A feltörekvő piacokon kötött tőzsdén forgalmazott alap (ETF) a fejlődő gazdaságokból származó országok fix kamatozású adósságkibocsátásait tartalmazza. Ide tartoznak az államkötvények és a vállalati kötvények Ázsiában, Latin-Amerikában, Afrikában és másutt. A feltörekvő piacok kötvényei általában magasabb hozamot nyújtanak, mint a hagyományos kötvények, két elsődleges okból: Ezek általában kockázatosabbak, mint a fejlettebb országok kötvényei, a fejlődő országok pedig gyorsan növekednek.
A feltörekvő piaci ETF lehetővé teszi a befektetők számára, hogy diverzifikálják a feltörekvő piacok kötvényeinek pozícióit, mint például egy befektetési alap, mégis részvényként kereskednek. Ha az alapul szolgáló kötvények az ETF-ben jól teljesítenek, akkor az ETF is jól teljesít (levonva az alap költségeit és költségeit).
iShares JPMorgan USD feltörekvő piacok kötvénye ETF
Az iShares segítségével 2007 decemberében elindult az iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB), amely nyomon követi a JPMorgan EMBI globális alapindexét. Az EMBI Global Core nagyon széles, amerikai dollárban denominált, feltörekvő piacok adósságindexe. Ez is nagyon sokszínű - egyetlen adósságinstrumentum nem foglalja magában a teljes részesedés több mint 2% -át, és a legtöbb nem éri el az 1% -ot. Az EMBI Global Core majdnem háromnegyedében feltörekvő államadósság alakul ki, a fennmaradó rész nagy része magas hozamú vállalati kötvényekre összpontosít. A költségarány megegyezik azzal, amit elvárhat egy iShares ETF-ről 0, 40% -on.
Az iShares JPMorgan USD feltörekvő piacok kötvénye ETF-je a legmegfelelőbb befektetők számára, akik diverzifikált utat keresnek a magas hozamú fix jövedelemhez. Az alap 50 országban rendelkezik részesedéssel, beleértve az Oroszországban, Mexikóban, Lengyelországban, Magyarországon, Dél-Afrikában és a Fülöp-szigeteken történő részesedést.
SPDR Barclays Capital feltörekvő piacok helyi kötvény ETF
Az SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) nyomon követi a feltörekvő piacok államának adósságát. A helyi pénznemben követi nyomon, ami növeli a volatilitást és az arbitrázs lehetőségeit. Noha az EBND-vel kapcsolatban árfolyamkockázat áll fenn, az árfolyam-átváltás fedezeti ügyletként használható az USA-dollárral szemben, miközben potenciálisan javíthatja a jelenlegi hozamot alacsony árfolyamú környezetben.
Az EBND hozamainak általában meg kell egyezniük az összehasonlító referenciaértékű EM Helyi Pénznemhez kötött index ár- és hozamteljesítményével, levonva a díjakat és költségeket. A költségarány 0, 40%. Ez az ETF különösen vonzó azoknak a befektetőknek, akik Brazíliát szeretnének kitetteni.
Invesco feltörekvő piacok államadósság-portfóliója
Egy Invesco kibocsátást, a Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY) alapítását 2007 októberében hozták létre. Ez az ETF nyomon követi a DB Emerging Markets USD folyadék mérlegindexét, amelynek alapvető eszközeinek tipikusan 80% -a dollárban denominált államadósság.
A DB Emerging Markets USD folyadékmérleg-index nyomkövető funkciója kissé egyedi. Az indexben szereplő összes államadósságot egy saját tulajdonú index módszerrel választják ki, majd ezt követően mérik meg az elméleti portfólió potenciális hozama alapján. A teljes portfóliót negyedévente kiegyensúlyozzák. A PCY ETF 30 országban rendelkezik kötvényállományokkal, beleértve Brazíliát, Horvátországot, Mexikót, Litvániát, Kolumbiát, Lengyelországot és Szlovéniát.
Az ETF költségaránya csak 0, 5%. A befektetőknek fontolóra kell venniük ezt az alapot, ha nagyon diverzifikált és aktívan kiegyensúlyozott portfóliót akarnak, feltéve a feltörekvı piacok fix hozamú hozamait.
Vanguard feltörekvő piacok államkötvénye
Vanguard létrehozta az Emerging Markets Government Bond ETF-et (VWOB), hogy tükrözze a Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index teljesítményét. Az alap összes befektetését egy mintavételi eljárás segítségével választják meg, amely tükrözi a referenciaérték részesedését és átlagos futamidejét.
A VWOB ETF egy amerikai dollárban denominált feltörekvő piaci adósság alap, azaz elkerüli az árfolyamkockázat vagy a deviza volatilitás befolyását. Az alap jellemzően olyan adósságállományokkal rendelkezik, amelyek lejárata hosszabb, és ennélfogva érzékenyebbek a kamatlábak változására. A VWOB kötvényekkel rendelkezik Oroszországban, Mexikóban, Katarban, Kolumbiában és Argentínában.
A Vanguard ETF számos ajánlásához hasonlóan a feltörekvő piacok államkötvény-ETF-jének alacsony ráfordítási aránya, csupán 0, 32%. A VWOB jó választás azoknak a befektetőknek, akik passzív módon kezelt kockázatot keresnek a feltörekvő piacok államadósságának.
Feltörekvő piacok piaci szereplői, helyi valuta kötvény ETF
Van Eck 2010-ben bocsátotta ki a piacvektorok feltörekvő piacok helyi valuta kötvényét (EMLC). Ez az ETF arra törekszik, hogy rögzítse a JPMorgan Government Bond Index - Global Core - hozamát, díjak és költségek nélkül.
Az EMLC ETF a befektetőknek kitettséget kínál feltörekvő piacok helyi devizában denominált államkötvényeivel. Az EMLC az amerikai adósságtól eltérő diverzifikációt kínál. Azonban az alap, amelynek AUM-ban közel 4, 3 milliárd dollár van, nincs fedezve a devizaárfolyam-kockázat ellen.
Az ETF országos elosztása Brazíliát, Thaiföldöt, Argentínát, Dél-Afrikát, Dominikai Köztársaságot és Mexikót foglalja magában. Az allokációs súlyozások túlnyomó többsége minden országban kevesebb, mint 1%, és az ETF kiadási aránya 0, 30%.
