Mi az a REIT ETF?
Az alacsony kamatlábak időszakában az ingatlanbefektetési alapok (REIT) - egy értékpapírosított ingatlanportfólió - kínálják az ingatlan által biztosított jövedelempotenciált és a részvények likviditását. Az ilyen értékpapírok kosaraihoz tartozó ingatlancsere-alapú alap (ETF) különösen likvid és olcsó módot kínál az ingatlankategóriába történő befektetésre.
Hogyan működik a REIT ETF befektetés
A REIT segítségével a befektetők részvényeket vásárolnak, és kifizetett osztalékot kapnak - a megtérülésük a befektetett összeg alapján történik. Bár a hozam kevesebb, mint például egy teljes épület birtoklása és az abból származó bevétel megszerzése, a kockázat szintén alacsonyabb. A REIT ETF egyszerre több ingatlantulajdonos ingatlan-társaságba fektet be, és természetesen ez a diverzifikáció enyhíti a befektető kitettségét - míg az ingatlanvásárló egyén csak egy ingatlanra fogad. Ezenkívül lehetőséget kínál arra, hogy ingatlanba kerüljön anélkül, hogy földesúrnak vagy partnernek lenne befektetési csoportban.
Az öt legnépszerűbb REIT ETF, amelyet figyelembe kell venni a portfóliójában
Az alábbiakban kiválasztottuk az öt legfontosabb ETF-et a minőség és a kezelt vagyon (AUM) alapján 2019. április 6-tól kezdve. Az alábbiakban vannak felsorolva, a legnagyobbtól a legkisebbig. Az egyes alapok befektetési megközelítéseit értékeljük, hogy a befektetők összehasonlíthassák a stílust és az eredményeket.
Kulcs elvihető
- A REIT-ek egyesítik a részvények likviditását az ingatlantulajdon jövedelmével és stabilitásával. A REIT ETF-ek számos REIT-t birtokolnak, amelyek további diverzifikációt kínálnak. A kisebb REIT-ek nagyobb kockázattal járnak, de nagyobb felfelé mutatnak. Vannak olyan REIT-ek, amelyek valóban kitettséget nyújtanak a nemzetközi piacokon. A REIT-ekbe történő befektetés lehetővé teszi a befektetők számára, hogy az adósság, a bérleti díjak beszedése vagy az ingatlankezelés terhe nélkül kiteljesedjenek az ingatlanpiacra.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
A legtöbb kezdő befektető számára a legjobb tét az, ha az USA-ra koncentrál, és vásárol be az ingatlanpiachoz kötött legnagyobb állami vállalatokba. A széles körű, diverzifikált kitettség és nagyon ésszerű költségarány mellett a VNQ a lista elején van. Noha elsődleges célja a magas jövedelem, a befektetők számára az általános érték is felértékelődhet.
Az alap egy olyan indexet követ, amely a REIT teljesítményét méri. A birtokában lévő speciális részvények az MSCI US REIT Index részét képezik, és súlyozásuk hasonló, mint az indexben szereplő súlyozások. Az öt legnagyobb gazdaság általában az ottani legnagyobb REIT-üzemeltetők „ki kicsoda” -át képviseli, ideértve azokat a szereplőket, mint a Simon Property Group (SPG), a Crown Castle International (CCI), a Prologis (PLD), a Public Storage (PSA) és Amerikai torony (AMT).
- Átl. Forgalom: 7 millió Nettó eszköz: 61 milliárd dollár P / E arány (TTM): 27, 6 Hozam: 3, 96% Év vég Hozam: 17, 89% Kiadási ráta (nettó): 0, 12%
A VNQ ETF az elmúlt évtizedben a teljes hozam alapján több mint 54 százalékponttal haladta meg az S&P 500-ot.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
Az SCHH a Dow Jones US Select REIT Indexből származó REIT-ekbe fektet be, de befektethet másba, amelyek szintén nem szerepelnek az indexben. Az index részét képező REIT-ek között az alap olyan súlyokat rendelt hozzá, amelyek hasonlóak az indexben szereplő súlyozásokhoz.
- Átl. Forgalom: 828 000 Nettó eszköz: 5, 45 milliárd dollár P / E arány (TTM): 31, 5 Hozam: 2, 85% YTD hozam: 16, 7% Kiadási arány (nettó): 0, 07%
iShares amerikai ingatlan ETF (IYR)
Ahogy a neve is sugallja, az IYR egy másik hazai szakember. Az alap elsősorban a REIT-ekbe fektet be, és eszközeinek 90% -át megpróbálja megőrizni a Dow Jones US Real Estate Indexben szereplő értékpapírokban. Az ezen értékpapírok által képviselt társaságok lehetnek nagy-, közepes vagy kis kapitalizációjú, de a hangsúly általában a nagyvállalati szereplõkre irányul.
