A társaság pénzügyi helyzetének és növekedési potenciáljának elemzésekor az üzleti tulajdonosok és a befektetők olyan pénzügyi mutatókra számítanak, amelyek megmutatják, hogy egy társaság miként finanszírozzák és mennyire hatékonyan használják ezeket a dollárokat. Az arány elemzésében az adósság / saját tőke arányát széles körben úgy tekintik, hogy a legjobban tükrözi a társaság tőkeszerkezetét.
Adósság / saját tőke aránya
Amint a neve is sugallja, az adósság / saját tőke arány összehasonlítja a társaság összes kötelezettségét a teljes tőkefinanszírozással. A magas adósság / saját tőke arány azt jelzi, hogy egy vállalkozás tőkefinanszírozásának sokkal nagyobb hányadát részesíti hitelezőktől, mint részvényesektől. A nagy összegű adósságot általában a kockázatos üzleti gyakorlat jeleinek tekintik; az adósság kifizetését a törvény előírja, az üzleti bevételektől függetlenül. A magas adósság / saját tőke arányú vállalkozásnak, amely pénzügyi visszaesést tapasztal, továbbra is folyósítania kell tartozásainak kifizetését akkor is, ha a vállalkozás nem képes elegendő bevételt generálni ezek fedezéséhez; ez gyorsan hitel-nemteljesítéshez és csődhez vezethet. Általában az alacsonyabb adósság / saját tőke arányt részesítik előnyben mind a befektetők, mind a hitelezők.
Adósságfinanszírozás
Másrészről, az adósságfinanszírozás lehetővé teszi a társaságok számára, hogy a meglévő tőkét kihasználják a növekedés gyorsított ütemben történő finanszírozására. Az adósság / saját tőke aránya 0 (jelezve, hogy nincs adósságfinanszírozás) azt a jelet mutatja, hogy a vállalat potenciálisan hiányzik az üzleti növekedés fontos lehetőségeiről. A növekvő üzleti tevékenység megnövekedett nyereséget jelent mind a tulajdonosok, mind a részvényesek számára, így egy társaság, amely teljes mértékben figyelmen kívül hagyja az adósságfinanszírozást, szolgaságot nyújthat befektetőinek. Az adósság / saját tőke arány konkrét információkat nyújt a társaság tőkefinanszírozásának egyenlegéről és üzleti modelljének relatív kockázatáról.
Az adósság és a saját tőke optimális egyensúlya vállalkozásonként és iparonként változik, így az adósság / saját tőke arányt lehet a legjobban összehasonlító mutatóként használni ugyanazon ágazat vállalkozásai között. Az átfogó pénzügyi elemzés biztosítása érdekében az adósság / saját tőke arányának figyelembe vételével figyelembe kell venni az egyes vállalkozások működési modelljét, a jövedelmezőségi mutatókat és a múltbeli teljesítményt.
