Tartalomjegyzék
- 1. Joel Tillinghast
- 2. Will Danoff
- 3. Tom Soviero
- 4 Sonu Kalra
- 5. John Roth
Az 1946-ban Bostonban alapított Fidelity Investments a világ egyik legnagyobb és legismertebb multinacionális befektetési alap, bróker és pénzügyi szolgáltató társaságává vált. Ezen kívül otthont ad a befektetési alapok üzletágának legsikeresebb és legismertebb portfóliókezelőinek, köztük a neves befektetőnek, Peter Lynchnek, aki 1977 és 1990 között irányította a Fidelity zászlóshajója, a Magellan Alapot. A befektetők növelik az alap eszközét 20 millió dollárról közel 15 milliárd dollárra.
Kulcs elvihető
- A Fidelity kiemelkedő menedzserei közül Joel Tillinghast az értékorientált Fidelity alacsony árú részvényalapot és a Fidelity Series Intrinsic Opportunities Alapot működteti. Danoff kezeli a Fideltiy Contrafundot, a Fidelity legszélesebb körben forgalmazott alapját, valamint a Fidelity társigazgatóját. A New Insights Fund tanácsadója, védője, John Roth.Tom Soviero a Fidelity Leveraged Company részvényalap, valamint a Fidelity Convertible Securities Fund elsődleges menedzsere. Sonu Kalra kezeli a Fidelity Blue Chip Növekedési Alapot, miután a Fidelity technológiai elemzés felé tartott. John Roth-ot Will Danoff vezette 20 éves Fidelity-karrierje során; Jelenleg Danoff-tal együtt a Fidelity Advisor New Insights Fund nagyvállalati növekedési alapot kezeli.
1. Joel Tillinghast
Joel Tillinghast 1986-ban kezdte a Fidelity-t, miután Peter Lynch-rel telefonos beszélgetést folytatott. A beszélgetés után Lynch letette és azt mondta: "Fel kell vennünk a fickót." Lynch személyesen mentori Tillinghastot. 1989-ig a Tillinghast maga is portfóliókezelő volt, és átvette az értékorientált Fidelity alacsony árú részvényalap kezelési irányításait. Az alap az elmúlt 25 évben rendszeresen felülmúlta az S&P 500 indexet, és csak négy év alatt tapasztalható meg. 2012 óta a Tillinghast a Fidelity Series Intrinsic Opportunities Alapot is irányítja, nettó eszközértékét (NAV) 10 dollárról több mint 16 dollárra növelve egy részvényre hét év alatt.
A Tillinghast szilárdan fenntartja a holisztikus értékbefektetési stratégiát, amely szigorúan megvizsgálja a társaság alapvető pénzügyi és menedzsment alapjait, és figyelembe veszi a makrogazdasági és ipari tendenciákat. A Fidelity alacsony árú részvényalap figyelemre méltó, mivel egyidejűleg a legtöbb részesedéssel rendelkezik (kb. 900), ugyanakkor az egyik aktívan kezelt alapú Fidelity által kínált alap portfólióforgalmi aránya az egyik legalacsonyabb.
A Fidelity az Egyesült Államok és nyolc másik észak-amerikai, európai, ázsiai és ausztráliai ország között 40 000 munkatárssal oszlik el, és a világ egyik legnagyobb befektetési alap, brókeri és pénzügyi szolgáltató cége.
2. Will Danoff
Will Danoff csatlakozott a Fidelity-hoz, miután 1986-ban elvégezte az MBA diplomát a Wharton Business School-ban. Danoff Lynch újabb tanulója. Míg a Tillinghast inkább megerősített értékbefektető, Danoff inkább a növekedésbe történő befektetésre összpontosít. Olyan nagyvállalati társaságok azonosítására törekszik, amelyek szerinte három-öt éven belül megduplázza a bevételeket, és elvárja, hogy a társaságok részvényárfolyamai kövessék a példát.
1990-ben Danoff átvette a Fidelity legszélesebb körben forgalmazott alapjának, a Fidelity Contrafundnak az irányítását, amelynek jelenleg összesen több mint 108 milliárd dollár a kezelt vagyona (AUM). Az alap évente 15, 53, az elmúlt évtized 13, 31 százalékát hozta vissza. A Contrafund a Fidelity egyetlen legnagyobb befektetési alapja az összes portfólióeszközt tekintve. Danoff az úton tovább erősítette hírnevét azáltal, hogy jelentős korai befektetéseket tett a Facebook-ban és az Alibaba-ban.
