Az adósság / tőke arány egy olyan pénzügyi tőkeáttételi mutató, amely hasonló az adósság / tőke arányhoz (D / E), amely összehasonlítja a társaság teljes adósságát a teljes tőkéjével, amely adósságfinanszírozásból és saját tőkéből áll. Ezt az arányt használják a társaság pénzügyi helyzetének alapjául, és a befektetők ezt használják egy adott befektetés kockázatának meghatározásakor.
Mire használják az arányt?
Ez a mutató jelzi a társaság általános pénzügyi stabilitását, valamint feltárja az adósság és a tőkefinanszírozás arányos szintjét. A 0, 5 vagy annál alacsonyabb értéket jónak tekintik, míg az 1-nél nagyobb érték azt jelzi, hogy a vállalat technikailag fizetésképtelen.
Az arányt arra is használják, hogy meghatározzák, hogy a társaság milyen mértékben tud befektetni a rendelkezésre álló eszközök nagysága alapján. Például egy magas adósság / tőke aránnyal rendelkező vállalkozás nagy kockázatot vállalna, ha meglévő eszközöket vagy ingatlan-eszközöket használ fel új vállalkozás fedezetéül. Mivel elméletileg növelik az arányukat, nagyobb felelősségnek tekintik őket, mivel a tőkeáttételt igénylő tételek lehetnek nem elegendőek pénzügyi kötelezettségeik fedezésére, ha az új vállalkozás nem a tervek szerint működne.
Kulcs elvihető
- Az adósság / tőke arány egy pénzügyi tőkeáttételi mutató, hasonlóan az adósság / tőke arányhoz (D / E). Ez a mutató jelzi a társaság általános pénzügyi stabilitását, valamint feltárja az adósság és az adósság arányos szintjét. tőkefinanszírozás. Az alkalmazható stratégiák között szerepel a jövedelmezőség növelése, a készlet jobb kezelése és az adósságátalakítás.
Hogyan csökkentik a vállalatok a kockázatot
A vállalatok lépéseket tehetnek az adósság / tőke arányuk csökkentése és javítása érdekében. Az alkalmazható stratégiák között szerepel a jövedelmezőség növelése, a készlet jobb kezelése és az adósságátalakítás. Az arány csökkentésére alkalmazott módszereket a legjobban egymással párhuzamosan lehet használni, és ha a piaci időzítés megfelelő, akkor áruik vagy szolgáltatásaik áremelkedésével párhuzamosan alkalmazzák.
A leglogikusabb lépés, amelyet egy vállalat megtehet adósság-tőke arányának csökkentése érdekében, az növekvő értékesítési bevételek és remélhetőleg a nyereség. Ez az árak emelésével, az eladások növelésével vagy a költségek csökkentésével érhető el. A keletkező extra készpénzt ezután felhasználhatjuk a fennálló adósság megtérítésére.
Egy másik intézkedés az adósság / tőke arány csökkentésére a hatékonyabb készletgazdálkodás. A készlet nagyon nagy mennyiségű társasági forgótőkét igényelhet. A pénzmennyiség pazarlása az ügyfelek megrendeléseinek időben történő teljesítéséhez szükséges feleslegesen magas szintű készlet fenntartása. A vállalatok megvizsgálhatják a készletek napi eladási arányát (DSI), a készpénzkonverziós ciklus (CCC) részét, hogy meghatározzák, mennyire hatékonyan működik a készlet.
Az adósság szerkezetátalakítása további lehetőséget kínál az adósság / tőke arány csökkentésére. Ha egy társaság nagyrészt viszonylag magas kamatlábakat fizet hitelei mellett, és a jelenlegi kamatlábak jelentősen alacsonyabbak, akkor a vállalat megpróbálhatja refinanszírozni a meglévő adósságát. Ez csökkenti mind a kamatköltségeket, mind a havi kifizetéseket, javítva a társaság jövedelmezőségét és cash flow-ját, és növelve a tőkéjét. Ez egy általános és egyértelmű módszer, amelyet a társaság és tőkekiáramlásuk jobb feltételeinek közvetítésére használnak.
Alsó vonal
A vállalatok bizonyos eszközöket használhatnak, például adósságátalakítást és készletgazdálkodást az adósság-tőke arányuk csökkentése érdekében. Bizonyos alsó sorrendű számviteli technikák alkalmazásával a társaság hozzájárulhat ahhoz, hogy jobb pénzügyi helyzetben legyenek, a fizetésképtelenség félelme nélkül.
