Az alacsony volatilitás elhúzódó időszaka, amely az elmúlt évben volt a domináns eset a piacon, általános jele annak, hogy a befektetők önelégültségbe kerülnek, vagy már elégedettek. Magától értetődik, hogy amikor a széles piac gondatlanná válik tőkéjével, gyakran stratégiai döntés a védekezés megfordítása. A volatilitási index nyomon követésére használt tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) népszerűségének növekedésével, amelyet más néven félelem-indexnek hívnak, most már fedezhetők vagy fogadhatunk a volatilitási szint emelkedő vagy csökkenő szintjére., megvizsgálunk számos diagramot, amelyek felhasználhatók a volatilitás növekedésének kereskedelmére, és megpróbáljuk meghatározni, hogy az aktív kereskedők hogyan fognak pozícióba kerülni az elkövetkező hetekben.
iPath S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős határidős ETN (VXX)
Az egyik legnépszerűbb tőzsdén kereskedett termék, amelyet a kiskereskedelem és a szakmai kereskedők használnak a volatilitásnak való kitettség elérésére, az iPath S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős határidős ETN. A VXX ETN az elmúlt hónapokban a médiában sok vita tárgyát képezte a jelenleg zajló masszív kereskedelem miatt, amelynek célja körülbelül 265 millió dolláros nyereség elérése, ha egy nagyon különleges feltétel teljesül. (További részletek: A VIX Bet által 'sokkolt kereskedők', amelyek 265 millió dollárt fizethetnek .)
Az alábbi táblázatot megnézve láthatja, hogy az ETN egy meghatározott hanyatláson belül kereskedik. A volumen közelmúltbeli növekedése és a trendvonal feletti szünet együttesen azt sugallja, hogy a történet megváltozik, és hogy magasabb volatilitási szint várható. A fokozott volatilitás arra is utalhat, hogy a piacok megközelíthetik a fordulópontot, és visszahúzódhatnak a hosszú távú támogatási szint felé. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Volatilitás követése: a VIX kiszámítása .)
ProShares Ultra VIX rövid lejáratú határidős határidős ETF (UVXY)
Az aktív kereskedők számára, akik meg vannak győződve a kereskedelemről és a tőkeáttétel erejének felhasználásával szeretnék maximalizálni a profitpotenciált, az egyik potenciális termék, amelyet figyelembe kell venni, a Proshares Ultra VIX rövid távú határidős határidős ETF. Ezt az alapot úgy tervezték, hogy az S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős index napi teljesítményének kétszeresére (kétszeresére) megfeleljen. Vessen egy pillantást a diagramra, és látni fogja, hogy a minta szinte azonosnak tűnik, de a sávok relatív teljesítménye kétszer olyan nagy, mint a VXX-nél. Az 50 napos mozgóátlag feletti közelmúltbeli közelítés, amely következetesen megakadályozta az áremelkedést, jele lehet annak, hogy sokan arra számítottak, hogy jelentősen magasabb lépést indítsanak. (További információkért lásd: Volatilitási index: A piaci hangulat olvasása .)
VelocityShares Daily Inverse VIX rövid távú ETN (XIV)
Az aktív kereskedők, akik nem egészen abban vannak meggyőződve, hogy a kitörés trendfordulást jelez, érdemes megkérdezni a VelocityShares Daily Inverse VIX rövid távú ETN-t. Ha a piacok lerázza a közelmúltbeli gyengeségeket, és továbbra is magasabb tendenciát mutatnak, akkor az azonosított támogatási szintek közelében történő vásárlás érdekes belépési pontot jelenthet. (További információkért lásd: A piac irányának meghatározása a VIX segítségével .)
Alsó vonal
A volatilitás-alapú alapok olyan eszközosztály, amelyet a legtöbb lakossági befektető nem gondol a birtoklására. Figyelembe véve azonban a fenti ábrákat, véleményem szerint a közelmúltbeli volumennövekedés és a kulcsfontosságú táblázatok, például a VXX trendvonalának meghaladása korai figyelmeztető jel lehet a várható nagyobb volatilitásról. A diagramok legalább egy ok lehetnek a túlsúlyos alap portfólió fedezetének mérlegelésére. (További információ: VIX: A 'bizonytalansági index' használata a nyereség és a fedezeti ügynökség számára .)
