A tőkeindexált járadék egy rögzített járadék olyan fajtája, amelyet megkülönböztet az a kamathozam-hozam, amely részben részvényindexen alapul, jellemzően az S&P 500-ban.
A részvényindexált járadékok általában vonzóak a konzervatív befektetők számára, akik szeretnének valamilyen lehetőséget magasabb beruházási megtérülést elérni, mint a hagyományos fix kamatozású járadékok, miközben továbbra is rendelkeznek bizonyos védelemmel a lefelé mutató kockázat ellen. De bonyolultak, és vannak hátrányai, amelyeket szem előtt kell tartani, ha egy ilyen megvásárlását tervezi.
Kulcs elvihető
- A részvényindexált járadék egy rögzített járadék ahol a kamatláb összekapcsolódik egy tőzsdeindex hozamával, például az S&P 500-tal. A részvényindexált járadékok vonzóak lehetnek a közepesen konzervatív befektetők számára. gyakran társul velük.
A részvényindexált járadékok alapjai
A járadék alapvetően egy biztosítótársasággal kötött befektetési szerződés, amelyet hagyományosan nyugdíjazási célokra használnak. A befektető a biztosítótársaságtól időszakos kifizetéseket kap a megfizetett díjak befektetésének megtérüléseként. Van egy felhalmozási időszak, amikor a fizetett díjak kamatot fizetnek a járadék-szerződés feltételeivel összhangban, majd ezt egy kifizetési időszak követi.
A részvényindexált járadékok esetében, amelyeket általában indexált járadékoknak is neveznek, a megszerzett kamatláb egy része garantált minimum, általában 1–3%, amelyet a fizetett díjak 90% -ára fizetnek. A másik rész a megadott részvényindexhez kapcsolódik.
A részvényindexált járadékokból származó bevételek általában valamivel magasabbak, mint a hagyományos fix kamatozású járadékok, alacsonyabbak, mint a változó kamatozású járadékok, de jobb kockázat elleni védelemmel rendelkeznek, mint a változó járadékok általában.
Az indexált járadékok főbb jellemzői
A részvényindexált járadékok fő jellemzője a részvételi arány, amely alapvetően korlátozza azt a mértéket, ameddig a járadéktulajdonos részt vesz a piaci nyereségben. Ha a járadék 80% -os részvételi arányt mutat, és az ahhoz kapcsolódó index 15% -os nyereséget mutat, akkor a járadéktulajdonos a nyereség 80% -ában vesz részt, 12% -os profitot realizálva.
A részvényindexált járadékok viszonylag összetett befektetések, amelyek nem alkalmazhatók kezdőknek vagy kifinomult befektetőknek.
A korlátozott nyereség elfogadásáért a befektetők védelmet kapnak a lefelé mutató kockázatokkal szemben, általában annak garantálására, hogy a kamatot a megszerzett kamat részvényindexének részaránya alapján évente legalább egyenértékűvé teszik. Néhány részvény járadéknak abszolút felső határa van a megszerezhető összes kamatra. Egy másik szempont, amelyet mérlegelni kell, hogy a megszerzett kamat összeegyeztethető-e vagy sem.
Az indexált járadékok a három számítási képlet egyikét használják a tőkeindex szintjének azon változásainak meghatározására, amelyek alapján a kamatfizetéseket kiszámítják. A leggyakoribb az éves alaphelyzetbe állítási képlet, amely egyszerűen csak az index növekedését vizsgálja, és figyelmen kívül hagyja a csökkenéseket. Ez a megközelítés jelentős haszonnal járhat a részvénypiacon lefelé töltött évek során.
A második képlet, a pont-pont módszer, az indexhez kötött hozamot az év során két külön időpontban átlagolja.
A harmadik lehetőség, a magas vízjel megvizsgálja az index értékeket a járadék minden évfordulóján, és kiválasztja a legmagasabb index értéket az átlagoláshoz, függetlenül attól, hogy melyik index volt a fizetési határidő elején.
Hátrányok, hogy fontolja meg
A részvényindexált járadékok egyik hátránya a magas visszaadási díjak. Ha a járadéktulajdonos úgy dönt, hogy megszünteti a járadékot, és korábban vagy 59½ éves kor előtt fér hozzá a pénzeszközökhöz, akkor a lemondási díjak 10% -os adószankciók mellett akár 15% -ot is elérhetnek. A történelmileg a részvényindexált járadékokat szintén magas jutalékok terhelték, akár 5% -ot is.
A részvényindexált járadékok összetettek, és számos tényező befolyásolhatja jelentősen a befektetés potenciális jövedelmezőségét. Egyes elemzők megkérdőjelezik, hogy ezeket a járadékokat egyáltalán nem tekinthető-e jó befektetésnek.
Mint minden befektetés, kulcsfontosságú, hogy megértsük, hogyan működnek a részvényindexált járadékok, és milyen kockázatokkal jár, mielőtt megvásárolnánk.
Advisor Insight
Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Houston, TX
A tőkeindexált járadék egy rögzített járadék, amelynek kamatlába az index, például az S&P 500 hozamaihoz kapcsolódik. A szerződés növekedési ütemét általában évente a szerződést kiadó és garantáló biztosítótársaság határozza meg.
Az ilyen járadékoknak vannak előnyei és hátrányai, de az alapvető kérdéseket figyelembe kell venni. Először is bonyolultak, mivel a biztosítók különböző módszereket alkalmaznak az index hozamának kiszámítására. Másodszor, a részvényindexált járadékok általában nem tartalmaznak újrabefektetett osztalékokat az index hozamok kiszámításakor, mégis az osztalékok történelmileg a teljes piaci hozam közel 40% -át tették ki. Végül, ezek a járadékok gyakran meredek átadási költségeket hordoznak. A nap végén a biztosítótársaság és a mögöttes garanciák fontosak.