Danoff nemrégiben hozta meg saját tanulóját, John Roth-ot, aki a másik nagy hűségbiztosítási alap, a Fidelity Advisor New Insights Fund társigazgatója. Néhányan a Fidelity-nál látják, hogy Roth Danoff kézzel válogatott utódja. A Fidelity menedzsmentje számára komoly aggodalomra ad okot annak a kérdése, hogy ki fogja helyettesíteni a Fidelity csillagának Contrafund menedzserét.
7, 4 billió dollár
A hűség teljes ügyfélvagyona; a multinacionális pénzügyi vállalkozásnak szintén 30 millió egyéni befektetője van 2019-től.
3. Tom Soviero
Tom Soviero a Fidelity Leveraged Company részvényalap elsődleges vezetője. Ez az alap 10 éves átlagos 12, 77% -os hozamot hozott létre a Soviero azon képességének köszönhetően, hogy képes azonosítani azokat a vállalatokat, amelyek előnyösen használhatják a magas adósságszintet nyereségszerzésre.
A Soviero 2003-ban vette át az alap kezelését, és azóta az alap legyőzte az S&P 500-ot és a Credit Suisse Leveraged Equity Indexet. Hosszú távon hajlandó megvizsgálni a befektetéseket, és gyakran ragaszkodik ahhoz a befektetéshez, még akkor is, ha a közeljövőben csökken, mindaddig, amíg meg van győződve alapvető értékéről. 2005 óta a Fidelity Convertible Értékpapír-alapot is irányítja, portfólió forgalma pedig csak a kategória átlagának egyharmadát teszi ki.
A Soviero befektetési stratégiája azon vállalkozások alulértékelt részvényeinek azonosítására összpontosít, amelyeknek a vállalkozás teljes értékéhez viszonyítva erős cash flow-ja van. Különösen azokat a helyzeteket keresi, amikor egy adott katalizátor, például egy új termék, akvizíció vagy irányítási változás, a készlet növekedését eredményezheti.
4. Sonu Kalra
Miután megszerezte a Wharton Business Schoolban MBA fokozatot, Sonu Kalra 1998-ban csatlakozott a Fidelity-hoz, kezdetben a média és a szórakoztatás szektorának elemzőjeként. Miután elemzőként dolgozott számos speciális technológiai alágazatban, Kalrát 2002-ben kinevezték a Fidelity technológiai elemző csoportjának ágazati vezetőjévé, és kezdett kezelni a Fidelity Select Technology Portfolio és a Fidelity VIP Technology Portfolio alapokat.
2009-ben Kalra átvette a Fidelity Blue Chip Növekedési Alap elsődleges menedzserét, amely a nagy kapitalizációjú blue-chip növekedési részvényekre koncentrál. Ez az alap a Fidelity számára a legjobban teljesítő alap volt, mióta Kalra átvette a gyeplőt, ötéves átlagos hozammal 11, 22% -ot tett ki.
Hasonlóan a Soviero-hoz, Kalra különleges helyzeteket vagy katalizátorokat keres, amelyek jelentősen növelik az állomány értékét. Arra is törekszik, hogy a részvényeinek szilárd növekedési kilátásai vannak, jóval meghaladva a konszenzusos piaci becsléseket. Mint szinte az összes Fidelity kiemelkedő tőzsdei szedője, értékbefektetési megközelítést alkalmaz, amelynek célja az alapvetően alulértékelt vállalatok azonosítása.
5. John Roth
John Roth nagyrészt Will Danoff felügyelete alatt áll, mióta 1999-ben a Fidelity-hoz jött. Ő kezeli a Fidelity Select egyes alapjait, és 2006-ban nevezték ki a Fidelity New Millennium Fund és a Fidelity Mid-Cap Stock Fund alapkezelőjévé. 2013-ban Roth-t Danoff-tal együtt a Fidelity Advisor New Insights Fund nagyvállalati növekedési alap társtulajdonosává tették.
Roth ismert a Fidelity irodáiban 2004. évi felhívásával, hogy a Google kezdeti nyilvános részvényeit (IPO) 100 dollárra, vagyis körülbelül 600 dollárra kevesebb részvénnyel vásárolja meg, mint amit a Google részvénye manapság elad.
Roth az értékbefektetés és a növekedésbe történő befektetés elemzésének kombinált megközelítését követi, és kissé kisebb felső részvények felé történő elmozdulást hozott a New Insights Fund felé. Ő és Danoff olyan részvényeket keresnek, ahol azonosítják a lehetőségeket, amelyeket a társaság más, pozitívabb nézete képvisel, mint a legtöbb elemző.
