Morgan Stanley szerint a Tesla Inc. (TSLA) robo taxival foglalkozó üzlete körülbelül egytizedét érinti az Alphabet Inc. (GOOGL) Waymo-ja, és alig valamivel több, mint a General Motors Co. (GM) leányvállalata, a Cruise Automation.
A Bloomberg és a TechCrunch beszámolójában Adam Jonas elemzője értékelte az elektromos autók gyártója autonóm járműjavító-megosztó vállalkozást, amelyet Elon Musk vezérigazgató övezött három évvel ezelőtt, és amelyet még nem szabad forgalomba hozni, mintegy 17, 7 milliárd dollárra, vagy Tesla részvényenként kb. 95 USD. Az elemző korábban azt jósolta, hogy a szolgáltatás 2015-ben akár részvényenként 244 dollár is lehet.
Morgan Stanley szerint a Tesla versenyképességének alacsonyabb értékelése részben tükrözi a társaság nyilvánvaló haladásának hiányát a társaikhoz képest. Jonas, akinek a Tesla részvényein jelenleg 291 dollár árcél van, a 2015. évi 465 dollár célhoz képest, azt állította, hogy a kaliforniai székhelyű Palo Alto társaság „rendkívül kevés részletet osztott meg arról, hogy a megosztott autonómia hogyan különíthető el külön üzleti modellként, ”Míg a Cruise és a Waymo„ egyre inkább szembetűnővé válnak azon erőfeszítéseikben, amelyek célja az üzleti vállalkozás növekedése, konkrét célokkal a forgalmazás és a telepítés terén ”.
A Tesla riválisai számos előnnyel rendelkeznek
A nagyobb átláthatóság és elszántság mellett Jonas azt is kijelentette, hogy a Cruise és a Waymo részesülnek az alacsonyabb tőkeköltségekből és a jobb szomszédos bevételszerzési lehetőségekből. Tesla - tette hozzá - a Cruise és a Waymo ellen fogja végezni munkáját, mivel a „mega-tech platformok” jobban fel vannak készülve a fogyasztói adatok bevételszerzésére, vonzóbb árakat és versenyképes rugalmasságot kínálnak.
„Véleményünk szerint a Teslanak egy napon stratégiai döntést kell hoznia arról, hogy folytatja-e a megosztott autonómia stratégiáját„ önállóan ”alapon, vagy hogy módot talál-e arra, hogy jármű-adataikat és a flottakezelési ökoszisztémát„ csatolják ”egyhez. vagy több külső platform, amelyek valószínűleg sokkal jobb helyzetben vannak az adatok bevételszerzéséhez, jobb ügyfél-elkötelezettséghez / tapasztalathoz és alacsonyabb költségekhez a fogyasztó számára ”- írta Jonas a kutatási feljegyzésben.
Morgan Stanley hozzátette, hogy ezek a kihívások idővel valószínűleg nyilvánvalóbbá válnak. A bróker kezdetben azt várja el, hogy a Tesla utazásszervező üzlete több bevételt generál, mint a társaik, mivel több jármű lesz elérhető. 2040-re azonban Morgan Stanley előrejelzése szerint Waymo vezetni fogja a piacot, erősebb üzleti modelljének köszönhetően.
"Röviden: feltételezzük, hogy a Tesla gyorsabban indul, mint a Waymo a megosztott mérföldek felhalmozása szempontjából, ám Waymo elkapja és meghaladja a Teslat néhány évvel később, valószínűleg egy fenntarthatóbb és védett üzleti modell mellett" - írta Jonas.
A Morgan Stanley előrejelzése szerint a Waymo 175 milliárd dollárra, a Tesla lovaglás-megosztási üzletága 17, 7 milliárd dollárra, a Cruise pedig 11, 5 milliárd dollárra becsül.
