Mi az egységes értékpapír-törvény?
Az egységes értékpapír-törvény egy modelltörvény, amely kiindulópontként jött létre az állam szintű értékpapír-szabályozás számára. Az egységes értékpapír-törvény célja az értékpapír-csalások állami szintű kezelése, valamint az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) végrehajtásának és szabályozásának segítése.
Az egységes értékpapír-törvény magyarázata
Mivel nem minden befektetésre vonatkozik szövetségileg, és nem minden befektetési forgalmazót regisztrálnak szövetségi szinten, a SEC nem tudja védeni az összes befektetőt, és nem folytathat minden biztonsági szabálysértést. Ez szükségessé tette állami szintű rendeletek, például az egységes értékpapír-törvény szükségességét a befektetők további védelme érdekében. Minden állam rendelkezik saját biztonsági törvényekkel, amelyeket köznyelven „kék ég törvényeknek” neveznek.
Az egységes értékpapír-törvény alkalmazásának módja
Az egységes értékpapír-törvény egy olyan keret, amely irányítja az államokat saját értékpapír-jogszabályaik kidolgozásában. A törvény egy sor módosítás révén fejlődött ki, mivel a korábbi rendeleteket nem fogadták el következetesen az ország egész területén. Egyes jogrendszerek nem fogadtak el minden, az Egységes Jogi Biztosok által bevezetett értékpapír-törvényt. A korábbi rendeletek későbbi felülvizsgálatai és helyettesítései révén az egységes értékpapír-törvény több paritást hozott az értékpapírok védelmének szövetségi és állami végrehajtására.
Két különféle kormányzati szintű értékpapírok szabályozásával kapcsolatos egyik kérdés a megkettőzés lehetősége. Az egységes értékpapír-törvény felvázolja az állami és szövetségi szabályozók hatóságait és szerepét az értékpapír-csalások kezelésében. Például sok csalárd cselekmény történik helyi szinten piramis-sémákkal és más csalásokkal. Ez azt jelenti, hogy az ilyen bűncselekmények kezelése érdekében az állam törvényi végrehajtása szükséges.
A törvény nagyobb struktúrát és következetességet biztosít a végrehajtó hatóságokban az államok között, valamint a szövetségi hatósággal együttműködve az értékpapírokkal kapcsolatos csalások büntetőeljárása tekintetében.
Az értékpapír-szabályozás célja, akár állami, akár szövetségi szinten, hogy megakadályozza az értékpapírok csalók általi eladását a befektetők számára. A szabályozási erőfeszítések három elsődleges elemből származnak. A kezdeti nyilvános ajánlatokhoz regisztráció szükséges. Azokat, akik értékpapírokkal foglalkoznak, nevezetesen befektetési tanácsadókat, bróker-kereskedőket, valamint képviselőiket és ügynökeit is regisztrálni kell. Az értékpapír-csalások tiltása és megakadályozása érdekében a szabályozó ügynökségeknek végrehajtási felhatalmazással kell rendelkezniük az ilyen tevékenységek kezelésére. Ez magában foglalja az értékpapírokkal kapcsolatos tranzakciókra vonatkozó szabályok és szabályok létrehozásának képességét, valamint a bűncselekményekkel és polgári jogi jogsértésekkel szembeni büntetőeljárások bíróság elé állításának képességét.
Az egységes értékpapír-törvény szerkezetként szolgál, amely magában foglalja az állami szintű felhatalmazást ezen kérdések kezelésére.
