A teljes részvényalap meghatározása
A teljes részvényalap olyan befektetési alap vagy tőzsdén forgalmazott alap, amely minden részvényt megtart egy kiválasztott piacon. A teljes részvényalap arra törekszik, hogy megismételje a széles piacot, minden olyan értékpapír részvényeivel, amelyek egy adott tőzsdén kereskednek, egy adott országba fektetnek be, vagy átlépik az alapvető küszöböt (piaci felső korlát) vagy kereskedési volumenet.
LEZÁRÁS Teljes tőzsdei alap
A teljes részvényalapok, más néven teljes tőzsdei index alapok vagy teljes piaci alapok, olyan széles indexet követhetnek nyomon, mint például a Wilshire 5000, a Russell 2000 vagy az MSCI US Broad Market.
Ezeknek a szuper széles index alapoknak kevésbé volatilitása, mint az olyan nagy indexeknél, mint az S&P 500, csak azért, mert olyan sok társaság részvényeik vannak. A legtöbb részvényalap portfólió súlyozása valamilyen módon a piaci korláton alapul, ám ezek nem feltétlenül csak a piaci korlát súlyozása, mint például az S&P 500.
A teljes részvényalapok nem feltétlenül érik el célpiacuk (mint például az Egyesült Államok egésze vagy az összes kis kapitalizációjú részvény) teljes kapitalizációjának 100% -át, ám általában képesek megszerezni legalább 95% -ot az első néhány ezer birtoklásával. részvények piaci kapitalizáció szerint.
Az egyik legnagyobb és legrégebbi teljes részvényalap a Vanguard Total Stock Market Index Fund, amelynek közel 129 milliárd dollár eszköze van, és a 1300 legnagyobb társaság tulajdonosa, amelyek a NYSE, az AMEX és a Nasdaq-on kereskednek.
A teljes részvényalap teljesítménye
2018. március 31-én a Vanguard Total Stock Market Index 10 éves éves hozam 9, 62% volt. A Vanguard 500 Index Fund 10, 4 éves éves hozama 9, 49% volt ugyanabban az időszakban. A hozamok azonosak voltak, enyhe előnnyel járva a teljes piaci alaphoz képest. Ez valószínűleg annak köszönhető, hogy az S&P 500 alap nem rendelkezett a teljes piaci alapban a kis- és közepes kapitalizációjú részesedésekkel.
Market-Cap súlyok
A befektetési alapok és az index alapok sokféleképpen megszervezhetők. Talán a leggyakoribb módszer a piaci korlát. A nagy kapitalizációjú alapok (mint például az S&P 500) általában olyan vállalatokba fektetnek be, amelyek teljes piaci kapitalizációja legalább 10 milliárd dollár. Az egyes vállalatokba történő beruházások nem egyenlők, a nagyobb vállalatok többet kapnak. A közepes tőkeértékű alapok általában olyan vállalatokba fektetnek be, amelyek teljes piaci kapitalizációja 2–10 milliárd dollár. A kis kapitalizációjú alapok általában olyan vállalatokba fektetnek be, amelyek teljes piaci kapitalizációja kevesebb, mint 2 milliárd dollár. Egyes befektetési alapokkal foglalkozó társaságok akár mikro-cap alapokat is kínálnak, amelyek olyan társaságokba fektetnek be, amelyek teljes piaci kapitalizációja kevesebb, mint 50 millió dollár.
