egy, amelyet minden befektető, aki a befektetési piacon kívüli pályafutással rendelkezik, megérti: nincs ideje nagy mennyiségű részvény kutatására, és nincs kutatócsoportjuk sem segítsen abban a monumentális feladatban. (A kapcsolódó olvasmányhoz olvassa el a készletérték 4 alapelemét .)
Ezért a kis kutatás után végzett beruházások gyakran veszteségeket eredményeznek. Ez a rossz hír. A jó hír az, hogy bár a részvényvásárlás ideális módja nagy mennyiségű kutatás után, a befektető a következő kiválasztott tételekkel csökkentheti a kutatás mennyiségét:
TUTORIAL: A kötvény és adósság alapjai
Mit csinálnak
Jim Cramer „Valódi pénz” című könyvében azt tanácsolja a befektetőknek, hogy soha ne vásároljanak tőzsdét, hacsak nem rendelkeznek kimerítő ismeretekkel arról, hogyan keresnek pénzt. Mit gyártanak? Milyen szolgáltatást kínálnak? Mely országokban működnek? Mi a zászlóshajója és hogyan értékesíti? Vajon ismertek-e vezetőként a saját területén? Gondolj erre mint első randevúra. Valószínűleg nem megy randizni valakivel, ha fogalma sincs róla, kik ők. Ha igen, akkor problémát kér.
Ezt az információt nagyon könnyű megtalálni. A választott keresőmotor használatával lépjen a cég webhelyére, és olvassa el őket. Ezután, amint Cramer javasolja, keressen egy családtagot és oktassa őket a lehetséges befektetéseire. Ha tud válaszolni az összes kérdésre, akkor elég jól tudod.
Ár / jövedelem arány
Képzelje el egy pillanatra, hogy valakinek a piacon volt, aki segíthet neked a befektetéseiben. Interjúzol két embert. Az egyik ember hosszú története van, és így sok pénzt keres az emberek. A barátaid nagy visszatérést láttak ettől a személytől, és nem talál okot arra, miért nem kellene megbízni benne a befektetési dollárral. Azt mondja, hogy minden dollárért, amelyet keresett neked, 40 cent fog tartani, így 60 cent marad.
A másik srác csak most kezdődik az üzletben. Nagyon kevés tapasztalata van, és bár ígéretesnek tűnik, nem sok sikert mutat be. Ennek a fickónak az az előnye, hogy olcsóbb. Csak 20 cent akar megtartani minden dollárért, amelyet készít neked - de mi van, ha nem annyi dollárt keres neked, mint az első srác?
Ha megérti ezt a példát, akkor megérti a P / E vagy az ár / bevétel arányt. Ha észreveszi, hogy egy vállalat P / E értéke 20, ez azt jelenti, hogy a befektetők hajlandók fizetni 20 dollárt minden jövedelmenként 1 dollárért. Ez tűnhet dráganak, de nem, ha a vállalat gyorsan növekszik.
A P / E úgy határozható meg, hogy összehasonlítja a jelenlegi piaci árat az elmúlt négy negyedév összesített jövedelmével. Hasonlítsa össze ezt a számot más vállalatokkal, amelyek hasonlóak a vizsgálthoz. Ha a vállalkozás magasabb P / E-értéket mutat, mint más hasonló társaságoknál, akkor ennek jobb oka volt. Ha alacsonyabb P / E-vel rendelkezik, de gyorsan növekszik, akkor ez egy befektetés, amelyet érdemes megnézni. (Ha ezek a számok sötétben vannak, akkor ezeknek az egyszerű számításoknak meg kell könnyíteniük az utat, lásd: Hogyan lehet megtalálni a P / E és PEG arányokat .)
Beta
Úgy tűnik, hogy a béta nehéz megérteni, de nem az. Valójában ugyanazon az oldalon található, mint a nagyobb részvény-szolgáltatók, például a Yahoo vagy a Google P / E aránya. A béta méri a volatilitást vagy azt, hogy mennyire hangulatos a társaság részvényese az elmúlt öt évben. Gondolj az S&P 500-ra mint a mentális stabilitás oszlopára. Ha vállalata öt év alatt az S&P értéknél nagyobb mértékben csökken vagy értéke növekszik, akkor magasabb a béta szintje. Béta esetén az 1-nél magasabb a magas béta (azaz magasabb kockázatot jelent), és az 1-nél alacsonyabb szint alacsony béta (alacsonyabb a kockázata). (A béta mond valamit az árkockázatról, de mennyit mond az alapvető kockázati tényezőkről?)
Figyelemmel kell kísérnie a magas béta-készleteket, mert bár sok pénzt kereshetnek neked, ők is képesek pénzt elvenni. Az alacsonyabb béta szint azt jelenti, hogy a készlet nem reagál az S&P 500 mozgásokra, mint mások. Ezt védekező készletnek nevezik, mert a pénzed sokkal biztonságosabb. Rövid idő alatt nem fog annyit keresni, de nem kell minden nap figyelned.
Osztalék
A táblázat
A diagram olvasásának megtanulása olyan készség, amely időbe telik, de az alapvető diagramolvasás nagyon kevés készséget igényel. Ha egy befektetési diagram a bal alsó részről kezdődik és a jobb felső sarokban fejeződik be, ez jó dolog. Ha a térkép lefelé halad, tartózkodjon távol, és ne próbálja meg kitalálni, miért. Több ezer részvény közül lehet választani anélkül, hogy kiválasztaná az egyikét, amely pénzt veszít. Ha igazán hisz ebben a készletben, tedd be a figyelőlistádba, és térj vissza később. Sokan hisznek olyan részvényekbe történő befektetésben, amelyek ijesztő megjelenésű táblázatokkal rendelkeznek, de vannak kutatási idejük és erőforrásaik, amelyek valószínűleg nem szükségesek.
Alsó vonal
Semmi sem helyettesíti a kimerítő kutatást. Vagyonának egyik kulcsfontosságú módja a hosszú távú befektetés az osztalékok előnyeinek kihasználásával és a bizonyított sikerrel rendelkező részvények megtalálásával. Ha nincs idő, akkor kockázatos és agresszív kereskedelmi stratégiákat kell kerülni vagy minimalizálni.