Az eszközök százalékos aránya egy adott méretű társaságnál az alapul szolgáló indextől függ. Alapkezelői megváltoztathatják a részesedések összetételét, hogy jobban tükrözzék a referenciaérték teljesítményét.
- Átl. Forgalom: 9, 1 millió Nettó eszköz: 4, 6 milliárd dollár P / E arány (TTM): 33, 7 Hozam: 3, 0% YTD hozam: 17, 4% Kiadási arány (nettó): 0, 43%
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
Ez az alap a Cohen & Steers Realty Majors Indexhez hasonló eredményeket keres, amely nagyrészt a REIT-ekből áll. Az alap eszközeinek legalább 90% -át befekteti ezekbe a REIT-ekbe vagy a REIT-eket képviselő letéti igazolásokba. Az ICF különösen azokat a társaságokat keresi, amelyeket fel lehet szerezni, vagy amelyek más társaságokat szerezhetnek be az ingatlanszektor konszolidációjának részeként.
- Átl. Forgalom: 124 000 Nettó eszköz: 2, 18 milliárd dollár P / E arány (TTM): 14, 3 Hozam: 2, 7% YTD hozam: 17, 3% Kiadási ráta (nettó): 0, 34%
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
Az RWR a Dow Jones US Select REIT indexet használja referenciaértékként, és nagyon sok átfedésben van a VNQ-val. Pénzkezelői olyan értékpapírokba próbálnak befektetni, amelyek értékelése szorosan kapcsolódik az egyes társaságok tényleges ingatlantulajdonaihoz, és kerülik azokat a társaságokat, amelyeket az ingatlanuktól eltérő megfontolások alapján értékelnek.
- Átl. Forgalom: 249 000 Nettó eszköz: 2, 94 milliárd dollár P / E arány (TTM): 33, 4 Hozam: 3, 7% Éves hozam: Hozam: 16, 3% Kiadási arány (nettó): 0, 25%
5 egyszerű módszer az ingatlanba történő befektetéshez
További REIT ETF opciók
Habár nagyobb kockázatot kínálnak, a kisebb REIT cégeknek lehetősége van gyorsabban növekedni, mint az iparág nagyobb szereplőivel. E célból felépítették a Invesco KBW prémium hozamot tartalmazó REIT ETF-et (KBWY), hogy vagyonának legalább 90% -át az ETF-ben felsorolt KBW prémium hozamrészesedési mutató REIT-index (Nasdaq) kis- és közepes kapitalizációjú részesedéseiben tartsa fenn. név.
A jelenlegi hozam 7, 0%, bár a költségarány 0, 35% -kal növekszik. Az összes eszköz szintén viszonylag kicsi, körülbelül 348 millió dollár, ami a likviditást egyes befektetők számára aggodalomra adhatja.
A növekvő kamatlábak lefelé nyomást gyakorolhatnak a REIT-ek részvényárfolyamára.
Az Egyesült Államokon kívüli ingatlanoknak szintén tisztességes növekedési kilátásuk van. És bár a legtöbb országban nincs olyan fejlett piac, mint az Egyesült Államokban a REIT piac, a növekedés robusztusabb lehet, például egyes feltörekvő piacokon vagy Európában, amelyek a gazdasági fellendülés korai szakaszában vannak.
A fent részletezett VNQ kiegészítéseként a Vanguard logikusan felkínálja a Vanguard Global ex-amerikai ingatlan-ETF-et (VNQI). 6, 3 milliárd dollár vagyonnal és 3, 95% hozammal rendelkezik. A költségarány 0, 12%, rendkívül ésszerű, figyelembe véve, hogy a nemzetközi alapok általában többet fizetnek, mint a hazai alapok.
Alsó vonal
A befektetőknek nem kell nagy előlegeket szerezniük ahhoz, hogy ingatlanba kerüljenek. A fent felsorolt ETF-ek lehetőséget kínálnak a befektetőknek az ingatlanpiacon való részvételre adósság, előleg, bérleti díj beszedés, ingatlankezelés vagy egyéb tulajdonjogi terhek nélkül. És ésszerűen vannak szigetelve a kockázatoktól. A REIT-ek magukban foglalnak számos ingatlant, a REIT ETF-ek pedig számos REIT-et tartanak fenn, így a befektetők jól védettek az egyes ingatlan-bukások miatti veszteségekkel szemben.
