Mi az a tőzsdei bróker?
A tőzsdei bróker olyan szakember, aki részvények és egyéb értékpapírok vételi és eladási megbízásait hajtja végre az ügyfelek nevében. A tőzsdei ügynököt regisztrált képviselőként, befektetési tanácsadóként vagy egyszerűen brókerként is ismertek lehetnek. A tőzsdei brókerek általában brókercéggel vannak kapcsolatban, és ügyleteket kezelnek mind lakossági, mind intézményi ügyfelek számára. A tőzsdei brókerek gyakran jutalékot kapnak szolgáltatásáért, de az egyéni kompenzáció nagyban változhat attól függően, hogy hol alkalmazzák. A brókercégeket és a bróker-kereskedőket néha maguknak a brókereknek is nevezik. A leggyakrabban hivatkozott tőzsdei brókercégek diszkont brókerek.
Mi az a tőzsdei bróker?
Kulcs elvihető
- A tőzsdei bróker szerepe drasztikusan megváltozott az internet elterjedése óta.A diszkont brókercégek dominálják az ügyfelek közötti interakciót. Az alacsonyabb szolgáltatási díjak révén a tőzsdét több befektető számára elérhetővé tették..
A tőzsdei bróker szerepének megértése
A részvények és egyéb értékpapírok vásárlására és eladására az egyik nagy tőzsde, például a New York-i Értéktőzsde (NYSE) vagy a NASDAQ hozzáférése szükséges. Az ezen a tőzsdén történő kereskedelemhez a tőzsde tagjának vagy a tagvállalatnak kell lennie. A tagvállalatok és a számukra dolgozó egyének brókereknek vagy brókerkereskedőknek a FINRA engedéllyel rendelkeznek. Noha tőzsdei részvényeket közvetlenül a kibocsátó társaságtól lehet megvásárolni, sokkal egyszerűbb a tőzsdei brókernél dolgozni.
Régebben sokkal drágább volt a tőzsdei hozzáférés, és ezért csak a magas nettó értékű befektetők számára volt költséghatékony. Ezek a befektetők általában egy teljes körű szolgáltatással működő brókernél dolgoznak, és több száz dollárt fizetnek a kereskedelem végrehajtásáért. Az internet növekedése és az azt követő technológiai fejlődés azonban előkészítette az utat a diszkont brókerek számára, hogy olcsóbb, gyorsabb és automatizáltabb hozzáférést biztosítsanak a tőzsdékhez. Ez lehetővé tette a befektetők számára, hogy a tőzsdékkel kisebb tranzakciós díjakkal kereskedjenek, és ezáltal valószínűvé teszi a befektetést és a sokkal kisebb méretű számlákkal történő kereskedelmet. Annyira, hogy a piacon a legtöbb számla diszkont brókereknél van.
Brókerekként dolgozó személyek, akik azonban kedvezményes brókercégeknél dolgoznak, telefonos ügynökökként dolgozhatnak, amelyek rövid kérdéseket válaszolnak, vagy fióktelep tisztjeikként dolgozhatnak egy fizikai helyszínen. De viszonylag kevesebb számú tőzsdei bróker dolgozik befektetési bankokban vagy szakosodott brókercégeknél. Ezek a társaságok nagy és speciális megrendeléseket hajtanak végre, például nagy részvények vételét vagy eladását, vagy aktívan nem kereskedett részvények cseréjét.
A diszkont brókerek miatt szinte bárki engedheti meg magának a tőzsdei befektetést, még a külföldön székhellyel rendelkező egyének is. A brókerszolgáltatások egyik legújabb fejleménye a roboadviserek bevezetése, az algoritmikus beruházások menedzselése webes vagy mobil alkalmazás interfészen keresztül, minimális emberi interakcióval, még kevesebb szolgáltatási díj ellenében. Ezen kedvezményes platformok egyik hátránya a személyre szabott szolgáltatás hiánya, amelyet csak egy dedikált tőzsdeügynök kínálhat.
Oktatási követelmények
Pénzügyi vagy üzleti adminisztrációs alapképzésre általában az intézményi ügyfelekkel dolgozó tőzsdei brókereknél van szükség. A pénzügyi törvények és rendeletek, a számviteli módszerek, a közgazdaságtan és a valuta alapelveinek, a pénzügyi tervezésnek és a pénzügyi előrejelzésnek a megértése hasznos a területen végzett munka során is. A legsikeresebb tőzsdei brókerek erős interperszonális készségekkel rendelkeznek és képesek fenntartani erős értékesítési kapcsolatokat.
Különböző országokra vonatkozó engedélyezési követelmények
Különböző országokban eltérő hitelesítési követelmények vonatkoznak a brókerekre. Az Egyesült Államokban a regisztrált brókereknek rendelkezniük kell legalább a FINRA 7. és 63. vagy 66. sorozatú licenccel, és egy bejegyzett befektetési vállalkozásnak szponzorálnia kell őket. Az Egyesült Államokban az alapvető brókereknek a tőzsdei tagoknak is kell lenniük, ahol otthont adnak. Kanadában a leendő tőzsdei ügynököket jelenleg egy brókercégnél kell alkalmazni, és be kell fejezniük a kanadai értékpapír kurzust (CSC), a magatartási és gyakorlati kézikönyvet (CPH), valamint a 90 napos befektetési tanácsadó képzési programot (IATP). Hongkongban a jelentkezőknek engedéllyel rendelkező brókercégnél kell dolgozniuk, és három vizsgát kell letenniük a Hong Kong Securities Institute-nál (HKSI). Mindhárom vizsga teljesítése azonban nem garantálja az engedélyt, mivel azt még a pénzügyi szabályozó testületnek jóvá kell hagynia.
Szingapúrban a kereskedelmi képviselővé váláshoz négy vizsga teljesítését kell elvégezni, az 1A., 5., 6. és 6A. Modult, amelyeket a Banki és Pénzügyi Intézet irányít. Az engedélyt a Szingapúri Monetáris Hatóság (MAS) és a Szingapúri Tőzsde (SGX) útján kérik. Az Egyesült Királyságban a tőzsdei bróker szigorúan szabályozott, és a brókereknek meg kell szerezniük a pénzügyi magatartási hatóság (FCA) képesítéseit. A pontos képesítés mindig a brókertől és a munkáltatójától megkövetelt konkrét feladatoktól függ.
A globális hitelesítő adatok is egyre népszerűbbek, mint a legitimitás és a pénzügyi bölcsesség jelei. Ilyenek például a hitelesített pénzügyi tervező (CFP) és a meghatalmazott pénzügyi elemző (CFA) kijelölések.
