Mi az Érték Alap?
Az értékalap olyan alap, amely értékbefektetési stratégiát követ, és olyan részvényekbe kíván befektetni, amelyek alapvető jellemzői alapján az ár alulértékeltnek tekinthetők. Az értékbefektetést gyakran összehasonlítják a növekedésbe történő befektetéssel, amely a magas növekedési kilátásokkal rendelkező feltörekvő vállalatokra összpontosít.
Hogyan működik az Érték Alap?
Az értékalapok és az értékbefektetés gyakran megegyeznek a neves értékbefektetők, Benjamin Graham és Warren Buffett által kidolgozott stratégiákkal. Az értékkezelők az alapok részvényeit az alap belső tulajdonságainak alapjául választják. Az értékpapír-alapokat általában hosszú távú befektetési allokációként használják, amelyeknek az esélyük az idő múlásával folyamatosan növekedni lehet. Az alapokba történő befektetést tehát gyakran a befektetési átvilágítás és a türelem jellemzi.
Szinte minden nagy alapcsalád kínál értékalapot. Az értékalapokat gyakran különféle komponensek szerint bontják. A variáció egyik legnépszerűbb kategóriája a piaci kapitalizáció. A befektetők például választhatnak egy alapcsaládból, amely magában foglalja a kis-, közepes és nagy kapitalizációjú alapokat.
Az értékbefektetés mögött meghúzódó előfeltétele az, hogy a piacon van-e valamilyen eredendő hatékonyság, amely miatt egyes vállalatok a tényleges értéküknél alacsonyabb szintű kereskedelmet folytatnak különböző okok miatt. Az értékkezelő alapkezelők jártasak ezen piaci hiányosságok azonosításában. Elméletileg, ha a piac kijavítja ezeket a hiányosságokat, az értékbe fektető befektető nyereséget szerez a részvény árának emelkedéséből. Az értékpapír-állományokat gyakran társítják az osztalékfizetések is, mivel ezek általában jól megalapozott társaságok, amelyek elkötelezett osztalékfizetési programokkal rendelkeznek.
Kulcs elvihető
- Az értékalap olyan stratégiát követ, amely az alapvető tulajdonságok alapján az árban alulértékelt részvényekbe történő befektetésre összpontosít. Az értékkezelő alapok kezelői olyan részvényeket keresnek, amelyek különböző okok miatt a tényleges értékük alatt kereskednek. Az értékbefektetési stratégia mögött meghúzódó feltételezés az, hogy amint a piac felismeri ezen részvények valódi értékét, a részvényár növekedni fog, és ebből a növekedésből nyereség lesz az értékpapír-befektetőnek. Warren Buffett, a világ egyik legsikeresebb befektetője, értékbefektető.
Példák az alapokra
Az alábbiakban négy példát mutatunk be a befektetési piac egyes befektetési alapjai és tőzsdei alapjai (ETF) értékére.
1. A Vanguard részvényjellegű alap befektetői részvényei (VEIPX)
A Vanguard Equity-Income Fund befektetői részvények olyan nagyvállalati társaságokba fektetnek, amelyek átlag feletti osztalékot fizetnek a befektetőknek. Az alap azoknak a befektetőknek a legjobb, akik magasabb hozamot akarnak és hosszú távú befektetési horizonton állnak.
2. A ClearBridge nagyvállalati értékű alap (SAIFX)
A ClearBridge Large Cap Value Fund egy aktívan kezelt értékpapír-alap, amely érték-központú befektetési stratégián keresztül törekszik a tőke felértékelődésére és a jövedelemre. Az alap több részvényosztályt kínál. Konzisztens negyedéves osztalékot is fizet.
3. A Invesco S&P 500 fokozott értékű ETF (SPVU)
A Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF nyomon követi az S&P 500 Enhanced Value Index teljesítményét. Az alapkezelők az alap vagyonának legalább 90% -át az alapul szolgáló index részét képező részvényekbe fektetik be. Az index részvényei magas "értékponttal" rendelkeznek, ami azt jelenti, hogy alapvető elemzés alapján alulértékeltek.
4. Az iShares Edge MSCI USA értékfaktor ETF (VLUE)
Az iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF egy index alap. Célja, hogy megismételje az MSCI USA Enhanced Value Index részesedéseit és hozamait. Az index magában foglalja az USA nagy- és közepes kapitalizációjú részvényeit, olyan értékjellemzőkkel, amelyek viszonylag alacsony értékkel kereskednek.
