A jelenlegi lejárat meghatározása
A jelenlegi futamidő a kötvény jelenlegi és lejárati időpontja közötti időtartam. A jelenlegi futamidő megmutatja, hogy mennyi ideig maradt fenn a kötvény lejáratáig, és ez fontos mutató a kötvény értékének meghatározásához.
LEJÁTSZÁS LE A jelenlegi futamidő
A kötvény elsődleges jellemzői a kupon ráta, a névérték és a lejárat. A lejárati dátum az az időpont, amikor a kibocsátó visszafizette a kötvénytulajdonosoknak a tőkebefektetést és az esedékes kupont. Az eredményszemléletű kötvények és a nullkuponos kötvények esetében a lejárat napja az a nap, amikor a kötvénybefektetők megkapják a tőkét és a kötvényre felhalmozott kamatot. Különböző típusú lejárat létezik, amelyet a befektetők kötvényekre hivatkozva használnak. Az "eredeti futamidő" a kibocsátás dátuma és a lejárat dátuma közötti idő. Ez az időpont szerepel a kötvény bevezetésében a kibocsátáskor. Az a befektető, aki kötvényt vásárol annak kibocsátásakor, az eredeti futamidőre kerül.
A jelenlegi futamidő az, hogy mennyi idő van hátra a kötvény lejártáig, és visszavonul a piacról. Azok a befektetők, akik kötvényeket vásárolnak a kötvények kibocsátásának időpontja után, általában a jelenlegi futamidejüket veszik figyelembe a kötvény értékeléséhez. Tegyük fel például, hogy egy befektető kötvényt vásárol 2018-ban. A kötvényt eredetileg 2010-ben bocsátották ki, lejárati ideje 2030 volt. A kötvény jelenlegi futamideje 12 év, a 2018 és 2013 közötti idõkülönbség alapján számítva, bár az eredeti futamideje 20 év. Az évek számával a jelenlegi futamidő csökken, amíg a lejárat napján nullára nem válik. Például 2025-ben a jelenlegi futamidő 5 év.
Minél hosszabb az esedékesség ideje, annál több kamatfizetés várható. Egy normál társaságban több kötvény is lehet szakaszos folyó lejáratú, melynek eredményeként a kötvények különböző időpontokban járnak le.
A hosszú lejáratú adósság jelenlegi futamideje
A társaság hosszú lejáratú adósságának jelenlegi futamideje a kötelezettségeknek a következő 12 hónapban esedékes részére vonatkozik. Mivel a fennálló adósság ezen részének esedékességére az év során esedékes, azt eltávolítják a hosszú lejáratú kötelezettségek számláról, és a társaság mérlegében rövid lejáratú kötelezettségként mutatják be. A 12 hónap után visszafizetendő összeget hosszú távú kötelezettségként kell kezelni.
Tegyük fel például, hogy egy vállalatnak 120 000 dollár fennálló tartozása van, amelyet 20 000 dolláros részletekben kell kifizetni az elkövetkező hat évben. 20 000 USD kerül elszámolásra a hosszú lejáratú adósság jelenlegi részeként, amelyet ebben az évben kell visszafizetni. 100 000 dollárt hosszú lejáratú kötelezettségként számolnak el. Lehetséges, hogy a vállalat összes hosszú lejáratú adósságát hirtelen folyó lejáratú adósságnak lehet besorolni, ha a vállalkozás nem teljesíti a hitelkoveníciót. Ebben az esetben a hitelfeltételek általában azt írják elő, hogy a teljes hitel egyszerre fizetendő, ha szövetségi mulasztás következik be, ami rövid távú kölcsönt eredményez.
