Mi a teljes hozam?
A teljes hozam a teljesítmény mérésekor a beruházás vagy a befektetések együttesének tényleges megtérülési rátája egy adott értékelési időszak alatt. A teljes hozam magában foglalja a kamatot, tőkenyereségeket, osztalékokat és egy adott időszak alatt realizált felosztásokat.
A teljes hozam két megtérülési kategóriát foglal magában: jövedelem, beleértve a fix kamatozású befektetések által fizetett kamatot, az osztalékok vagy osztalékok és a tőke felértékelődését, amely egy eszköz piaci árának változását tükrözi.
A teljes hozam megértése
A teljes hozam az az érték, amelyet egy befektető egy értékpapírból keres egy adott időszakra, jellemzően egy évre, amikor az összes disztribúciót újra befektetik. A teljes hozamot a befektetett összeg százalékában fejezzük ki. Például, a teljes 20% -os hozam azt jelenti, hogy a biztosíték az eredeti értékének 20% -kal növekedett áremelkedés, osztalékfizetés (ha részvény), kuponok (ha kötvény) vagy tőkenyereség (ha egy alap) miatt. A teljes hozam a befektetés általános teljesítményének erős mérőszáma.
Példa a „teljes hozamra”
Egy befektető 100 A részvényt vásárol egy részvényenként 20 dolláron, 2000 dollár kezdeti értékén. A A részvény 5% -os osztalékot fizet, amelyet a befektető újrabefektet, további öt részvény megvásárlásával. Egy év után a részvény ára 22 dollárra emelkedik. A befektetés teljes hozamának kiszámításához a befektető elosztja a teljes befektetési nyereséget (105 részvény x 22 dollár egy részvényen = 2, 310 dollár aktuális érték - 2000 dollár kezdeti érték = 310 dollár teljes nyereség) a befektetés kezdeti értékével (2000 dollár) és szorozva 100-tal konvertálva a válasz egy százalékra (310 dollár / 2000 dollár x 100 = 15, 5%). A befektető teljes hozama 15, 5%.
A "teljes hozam" fontossága
A legjobb osztalékállományok közül néhánynak alacsony növekedési potenciálja van, és kis tőkenyereséget eredményez. A befektetés tőkenyereség-megtérülés alapján történő meghatározásakor nem veszi figyelembe az áremelkedéseket vagy a részvény értékének növekedésének más módszereit. Például egy befektető megvásárolja a B társaság részvényeit, és a részvényár egy év alatt 24, 5% -kal növekszik. A befektető 24, 5% -ot nyer csak az árváltozásból. Mivel a B társaság osztalékot is fizetött az év folyamán, és az árfolyamváltozáshoz hozzáadta a 4, 1% -os részvényhozamot, az együttes hozam 28, 6%.
A teljes hozam határozza meg a befektetés valós növekedését az idő múlásával. Az értéknövekedés meghatározásakor fontos a nagy képet és nem csak egy visszatérési mutatót értékelni.
A teljes hozamot a vállalat történelmi teljesítményének elemzésekor veszik figyelembe. A várható jövőbeli hozam kiszámítása ésszerű várakozásokat vet fel a befektető befektetéseire és segít megtervezni a nyugdíjat vagy más igényeket.
Átlagos éves teljes hozam
A befektetési alapok teljesítményének elemzésekor a befektetőknek elemezniük kell az éves átlagos hozamukat különböző időszakokra. A referenciaértékhez viszonyított hozamok összehasonlítása jelzi, hogy az alap hogyan teljesített egy indexhez viszonyítva. Az éves átlagos hozam elemzésekor fontos szem előtt tartani:
- A számok szinte mindig tükrözik az osztalékok újbóli befektetését és a tőkenyereség felosztását. Az értékesítési díjak hatása lehet, hogy nem tartalmazza. Ezt az információt azonban a visszatérési számokkal közzéteszik.
